Paychex reported cash from operations of $0.58B and free cash flow of $0.52B for the quarter ended May 2026, up 69.0% year over year. This cash flow statement covers 70 quarters of results from Feb 2009 through May 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow Statement | Feb2009 | May2009 | Aug2009 | Nov2009 | Feb2010 | May2010 | Aug2010 | Nov2010 | Feb2011 | May2011 | Aug2011 | Nov2011 | Feb2012 | May2012 | Aug2012 | Nov2012 | Feb2013 | May2013 | Aug2013 | Nov2013 | Feb2014 | May2014 | Aug2014 | Nov2014 | Feb2015 | May2015 | Aug2015 | Nov2015 | Feb2016 | May2016 | Aug2016 | Nov2016 | Feb2017 | May2017 | Aug2017 | Nov2017 | Feb2018 | May2018 | Aug2018 | Nov2018 | Feb2019 | May2019 | Aug2019 | Nov2019 | Feb2020 | May2020 | Aug2020 | Nov2020 | Feb2021 | May2021 | Aug2021 | Nov2021 | Feb2022 | May2022 | Aug2022 | Nov2022 | Feb2023 | May2023 | Aug2023 | Nov2023 | Feb2024 | May2024 | Aug2024 | Nov2024 | Feb2025 | May2025 | Aug2025 | Nov2025 | Feb2026 | May2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 0.33B | 0.33B | 0.43B | 0.30B | 0.38B | 0.36B | 0.47B | 0.31B | 0.42B | 0.39B | 0.50B | 0.35B | 0.43B | 0.41B | 0.52B | 0.28B | 0.38B | 0.40B | 0.56B | 0.42B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Share-based CompensationStock Comp. | 0.01B | 0.01B | 0.01B | 0.01B | 0.01B | 0.02B | 0.02B | 0.02B | 0.02B | 0.01B | 0.01B | 0.02B | 0.02B | 0.02B | 0.02B | 0.06B | 0.03B | 0.03B | 0.02B | 0.02B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deferred Taxes | 0.01B | -0.01B | -0.00B | -0.00B | 0.00B | -0.02B | -0.01B | -0.02B | -0.00B | -0.00B | -0.01B | -0.01B | -0.01B | 0.00B | -0.01B | 0.00B | 0.07B | 0.01B | 0.02B | 0.00B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Investment SecuritiesGains Investment | 0.00B | 0.00B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asset Writedowns and ImpairmentWritedown | -0.00B | 0.00B | 0.00B | 0.01B | 0.00B | 0.00B | 0.01B | 0.00B | 0.00B | 0.01B | 0.00B | 0.00B | 0.01B | 0.00B | 0.01B | 0.01B | 0.01B | 0.00B | 0.02B | 0.01B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from OperationsCash from Ops. | 0.39B | 0.17B | 0.61B | 0.42B | 0.36B | 0.36B | 0.57B | 0.42B | 0.69B | 0.31B | 0.67B | 0.22B | 0.55B | 0.29B | 0.72B | 0.34B | 0.72B | 0.44B | 0.81B | 0.58B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortizatization of IntangiblesAmort. of Intangibles | -0.01B | -0.01B | -0.01B | -0.01B | -0.01B | -0.01B | -0.00B | -0.00B | 0.00B | 0.00B | 0.00B | 0.00B | 0.00B | 0.00B | -0.01B | -0.02B | 0.00B | 0.00B | 0.00B | 0.00B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Dep. & Amort. | 0.05B | 0.05B | 0.05B | 0.05B | 0.04B | 0.04B | 0.04B | 0.04B | 0.04B | 0.04B | 0.04B | 0.05B | 0.04B | 0.04B | 0.04B | 0.09B | 0.11B | 0.05B | 0.05B | 0.11B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in ReceivablesChange Receivables | 0.03B | 0.29B | -0.16B | -0.00B | 0.06B | 0.02B | 0.06B | -0.01B | -0.07B | 0.02B | 0.06B | -0.12B | 0.04B | 0.03B | 0.03B | 0.03B | 0.02B | 0.04B | 0.01B | 