Independent Bank reported cash from operations of $25.16M and free cash flow of $22.12M for the quarter ended Sep 2026, down 17.3% year over year. This cash flow statement covers 66 quarters of results from Jun 2010 through Sep 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow StatementCash Flow | Jun2010 | Sep2010 | Dec2010 | Mar2011 | Jun2011 | Sep2011 | Dec2011 | Mar2012 | Jun2012 | Sep2012 | Dec2012 | Mar2013 | Jun2013 | Sep2013 | Dec2013 | Mar2014 | Jun2014 | Sep2014 | Dec2014 | Mar2015 | Jun2015 | Sep2015 | Dec2015 | Mar2016 | Jun2016 | Sep2016 | Dec2016 | Mar2017 | Jun2017 | Sep2017 | Dec2017 | Mar2018 | Jun2018 | Sep2018 | Dec2018 | Mar2019 | Jun2019 | Sep2019 | Dec2019 | Mar2020 | Jun2020 | Sep2020 | Dec2020 | Mar2021 | Jun2021 | Sep2021 | Dec2021 | Mar2022 | Jun2022 | Sep2022 | Dec2022 | Mar2023 | Jun2023 | Sep2023 | Dec2023 | Mar2024 | Jun2024 | Sep2024 | Dec2024 | Mar2025 | Jun2025 | Sep2025 | Dec2025 | Mar2026 | Jun2026 | Sep2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 12.51M | 17.97M | 13.00M | 17.30M | 15.09M | 12.99M | 14.79M | 17.54M | 13.74M | 15.99M | 18.53M | 13.81M | 18.46M | 15.59M | 16.88M | 17.50M | 18.57M | 16.88M | 18.81M | 17.85M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation and Depletion | 1.29M | 1.31M | 1.28M | 1.32M | 1.24M | 1.36M | 1.13M | 1.28M | 1.26M | 1.32M | 1.58M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Depreciation & Amortization | 2.85M | 2.87M | 2.87M | 2.61M | 2.49M | 2.43M | 2.52M | 2.53M | 2.54M | 2.51M | 2.50M | 2.51M | 2.48M | 2.35M | 2.41M | 2.76M | 2.39M | 2.37M | 2.39M | 2.47M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Provision for Losses | 0.63M | -1.57M | 0.74M | 0.02M | 1.49M | 2.22M | 0.72M | 1.50M | 1.99M | 1.92M | 0.36M | 2.72M | 4.81M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Share-based Compensation | 0.50M | 0.51M | 0.54M | 0.54M | 0.55M | 0.57M | 0.48M | 0.62M | 0.56M | 0.59M | 0.58M | 0.57M | 0.59M | 0.76M | 0.64M | 0.57M | 0.75M | 0.69M | 0.68M | 0.73M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deferred Taxes | 1.09M | 2.17M | 0.51M | -0.76M | -2.28M | 1.44M | -0.18M | -0.43M | -0.61M | 1.54M | -0.36M | -1.32M | -1.10M | -1.04M | -0.78M | -0.79M | -0.93M | 1.40M | -0.42M | 0.30M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Investment Securities | -0.01M | 0.07M | -0.35M | -0.22M | -0.27M | 2.70M | -0.15M | -0.33M | 0.01M | -0.04M | -0.02M | -0.03M | 1.60M | 0.07M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains on Sale of Loans | 5.60M | 0.84M | 1.25M | 2.86M | 1.49M | 1.26M | 2.12M | 2.10M | 1.96M | 1.36M | 1.33M | 2.18M | 1.71M | 2.30M | 1.63M | 1.47M | 1.37M | 1.31M | 1.65M | 1.01M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Sales and Divestitures | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asset Writedowns and Impairment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other non-cash items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Originations of Loans Held for SaleLHFS Originations | 258.86M | 164.23M | 144.85M | 72.34M | 132.82M | 54.43M | 91.97M | 109.20M | 78.57M | 70.80M | 97.60M | 108.14M | 94.04M | 75.68M | 91.88M | 96.40M | 81.19M | 94.08M | 92.32M | 96.46M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Proceeds from Sale of Loans Held for SaleLHFS Sale Proceeds | 297.30M | 190.62M | 144.22M | 97.35M | 116.89M | 65.43M | 90.75M | 117.59M | 82.44M | 75.18M | 91.91M | 111.96M | 101.69M | 76.00M | 90.45M | 98.71M | 85.18M | 84.64M | 96.81M | 101.14M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Accrued Expenses | 7.59M | -0.79M | 11.71M | -3.34M | 7.07M | -8.11M | 4.94M | 1.28M | -1.71M | -0.62M | -0.83M | -7.23M | 9.69M | -2.23M | 3.74M | -7.19M | 23.57M | -24.74M | 12.79M | -1.99M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating AssetsOther Assets Change | 1.13M | 6.95M | 3.16M | 8.93M | 6.80M | -1.79M | 12.22M | 4.21M | -0.03M | 3.32M | 2.15M | -3.03M | 22.75M | -3.85M | 1.72M | -14.40M | 42.17M | -4.14M | 17.87M | 3.10M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating LiabilitiesOther Liabilities Change | -2.65M | -1.11M | -3.75M | -0.03M | 0.74M | 0.16M | -0.62M | 0.74M | 0.96M | 0.13M | -1.66M | 