Morgan Stanley reported cash from operations of -$2.75B and free cash flow of -$3.57B for the quarter ended Jun 2026, down 123.2% year over year. This cash flow statement covers 70 quarters of results from Mar 2009 through Jun 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow Statement | Mar2009 | Jun2009 | Sep2009 | Dec2009 | Mar2010 | Jun2010 | Sep2010 | Dec2010 | Mar2011 | Jun2011 | Sep2011 | Dec2011 | Mar2012 | Jun2012 | Sep2012 | Dec2012 | Mar2013 | Jun2013 | Sep2013 | Dec2013 | Mar2014 | Jun2014 | Sep2014 | Dec2014 | Mar2015 | Jun2015 | Sep2015 | Dec2015 | Mar2016 | Jun2016 | Sep2016 | Dec2016 | Mar2017 | Jun2017 | Sep2017 | Dec2017 | Mar2018 | Jun2018 | Sep2018 | Dec2018 | Mar2019 | Jun2019 | Sep2019 | Dec2019 | Mar2020 | Jun2020 | Sep2020 | Dec2020 | Mar2021 | Jun2021 | Sep2021 | Dec2021 | Mar2022 | Jun2022 | Sep2022 | Dec2022 | Mar2023 | Jun2023 | Sep2023 | Dec2023 | Mar2024 | Jun2024 | Sep2024 | Dec2024 | Mar2025 | Jun2025 | Sep2025 | Dec2025 | Mar2026 | Jun2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 3.72B | 3.72B | 3.71B | 2.54B | 2.66B | 2.27B | 3.03B | 2.22B | 2.44B | 1.54B | 3.46B | 3.12B | 3.23B | 3.72B | 4.37B | 3.58B | 4.66B | 4.42B | 5.64B | 5.65B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Share-based Compensation | 0.50B | 0.45B | 0.43B | 0.42B | 0.53B | 0.50B | 0.56B | 0.42B | 0.37B | 0.36B | 0.44B | 0.42B | 0.37B | 0.39B | 0.54B | 0.47B | 0.45B | 0.47B | 0.57B | 0.56B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Sales and Divestitures | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Investment Securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asset Writedowns and Impairment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Operations | 2.13B | 0.35B | 0.24B | 14.91B | -7.55B | -14.00B | -9.87B | -9.67B | 3.75B | -17.75B | 4.36B | 2.52B | -17.32B | 11.80B | -23.98B | 11.83B | -3.33B | -2.41B | -7.10B | -2.75B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Depreciation & Amortization | 1.03B | 1.24B | 0.94B | 0.92B | 0.93B | 1.21B | 0.94B | 0.92B | 0.99B | 1.41B | 0.97B | 1.27B | 1.27B | 1.65B | 0.86B | 1.31B | 1.35B | 1.14B | 0.71B | 1.20B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Receivables | 0.33B | -3.47B | -1.23B | -11.97B | 5.23B | -6.70B | -4.90B | 1.87B | -0.85B | 3.28B | -0.27B | 8.01B | 2.58B | -5.01B | 9.11B | 4.14B | 13.89B | -0.51B | 24.61B | 15.59B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Account Payables | 9.91B | -12.07B | 17.99B | -6.28B | -3.44B | -13.18B | 0.78B | -1.86B | -14.18B | 11.64B | 3.73B | -4.58B | 13.40B | -38.11B | 24.46B | 11.86B | 13.25B | 1.14B | 31.74B | 25.18B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Net Loans | 5.77B | 12.91B | 7.48B | 11.05B | 4.75B | 0.37B | 0.82B | 0.83B | 2.53B | -0.13B | 0.35B | 9.37B | 4.21B | 8.68B | 6.49B | 11.70B | 10.37B | 12.82B | 8.45B | 12.69B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital Expenditures | 0.62B | 0.65B | 0.65B | 0.80B | 0.86B | 0.77B | 0.72B | 0.85B | 0.91B | 0.93B | 0.82B | 0.85B | 0.92B | 0.88B | 0.71B | 0.76B | 0.71B | 0.71B | 0.75B | 0.82B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisitions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Divestments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Acquisitions & Divestments | 1.41B | -3.78B | 18.47B | -12.81B | 16.26B | 0.09B | 3.46B | -0.07B | 1.93B | 0.61B | 3.11B | 2.38B | 0.05B | 15.55B | 1.72B | 2.80B | 0.13B | 0.38B | 6.02B | 8.00B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing Activities | -15.15B | -15.31B | 0.16B | -8.53B | -4.16B | 0.90B | -1.04B | 6.24B | 0.52B | -8.80B | 1.05B | -13.67B | -6.70B | -10.15B | -5.03B | -17.67B | -10.68B | -13.40B | -6.60B | -7.20B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other financing activities | 4.34B | -11.30B | -0.10B | -7.71B | 5.75B | 2.40B | -2.04B | -6.09B | 7.81B | 0.20B | 0.53B | -3.48B | 14.46B | -24.10B | 19.20B | -5.97B | 15.88B | -0.64B | 41.29B | -10.31B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Issuance and Repayment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Issuances | 24.49B | 16.68B | 11.09B | 8.42B | 7.50B | 7.88B | 21.22B | 18.84B | 20.86B | 3.89B | 28.08B | 10.66B | 15.86B | 25.63B | 32.44B | 12.65B | 26.10B | 28.20B | 56.20B | 43.25B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Repayments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Short-Term Debt issuances | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shares Issued | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Equity Issued and Repurchased | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend Payments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common | 1.36B | 1.31B | 1.31B | 1.30B | 1.41B | 1.38B | 1.41B | 1.38B | 1.50B | 1.48B | 1.50B | 1.47B | 1.59B | 1.58B | 1.62B | 1.58B | 1.71B | 1.69B | 1.71B | 1.68B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Misc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing Activities | 11.78B | 19.71B | 9.29B | -7.99B | -4.57B | 25.98B | -6.29B | -2.49B | 0.36B | 5.69B | 8.86B | -0.40B | 23.05B | 15.26B | 13.04B | 21.67B | 9.08B | 23.97B | 36.46B | 37.06B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exchange Rate Effect | -1.38B | -0.90B | -1.33B | -3.20B | -3.31B | 3.55B | 0.33B | -0.35B | -1.22B | 1.69B | -1.20B | -0.60B | 1.90B | -2.60B | 1.32B | 2.57B | -0.46B | -0.20B | -0.93B | -0.50B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Cash | -2.62B | 3.86B | 8.36B | -4.80B | -19.59B | 16.43B | -16.87B | -6.26B | 3.41B | -19.17B | 13.07B | -12.14B | 0.92B | 14.30B | -14.65B | 18.39B | -5.40B | 7.96B | 21.83B | 26.61B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Free Cash Flow | 1.51B | -0.30B | -0.41B | 14.11B | -8.41B | -14.77B | -10.58B | -10.52B | 2.83B | -18.68B | 3.54B | 1.67B | -18.24B | 10.92B | -24.69B | 11.07B | -4.04B | -3.12B | -7.85B | -3.57B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Cash Flow | -1.24B | 4.76B | 9.69B | -1.60B | -16.28B | 12.88B | -17.19B | -5.92B | 4.62B | -20.86B | 14.27B | -11.55B | -0.97B | 16.91B | -15.96B | 15.82B | -4.93B | 8.16B | 22.76B | 27.11B |