Strategic Education reported cash from operations of $29.18M and free cash flow of $15.04M for the quarter ended Jun 2026, down 6.5% year over year. This cash flow statement covers 69 quarters of results from Jun 2009 through Jun 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow StatementCash Flow | Jun2009 | Sep2009 | Dec2009 | Mar2010 | Jun2010 | Sep2010 | Dec2010 | Mar2011 | Jun2011 | Sep2011 | Dec2011 | Mar2012 | Jun2012 | Sep2012 | Dec2012 | Mar2013 | Jun2013 | Sep2013 | Dec2013 | Mar2014 | Jun2014 | Sep2014 | Dec2014 | Mar2015 | Jun2015 | Sep2015 | Dec2015 | Mar2016 | Jun2016 | Sep2016 | Dec2016 | Mar2017 | Jun2017 | Sep2017 | Dec2017 | Mar2018 | Jun2018 | Sep2018 | Dec2018 | Mar2019 | Jun2019 | Sep2019 | Dec2019 | Mar2020 | Jun2020 | Sep2020 | Dec2020 | Mar2021 | Jun2021 | Sep2021 | Dec2021 | Mar2022 | Jun2022 | Sep2022 | Dec2022 | Mar2023 | Jun2023 | Sep2023 | Dec2023 | Mar2024 | Jun2024 | Sep2024 | Dec2024 | Mar2025 | Jun2025 | Sep2025 | Dec2025 | Mar2026 | Jun2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 3.85M | 21.68M | 7.03M | 15.22M | 6.09M | 18.33M | -2.03M | 14.23M | 18.46M | 39.13M | 29.70M | 29.90M | 27.75M | 25.34M | 29.74M | 32.33M | 26.63M | 37.91M | 32.81M | 37.16M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of Deferred ChargesAmort. Deferred Charges | 0.14M | 0.14M | 0.14M | 0.14M | 0.14M | 0.14M | 0.14M | 0.14M | 0.14M | 0.14M | 0.14M | 0.14M | 0.14M | 0.25M | 0.11M | 0.11M | 0.11M | 0.11M | 0.11M | 0.11M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Dep. & Amort. | 21.56M | 15.23M | 16.27M | 17.16M | 15.76M | 13.93M | 14.65M | 15.55M | 14.69M | 12.43M | 11.07M | 11.16M | 10.81M | 11.35M | 11.20M | 12.00M | 11.96M | 13.25M | 10.93M | 11.20M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Share-based CompensationStock Comp. | 4.65M | 5.44M | 5.07M | 5.53M | 5.61M | 5.58M | 5.63M | 5.49M | 4.08M | 4.57M | 5.33M | 6.57M | 6.89M | 6.78M | 5.47M | 5.86M | 5.87M | 5.76M | 5.39M | 4.87M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deferred Taxes | -1.70M | 4.49M | -4.96M | 0.05M | -4.30M | 0.55M | 1.87M | -4.91M | -2.91M | -0.38M | 2.41M | -3.00M | -1.68M | 2.12M | 3.08M | -3.08M | 2.92M | 4.82M | 3.27M | -6.05M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Sales and DivestituresGains Divest | 2.02M | 2.90M | 2.10M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Investment SecuritiesGains Investment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asset Writedowns and ImpairmentWritedown | 1.90M | -0.01M | 1.12M | 0.06M | 0.02M | 3.65M | 1.50M | 0.70M | 0.10M | 0.70M | 3.90M | 0.23M | 0.10M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other non-cash itemsOther Non-Cash | -0.10M | -0.04M | -6.20M | 0.03M | -2.20M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in ReceivablesChange Receivables | 9.54M | -38.29M | 12.67M | 12.49M | 8.16M | -20.76M | 8.89M | 10.73M | 15.49M | -22.24M | 7.18M | 6.06M | 14.60M | -28.07M | 13.39M | 7.01M | 16.54M | -35.85M | 8.03M | 15.52M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Account PayablesChange Payables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Accured ExpensesChange Accured Exp. | 7.58M | -6.45M | 2.97M | -11.09M | 14.88M | -11.11M | 1.83M | -4.18M | 13.46M | -10.57M | 6.22M | -5.46M | 12.12M | -1.30M | 0.49M | -4.14M | 12.81M | -4.95M | 10.76M | 