1.68M | 0.81M | 0.81M | -0.48M | 0.49M | 0.82M | 0.47M | -0.13M | 0.47M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Operating ActivitiesOther Operating | 2.38M | 3.15M | 1.39M | 2.16M | 3.32M | 1.35M | -0.62M | -1.29M | 0.52M | -0.41M | -1.31M | -1.15M | -1.28M | -1.30M | -1.05M | -1.26M | -1.23M | -1.56M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Operations | 54.24M | 38.57M | 22.55M | 32.68M | 0.83M | 23.39M | 9.69M | 25.71M | 16.80M | 20.83M | 8.75M | 17.20M | 16.37M | 19.25M | 19.19M | 30.43M | 7.79M | -9.16M | 20.28M | 25.16M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital Expenditures | 1.30M | 2.38M | 0.59M | 1.00M | 1.71M | 1.33M | 1.75M | 1.44M | 1.51M | 0.68M | 1.77M | 1.49M | 4.01M | 1.12M | 2.28M | 1.66M | 1.44M | 4.61M | 3.56M | 3.04M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sales of Property, Plant and Equipment | 0.27M | 0.17M | 0.10M | 1.36M | 0.02M | 0.30M | 0.66M | 0.02M | 0.02M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investment Securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of AFS Securities | 176.24M | 124.56M | 12.99M | 1.00M | 8.51M | 8.45M | 6.51M | 5.43M | 27.53M | 66.04M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of HTM Securities | 2.66M | 0.40M | 0.04M | 1.30M | 3.63M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of FHLB and FRB Stock | 0.70M | 2.52M | 4.16M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of Investments - Total | 176.24M | 124.56M | 12.99M | 2.66M | 0.40M | 0.04M | 1.30M | 3.63M | 1.70M | 11.02M | 8.45M | 6.51M | 5.43M | 31.69M | 66.04M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sale of AFS Securities | 3.69M | 4.40M | 66.13M | 0.28M | 37.27M | 2.16M | 0.09M | 22.50M | 3.85M | 4.23M | 1.61M | 3.26M | 2.29M | 19.26M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Maturities of AFS Securities | 69.21M | 64.10M | 41.19M | 32.32M | 29.95M | 27.74M | 31.77M | 29.80M | 33.49M | 27.48M | 21.76M | 16.80M | 15.05M | 11.11M | 20.67M | 22.96M | 14.86M | 14.72M | 15.77M | 30.07M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Maturities of HTM Securities | 10.91M | 5.67M | 5.39M | 3.33M | 9.42M | 3.99M | 5.57M | 2.72M | 6.67M | 4.85M | 4.58M | 3.12M | 8.25M | 10.48M | 12.52M | 9.06M | 14.00M | 18.43M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Redemption of FHLB and FRB Stock | 0.77M | 1.31M | 0.72M | 1.21M | 3.32M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sale and Maturity of Investments - Total | 72.90M | 69.27M | 118.22M | 37.99M | 35.33M | 31.35M | 41.19M | 35.11M | 39.06M | 67.48M | 29.15M | 24.67M | 19.71M | 37.94M | 32.77M | 37.66M | 28.99M | 27.03M | 35.39M | 69.16M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Net Loans | 63.38M | 96.68M | 251.24M | 173.36M | 84.79M | 66.33M | 132.58M | 112.82M | 49.88M | 58.41M | 12.22M | 93.11M | 108.07M | 41.95M | 97.43M | 39.52M | 82.24M | 35.40M | 108.48M | 126.43M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Proceeds from Sales of LoansLoan Sales | 0.45M | 33.76M | 22.69M | 7.12M | 41.24M | 10.24M | 5.08M | 6.81M | 1.37M | 6.63M | 5.97M | 8.91M | 6.78M | 4.53M | 2.37M | 1.47M | 1.67M | 2.20M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Change in Interest-Bearing Deposits in BanksBank Deposits Chg. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Intangibles | -12.45M | 0.22M | -0.46M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Investing ActivitiesOther Investing | 0.11M | 0.57M | 0.39M | 1.77M | -0.01M | 0.24M | 0.57M | 0.21M | 0.48M | 2.19M | 0.33M | -0.54M | 0.50M | 1.25M | 0.55M | -14.43M | 13.25M | 0.23M | 1.77M | 131.41M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing Activities | -167.46M | -120.03M | -146.20M | -114.57M | -43.79M | 4.95M | -82.27M | -78.88M | -6.75M | 17.69M | 16.85M | -67.48M | -85.23M | 15.78M | -70.86M | -21.86M | -45.56M | -16.70M | -104.89M | 7.26M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Change in DepositsDeposits Chg. | 105.02M | 88.41M | 85.08M | 36.45M | 52.04M | 165.68M | -57.11M | 97.98M | 37.27M | -40.47M | 31.91M | 12.55M | 27.21M | -20.16M | 25.43M | 199.80M | -97.47M | 119.00M | -18.55M | 119.31M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Issuance and Repayment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Issuances | 100.00M | 35.00M | 155.00M | 100.00M | 95.00M | 40.00M | 130.00M | 95.00M | 102.00M | 35.00M | 75.00M | 75.00M | 125.