Carmax reported cash from operations of $882.93M and free cash flow of $805.83M for the quarter ended Aug 2026, up 12.4% year over year. This cash flow statement covers 69 quarters of results from Aug 2009 through Aug 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow StatementCash Flow | Aug2009 | Nov2009 | Feb2010 | May2010 | Aug2010 | Nov2010 | Feb2011 | May2011 | Aug2011 | Nov2011 | Feb2012 | May2012 | Aug2012 | Nov2012 | Feb2013 | May2013 | Aug2013 | Nov2013 | Feb2014 | May2014 | Aug2014 | Nov2014 | Feb2015 | May2015 | Aug2015 | Nov2015 | Feb2016 | May2016 | Aug2016 | Nov2016 | Feb2017 | May2017 | Aug2017 | Nov2017 | Feb2018 | May2018 | Aug2018 | Nov2018 | Feb2019 | May2019 | Aug2019 | Nov2019 | Feb2020 | May2020 | Aug2020 | Nov2020 | Feb2021 | May2021 | Aug2021 | Nov2021 | Feb2022 | May2022 | Aug2022 | Nov2022 | Feb2023 | May2023 | Aug2023 | Nov2023 | Feb2024 | May2024 | Aug2024 | Nov2024 | Feb2025 | May2025 | Aug2025 | Nov2025 | Feb2026 | May2026 | Aug2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 269.44M | 159.84M | 252.27M | 125.91M | 37.58M | 69.01M | 228.30M | 118.64M | 82.00M | 50.27M | 152.44M | 132.81M | 125.44M | 89.87M | 210.38M | 95.38M | 62.22M | -120.68M | 185.63M | 165.29M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Dep. & Amort. | 71.52M | 72.37M | 70.47M | 67.43M | 64.75M | 62.57M | 63.00M | 63.97M | 66.56M | 66.89M | 69.24M | 72.72M | 75.37M | 77.47M | 79.78M | 83.93M | 88.48M | 93.76M | 92.90M | 95.20M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Share-based CompensationStock Comp. | 36.18M | 0.24M | 22.44M | 24.57M | 17.96M | 20.62M | 36.38M | 33.06M | 21.03M | 29.24M | 48.10M | 34.61M | 24.42M | 27.59M | 46.98M | 24.27M | 16.11M | 11.66M | 41.95M | 32.36M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deferred Taxes | -12.94M | -4.56M | 11.56M | -10.76M | -2.98M | -4.37M | -7.13M | -17.72M | -3.45M | 23.49M | -2.04M | -9.75M | -8.17M | -3.76M | 2.78M | 39.64M | 34.19M | -2.82M | -0.99M | -11.63M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Sales and DivestituresGains Divest | 6.93M | -7.67M | -5.34M | -4.37M | 0.83M | 4.11M | -2.98M | -0.89M | -4.67M | -0.72M | -2.55M | 0.51M | -4.15M | -14.60M | -1.31M | -0.08M | 20.20M | -28.15M | 3.25M | 36.65M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asset Writedowns and ImpairmentWritedown | 141.30M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other non-cash itemsOther Non-Cash | 28.72M | 23.32M | 31.72M | 27.49M | 20.72M | 18.21M | 24.07M | 21.13M | 17.39M | 17.72M | 24.34M | 24.96M | 25.71M | 22.69M | 24.80M | 17.09M | 15.26M | 18.67M | 26.17M | 27.15M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in ReceivablesChange Receivables | 45.88M | -2.15M | 49.60M | -208.14M | -155.66M | 51.99M | 22.44M | -49.35M | -59.47M | 8.75M | -8.78M | 15.74M | -26.83M | -12.55M | 11.57M | -26.75M | -22.45M | 53.35M | 59.47M | -39.98M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in InventoryChange Inventory | 554.02M | 465.11M | -433.48M | -19.40M | -1,256.75M | 311.21M | 355.08M | -241.93M | -200.34M | 39.12M | 94.82M | -375.14M | 267.42M | 269.46M | -310.27M | -474.78M | -21.62M | 1,009.06M | -74.24M | -207.98M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Accured ExpensesChange Accured Exp. | 54.93M | 4.63M | 105.45M | -180.43M | -120.17M | -2.53M | 239.28M | -106.71M | -192.93M | 178.88M | -75.21M | 98.68M | -16.78M | 65.02M | -141.87M | -88.60M | -90.55M | 277.23M | -58.27M | 6.71M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating AssetsOther Assets Change | -4.32M | 81.14M | -58.16M | 10.68M | -58.79M | 55.34M | -31.56M | 4.79M | -56.26M | 56.98M | -29.08M | -72.87M | -12.09M | 24.11M | 3.02M | 4.54M | 15.00M | 17.21M | 1.66M | -13.10M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating LiabilitiesOther Liabilities Change | -31.67M | -63.68M | -27.43M | -38.18M | -26.12M | -18.65M | -23.13M | -20.70M | -19.10M | -22.76M | -23.69M | -21.41M | -25.63M | -36.22M | -22.41M | -15.83M | -16.92M | -20.17M | -23.49M | -30.62M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Working Capital ChangesOther WC Changes | -27.35M | -144.81M | 30.73M | -48.86M | 32.67M | -73.99M | 8.43M | -25.49M | 37.16M | -79.74M | 5.39M | 51.46M | -13.54M | -60.33M | -25.43M | -20.36M | -31.92M | -37.38M | -25.15M | -17.52M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from OperationsCash from Ops. | -697.32M | -466.81M | 530.95M | -51.36M | 1,182.49M | -378.75M | -185.29M | 124.17M | 210.10M | 309.64M | -117.69M | 619.10M | -23.35M | 146.38M | 299.54M | 785.49M | 1,253.08M | -554.27M | 17.59M | 882.93M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital ExpendituresCapex | 89.07M | 81.63M | 94.81M | 109.66M | 115.02M | 103.22M | 136.72M | 73.45M | 145.28M | 109.87M | 103.91M | 109.21M | 127.20M | 127.62M | 136.74M | 131.47M | 139.76M | 133.03M | 103.34M | 77.11M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sales of Property, Plant and EquipmentPP&E (Sale) | 0.08M | 3.72M | 1.38M | 1.17M | 0.08M | 0.05M | 0.05M | 0.00M | 0.13M | 0.02M | 0.18M | 0.05M | 0.30M | 0.04M | 0.03M | 0.06M | 0.19M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Property, Plant and EquipmentChange in PP&E | -89.07M | -81.63M | -94.81M | -109.57M | -111.30M | -101.84M | -135.55M | -73.37M | -145.22M | -109.81M | -103.91M | -109.08M | -127.18M | -127.44M | -136.69M | -131.17M | -139.72M | -132.99M | -103.27M | -76.92M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Divestments | 11.68M | 0.01M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net of Acquisitions & DivestmentsNet Acquisitions | 11.68M | 0.01M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of InvestmentsInvestments Purchased | 1.03M | 10.94M | 4.38M | 1.05M | 1.03M | 6.07M | 1.23M | 2.01M | 1.41M | 1.55M | 2.09M | 1.00M | 6.39M | 1.26M | 4.93M | 0.84M | 2.99M | 1.25M | 1.67M | 1.71M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sale and Maturity of InvestmentsInvestments Sold | 25.96M | 1.49M | 0.15M | 2.34M | 0.99M | 0.79M | 0.02M | 0.39M | 1.16M | 1.59M | 0.14M | 0.49M | 1.10M | 15.62M | 0.43M | 0.73M | 0.77M | 1.07M | 0.85M | 1.94M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Acquisitions & DivestmentsChange Acquisitions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Investing ActivitiesOther investing | 3.13M | 4.41M | 4.47M | 6.06M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing ActivitiesCash from Investing | -52.45M | -91.06M | -99.04M | -108.28M | -111.34M | -107.11M | -136.76M | -74.99M | -145.47M | -109.78M | -105.87M | -109.59M | -132.46M | -113.08M | -141.19M | -131.28M | -138.81M | -128.77M | -99.63M | -70.63M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Issuance and Repayment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt IssuancesLT Debt Issuance | 6,571.61M | 4,991.20M | 4,612.71M | 6,030.70M | 3,571.80M | 3,139.40M | 3,224.53M | 3,090.00M | 2,920.00M | 3,280.12M | 3,676.00M | 3,295.00M | 2,784.40M | 3,735.89M | 4,075.86M | 2,859.31M | 2,729.00M | 4,934.61M | 4,779.36M | 5,036.60M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt RepaymentsLT Debt Repayment | 5,723.52M | 4,291.58M | 4,904.19M | 5,739.31M | 4,064.40M | 3,020.25M | 2,911.38M | 2,868.92M | 2,905.48M | 3,450.13M | 3,684.08M | 3,374.00M | 2,790.96M | 3,719.83M | 4,000.70M | 3,012.38M | 4,026.80M | 