2.08M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in TaxesChange Taxes | -1.39M | -2.85M | 9.66M | -4.75M | -0.42M | 3.08M | -4.61M | -12.09M | 2.03M | 9.98M | 8.59M | -8.51M | -0.72M | 1.71M | 7.23M | -11.02M | -1.70M | -0.08M | 3.99M | -6.26M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating AssetsOther Assets Change | -3.20M | 0.86M | 6.37M | -4.02M | -2.77M | -3.17M | 10.89M | 1.27M | 0.29M | -4.83M | 7.95M | 4.71M | 3.21M | -4.26M | 11.43M | 1.57M | -0.33M | -5.09M | 7.74M | -2.38M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating LiabilitiesOther Liabilities Change | 4.97M | -53.74M | 39.44M | 9.16M | 11.62M | -49.04M | 33.89M | 4.02M | 12.30M | -52.36M | 35.51M | 4.30M | 14.01M | -63.10M | 35.16M | 7.06M | 14.15M | -50.31M | 35.67M | -0.69M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Working Capital ChangesOther WC Changes | 8.17M | -54.60M | 33.07M | 13.18M | 14.39M | -45.87M | 23.00M | 2.75M | 12.01M | -47.54M | 27.56M | -0.42M | 10.80M | -58.85M | 23.73M | 5.49M | 14.48M | -45.23M | 27.93M | 1.69M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from OperationsCash from Ops. | 35.33M | 19.36M | 56.60M | 24.08M | 44.06M | 1.32M | 35.24M | 5.50M | 46.44M | 29.95M | 77.63M | 24.31M | 51.49M | 15.91M | 67.66M | 31.21M | 60.14M | 39.20M | 87.37M | 29.18M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital ExpendituresCapex | 10.49M | 15.80M | 9.69M | 13.00M | 9.82M | 10.66M | 8.27M | 9.52M | 9.52M | 9.63M | 9.19M | 10.74M | 9.42M | 11.23M | 10.32M | 10.83M | 10.86M | 12.24M | 10.07M | 14.13M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sales of Property, Plant and EquipmentPP&E (Sale) | 4.00M | 6.53M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Property, Plant and EquipmentChange in PP&E | -10.49M | -11.80M | -9.69M | -13.00M | -9.82M | -4.14M | -8.27M | -9.52M | -9.52M | -9.63M | -9.19M | -10.74M | -9.42M | -11.23M | -10.32M | -10.83M | -10.86M | -12.24M | -10.07M | -14.13M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisitions | 0.19M | 0.61M | 0.21M | 0.24M | 0.08M | 0.14M | 0.02M | 0.01M | 0.02M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net of Acquisitions & DivestmentsNet Acquisitions | -0.19M | -0.61M | -0.21M | -0.24M | -0.08M | -0.14M | -0.02M | -0.01M | -0.02M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of InvestmentsInvestments Purchased | 0.33M | 0.70M | 0.18M | 0.05M | 0.11M | 17.22M | -0.17M | 0.16M | -16.90M | 0.03M | 0.06M | 0.39M | 0.04M | 0.09M | 0.14M | 0.03M | 0.13M | 0.14M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sale and Maturity of InvestmentsInvestments Sold | 3.71M | 1.10M | 1.00M | 0.50M | 3.82M | 4.38M | 3.00M | 3.22M | -8.18M | 8.22M | 14.31M | 7.00M | 0.03M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing ActivitiesCash from Investing | -2.79M | -12.50M | -8.76M | -12.05M | -9.51M | -1.04M | -23.29M | -0.47M | -6.71M | -18.08M | -1.00M | -5.21M | -8.96M | -49.19M | -1.70M | -2.93M | 4.09M | 9.05M | -10.18M | -11.70M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Issuance and Repayment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt IssuancesLT Debt Issuance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt RepaymentsLT Debt Repayment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-Current Debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Short-Term Debt repaymentsST Debt Repayment | 40.