0.04B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Accured ExpensesChange Accured Exp. | -0.03B | 0.12B | -0.04B | 0.06B | -0.06B | 0.05B | 0.09B | 0.01B | 0.10B | -0.04B | 0.12B | -0.31B | 0.07B | -0.06B | 0.10B | -0.07B | 0.12B | -0.00B | 0.11B | 0.06B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Working Capital ChangesOther WC Changes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital ExpendituresCapex | 0.03B | 0.03B | 0.03B | 0.03B | 0.03B | 0.04B | 0.03B | 0.05B | 0.04B | 0.04B | 0.04B | 0.04B | 0.04B | 0.05B | 0.05B | 0.06B | 0.06B | 0.06B | 0.05B | 0.07B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sales of Property, Plant and EquipmentPP&E (Sale) | 0.01B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisitions | -0.00B | 0.21B | 0.00B | 2.97B | 0.00B | 0.00B | 0.00B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Acquisitions & DivestmentsChange Acquisitions | 0.26B | 1.28B | 4.88B | 10.14B | 5.07B | 2.56B | 5.42B | 1.89B | 2.20B | 1.41B | 2.74B | 0.82B | 1.01B | 4.15B | 3.34B | 5.79B | 2.55B | 3.26B | 4.25B | 1.46B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing ActivitiesCash from Investing | -0.02B | -0.43B | -0.72B | -0.34B | 1.22B | -0.20B | -0.66B | -0.15B | -0.01B | -0.10B | -0.01B | -0.14B | -0.11B | -0.19B | 0.02B | -3.08B | -1.30B | 0.38B | 0.00B | -0.23B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other financing activitiesOther financing | -0.01B | 0.01B | 0.01B | 0.01B | -0.02B | 0.00B | 0.00B | 0.00B | 0.00B | 0.00B | 0.01B | 0.01B | -0.00B | 0.01B | 0.00B | -0.01B | -0.05B | -0.00B | -0.00B | 0.00B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing ActivitiesCash from Financing | -0.21B | -0.09B | 0.27B | -0.95B | -0.81B | -0.24B | 0.83B | -0.49B | 1.07B | -0.54B | 0.31B | -2.71B | -0.48B | -0.29B | -0.00B | 3.07B | -0.52B | -0.58B | 0.24B | -1.79B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Shares Issued and RepurchasedNet Shares Issued | 0.00B | 0.00B | 0.00B | 0.00B | 0.00B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend Payments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - CommonDiv. Paid (Common) | 0.24B | 0.24B | 0.24B | 0.29B | 0.28B | 0.28B | 0.28B | 0.32B | 0.32B | 0.32B | 0.32B | 0.35B | 0.35B | 0.35B | 0.35B | 0.39B | 0.39B | 0.39B | 0.39B | 0.42B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Additional items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Cash | 0.15B | -0.35B | 0.17B | -0.86B | 0.78B | -0.08B | 0.74B | -0.23B | 1.75B | -0.32B | 0.97B | -2.64B | -0.05B | -0.19B | 0.73B | 0.34B | -1.10B | 0.24B | 1.05B | -1.44B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Free Cash FlowFCF | 0.36B | 0.14B | 0.58B | 0.39B | 0.33B | 0.32B | 0.54B | 0.37B | 0.65B | 0.27B | 0.63B | 0.18B | 0.51B | 0.25B | 0.67B | 0.28B | 0.66B | 0.38B | 0.76B | 0.52B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Cash FlowNCF | 0.15B | -0.35B | 0.17B | -0.86B | 0.78B | -0.08B | 0.74B | -0.23B | 1.75B | -0.32B | 0.97B | -2.64B | -0.05B | -0.19B | 0.73B | 0.34B | -1.10B | 0.24B | 1.05B | -1.44B |