4,241.50M | 4,680.49M | 5,799.10M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-Current Debt | 848.09M | 699.62M | -291.49M | 291.38M | -492.61M | 119.15M | 313.15M | 221.08M | 14.53M | -170.01M | -8.08M | -79.00M | -6.56M | 16.06M | 75.17M | -153.07M | -1,297.80M | 693.10M | 98.88M | -762.51M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Current Debt | -0.17M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Debt Issuances and RepaymentsNet Debt Issuance | 847.92M | 699.62M | -291.49M | 291.38M | -492.61M | 119.15M | 313.15M | 221.08M | 14.53M | -170.01M | -8.08M | -79.00M | -6.56M | 16.06M | 75.17M | -153.07M | -1,297.80M | 693.10M | 98.88M | -762.51M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock IssuedStock Issued | 16.22M | 3.50M | 3.44M | 9.84M | 0.22M | 3.59M | 0.99M | 26.55M | 0.90M | 16.34M | 8.21M | 22.09M | 5.07M | 38.37M | 8.33M | 0.02M | 0.00M | 0.08M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shares Repurchased | 120.46M | 100.53M | 162.97M | 162.19M | 8.65M | 0.12M | 3.93M | 0.21M | 40.14M | 49.80M | 106.85M | 106.46M | 116.28M | 98.87M | 204.03M | 180.85M | 203.57M | 54.35M | 2.31M | 0.31M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Shares Issued and RepurchasedNet Shares Issued | -104.23M | -97.03M | -159.53M | -152.36M | -8.42M | 3.47M | -2.94M | 26.33M | -39.25M | -33.46M | -98.64M | -84.37M | -111.21M | -60.50M | -195.70M | -180.83M | -203.57M | -54.35M | -2.31M | -0.23M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Equity Issued and RepurchasedNet Equity Issued | -104.23M | -97.03M | -159.53M | -152.36M | -8.42M | 3.47M | -2.94M | 26.33M | -39.25M | -33.46M | -98.64M | -84.37M | -111.21M | -60.50M | -195.70M | -180.83M | -203.57M | -54.35M | -2.31M | -0.23M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other financing activitiesOther financing | -4.93M | -5.66M | -3.94M | -6.30M | -3.75M | -5.79M | -3.61M | -7.04M | -4.93M | -6.06M | -5.67M | -7.32M | -3.88M | -4.39M | -8.90M | -4.38M | -5.28M | -5.67M | -6.05M | -5.11M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing ActivitiesCash from Financing | 738.77M | 596.93M | -454.96M | 132.73M | -504.78M | 116.83M | 306.60M | 240.37M | -29.65M | -209.53M | -112.38M | -170.68M | -121.64M | -48.83M | -129.43M | -338.28M | -1,506.64M | 633.08M | 90.52M | -767.85M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Additional items | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Cash | -11.01M | 39.06M | -23.04M | -26.91M | 566.37M | -369.03M | -15.45M | 289.54M | 34.98M | -9.67M | -335.94M | 338.83M | -277.46M | -15.53M | 28.93M | 315.94M | -392.37M | -49.95M | 8.48M | 44.45M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ending Cash Balance | 764.56M | 803.62M | 780.58M | 753.66M | 1,320.03M | 951.00M | 935.56M | 1,225.10M | 1,260.08M | 1,250.41M | 914.47M | 1,253.29M | 975.84M | 960.31M | 989.24M | 1,305.18M | 912.80M | 862.85M | 871.33M | 915.79M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Free Cash FlowFCF | -786.39M | -548.44M | 436.14M | -161.02M | 1,067.47M | -481.97M | -322.00M | 50.72M | 64.82M | 199.77M | -221.60M | 509.89M | -150.55M | 18.76M | 162.81M | 654.03M | 1,113.32M | -687.29M | -85.75M | 805.83M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Cash FlowNCF | -11.01M | 39.06M | -23.04M | -26.91M | 566.37M | -369.03M | -15.45M | 289.54M | 34.98M | -9.67M | -335.94M | 338.83M | -277.46M | -15.53M | 28.93M | 315.94M | -392.37M | -49.95M | 8.48M | 44.45M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest Paid | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Income Taxes PaidTaxes Paid |
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