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Current Debt | -40.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Debt Issuances and RepaymentsNet Debt Issuance | -40.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock IssuedStock Issued | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shares Repurchased | 3.00M | 3.96M | 21.01M | 11.94M | 3.20M | 10.00M | 5.00M | 6.51M | 32.03M | 28.01M | 34.28M | 44.58M | 40.00M | 32.75M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Shares Issued and RepurchasedNet Shares Issued | -3.00M | -3.96M | -21.01M | -11.94M | -3.20M | -10.00M | -5.00M | -6.51M | -32.03M | -28.01M | -34.28M | -44.58M | -40.00M | -32.75M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Equity Issued and RepurchasedNet Equity Issued | -3.00M | -3.96M | -21.01M | -11.94M | -3.20M | -10.00M | -5.00M | -6.51M | -32.03M | -28.01M | -34.28M | -44.58M | -40.00M | -32.75M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend Payments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - CommonDiv. Paid (Common) | 14.74M | 14.76M | 15.02M | 14.87M | 14.71M | 14.64M | 14.76M | 14.71M | 14.67M | 14.64M | 14.73M | 14.77M | 14.76M | 14.71M | 14.80M | 14.42M | 14.17M | 14.16M | 13.58M | 13.35M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common and PrefferdDiv Paid (Total) | 14.74M | 14.76M | 15.02M | 14.87M | 14.71M | 14.64M | 14.76M | 14.71M | 14.67M | 14.64M | 14.73M | 14.77M | 14.76M | 14.71M | 14.80M | 14.42M | 14.17M | 14.16M | 13.58M | 13.35M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other financing activitiesOther financing | -0.66M | -2.85M | -0.03M | -0.09M | -0.03M | -4.96M | 0.04M | 4.93M | -3.69M | 0.17M | 1.82M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing ActivitiesCash from Financing | -17.74M | -15.41M | -21.83M | -35.91M | -26.75M | -57.87M | -19.72M | -24.71M | -54.63M | -14.54M | -18.42M | -14.60M | -81.03M | -22.72M | -56.10M | -42.33M | -48.99M | -58.73M | -66.08M | -46.10M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Additional items | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exchange Rate EffectFX Effect | -1.88M | 0.93M | 2.10M | -7.08M | -5.75M | 6.64M | -0.89M | -1.04M | -1.73M | 3.16M | -2.31M | 1.77M | 2.03M | -4.96M | 0.07M | 2.45M | 0.30M | -0.51M | 0.19M | -0.05M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Cash | 12.92M | -7.62M | 28.10M | -30.96M | 2.05M | -50.95M | -8.65M | -20.72M | -16.64M | 0.48M | 55.90M | 6.26M | -36.47M | -60.97M | 9.93M | -11.60M | 15.53M | -11.00M | 11.31M | -28.67M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ending Cash Balance | 286.83M | 279.21M | 307.32M | 276.36M | 278.40M | 227.45M | 218.81M | 198.08M | 181.45M | 181.93M | 237.83M | 244.09M | 207.62M | 146.66M | 156.58M | 144.98M | 160.51M | 149.51M | 160.82M | 132.15M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Free Cash FlowFCF | 24.84M | 3.56M | 46.91M | 11.08M | 34.24M | -9.34M | 26.97M | -4.03M | 36.91M | 20.32M | 68.44M | 13.57M | 42.07M | 4.67M | 57.34M | 20.38M | 49.28M | 26.95M | 77.31M | 15.04M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Cash FlowNCF | 14.80M | -8.55M | 26.01M | -23.88M | 7.79M | -57.59M | -7.76M | -19.69M | -14.90M | -2.68M | 58.21M | 4.49M | -38.50M | -56.00M | 9.86M | -14.05M | 15.23M | -10.49M | 11.12M | -28.62M |
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