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Repayments | 100.00M | 40.00M | 130.00M | 125.00M | 70.00M | 40.00M | 50.00M | 85.00M | 95.00M | 45.00M | 175.00M | 125.00M | 25.00M | 125.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Long-Term Debt Issued (Repaid)Net LT Debt | -5.00M | 25.00M | -25.00M | 25.00M | 40.00M | -40.00M | -50.00M | 45.00M | 57.00M | -140.00M | 75.00M | -50.00M | 100.00M | -125.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Debt Issuances and Repayments | -5.00M | 25.00M | -25.00M | 25.00M | 40.00M | -40.00M | -50.00M | 45.00M | 57.00M | -140.00M | 75.00M | -50.00M | 100.00M | -125.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock IssuedStock Issued | 0.01M | 0.01M | 0.02M | 0.04M | 0.00M | 0.05M | 0.02M | 0.00M | 0.01M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shares Repurchased | 3.50M | 1.38M | 2.63M | 3.27M | 1.69M | 0.19M | 0.03M | 7.32M | 0.41M | 4.66M | 4.16M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Shares Issued and Repurchased | -3.49M | -1.37M | -2.61M | 0.04M | 0.00M | 0.05M | -3.25M | -1.69M | -0.20M | 0.01M | -0.03M | -7.32M | -0.41M | -4.66M | -4.16M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Shares Issued | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Preferred Shares Issued and Repurchased | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Equity Issued and Repurchased | -3.49M | -1.37M | -2.61M | 0.04M | 0.00M | 0.05M | -3.25M | -1.69M | -0.20M | 0.01M | -0.03M | -7.32M | -0.41M | -4.66M | -4.16M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend Payments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common and PreferredDividends Paid | 4.47M | 4.67M | 4.63M | 4.63M | 4.63M | 4.86M | 4.86M | 4.82M | 4.79M | 5.00M | 5.02M | 5.02M | 5.01M | 5.45M | 5.39M | 5.38M | 5.38M | 5.77M | 5.77M | 6.22M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Financing ActivitiesOther Financing | 0.00M | -0.56M | 0.47M | 36.18M | 24.30M | -61.56M | -0.03M | -0.03M | -0.01M | -1.00M | 0.01M | -0.05M | -0.03M | -1.13M | -0.03M | -0.04M | -0.01M | -0.85M | -0.54M | 0.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing Activities | 97.07M | 81.81M | 73.31M | 93.04M | 46.71M | 124.31M | -25.25M | 51.44M | 32.27M | -46.46M | 26.90M | -42.52M | 67.18M | -26.77M | 69.68M | 53.96M | -32.53M | 62.38M | 75.15M | -16.06M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Misc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Cash | -16.15M | 0.35M | -50.34M | 11.15M | 3.74M | 152.65M | -97.83M | -1.73M | 42.32M | -7.94M | 52.50M | -92.79M | -1.68M | 8.26M | 18.01M | 62.53M | -70.30M | 36.53M | -9.47M | 16.37M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ending Cash Balance | 109.47M | 109.82M | 59.49M | 70.63M | 74.37M | 227.02M | 129.19M | 127.46M | 169.78M | 161.84M | 214.35M | 121.56M | 119.88M | 128.15M | 146.16M | 208.69M | 138.39M | 174.92M | 165.45M | 181.82M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Cash Flow | -16.15M | 0.35M | -50.34M | 11.15M | 3.74M | 152.65M | -97.83M | -1.73M | 42.32M | -7.94M | 52.50M | -92.79M | -1.68M | 8.26M | 18.01M | 62.53M | -70.30M | 36.53M | -9.47M | 16.37M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Free Cash Flow | 52.94M | 36.19M | 21.97M | 31.68M | -0.88M | 22.06M | 7.95M | 24.27M | 15.29M | 20.16M | 6.97M | 15.71M | 12.36M | 18.13M | 16.91M | 28.77M | 6.36M | -13.77M | 16.72M | 22.13M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Supplemental | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest Paid | 2.55M | 1.10M | 2.85M | 4.16M | 9.55M | 13.70M | 19.12M | 21.12M | 25.17M | 24.96M | 27.72M | 26.04M | 25.23M | 21.58M | 22.55M | 24.39M | 22.42M | 18.93M | 19.14M | 21.60M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Income Taxes PaidTaxes Paid | 2.00M | 3.94M | 1.10M | 5.00M | 7.60M | 3.70M | 4.80M | 6.80M | 4.60M | 2.50M | 2.50M | 6.00M | 3.15M | 4.38M | 3.45M |
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