Independent Bank reported cash from operations of $73.40M and free cash flow of $66.97M for the quarter ended Jun 2026, down 31.2% year over year. This cash flow statement covers 65 quarters of results from Jun 2010 through Jun 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow StatementCash Flow | Jun2010 | Sep2010 | Dec2010 | Mar2011 | Jun2011 | Sep2011 | Dec2011 | Mar2012 | Jun2012 | Sep2012 | Dec2012 | Mar2013 | Jun2013 | Sep2013 | Dec2013 | Mar2014 | Jun2014 | Sep2014 | Dec2014 | Mar2015 | Jun2015 | Sep2015 | Dec2015 | Mar2016 | Jun2016 | Sep2016 | Dec2016 | Mar2017 | Jun2017 | Sep2017 | Dec2017 | Mar2018 | Jun2018 | Sep2018 | Dec2018 | Mar2019 | Jun2019 | Sep2019 | Dec2019 | Mar2020 | Jun2020 | Sep2020 | Dec2020 | Mar2021 | Jun2021 | Sep2021 | Dec2021 | Mar2022 | Jun2022 | Sep2022 | Dec2022 | Mar2023 | Jun2023 | Sep2023 | Dec2023 | Mar2024 | Jun2024 | Sep2024 | Dec2024 | Mar2025 | Jun2025 | Sep2025 | Dec2025 | Mar2026 | Jun2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 40.01M | 1.70M | 53.10M | 61.78M | 71.90M | 77.04M | 61.25M | 62.64M | 60.81M | 54.80M | 47.77M | 51.33M | 42.95M | 50.03M | 44.42M | 51.10M | 34.26M | 75.34M | 79.92M | 81.84M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Depreciation & Amortization | 8.23M | 8.24M | 10.12M | 9.84M | 9.57M | 9.27M | 9.63M | 8.75M | 9.19M | 8.53M | 10.29M | 10.90M | 10.32M | 9.39M | 10.29M | 9.16M | 12.80M | 9.89M | 10.21M | 10.18M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Provision for Losses | -10.00M | 35.71M | -2.00M | 3.00M | 5.50M | 7.25M | 5.00M | 5.50M | 5.50M | 5.00M | 4.25M | 19.50M | 7.50M | 15.00M | 7.20M | 38.52M | 4.75M | 5.50M | 6.25M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Share-based Compensation | 0.71M | 0.84M | 0.83M | 1.63M | 1.02M | 0.98M | 1.67M | 1.92M | 1.13M | 1.66M | 1.30M | 2.14M | 1.51M | 1.57M | 1.90M | 2.95M | 2.25M | 1.89M | 2.32M | 3.32M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deferred Taxes | -0.20M | 2.82M | 0.64M | -0.14M | -0.23M | -1.53M | 0.64M | -0.31M | -0.33M | 2.73M | 2.58M | 1.25M | 1.27M | -15.70M | 1.02M | -0.57M | -0.55M | -3.18M | 1.33M | -0.64M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Investment Securities | -0.17M | 0.65M | -0.63M | -1.45M | -0.74M | -0.24M | 0.37M | 0.27M | -0.36M | 0.91M | 0.61M | -0.11M | 0.69M | -0.13M | 0.10M | 0.07M | 0.38M | 0.44M | 0.03M | 0.17M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Sales and Divestitures | 0.14M | 0.15M | -0.41M | -0.02M | 0.86M | 0.15M | 0.15M | 0.05M | -0.50M | -0.01M | -0.01M | -0.06M | -0.09M | -0.07M | -0.02M | -0.04M | -0.05M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bank-Owned Life Insurance Income (CF)BOLI Income (CF) | 1.60M | 1.92M | 1.80M | 1.87M | 1.88M | 2.14M | 1.85M | 1.95M | 1.98M | 2.09M | 1.93M | 2.00M | 2.01M | 2.15M | 2.07M | 2.04M | 2.63M | 2.70M | 2.71M | 2.64M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asset Writedowns and Impairment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other non-cash items | 0.08M | 6.20M | 4.13M | -0.25M | -0.28M | 0.10M | 0.23M | -0.19M | -1.90M | -0.85M | -0.21M | -0.11M | 0.02M | 0.52M | -0.13M | -1.92M | 0.15M | -6.09M | -8.80M | -0.89M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Securities | 0.07M | 0.22M | 0.24M | -0.32M | -0.10M | 0.35M | 0.58M | 0.01M | 0.00M | 0.51M | -0.23M | -0.38M | 0.03M | -0.17M | 0.57M | -0.02M | -0.19M | 0.11M | 0.81M | -0.69M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating AssetsOther Assets Change | 62.69M | -76.87M | -46.81M | 8.43M | 6.13M | -33.01M | -17.34M | 1.43M | 18.22M | -25.82M | 1.03M | 3.58M | -36.55M | 47.44M | 10.38M | -43.41M | -11.95M | -27.19M | -36.52M | 19.56M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating LiabilitiesOther Liabilities Change | 79.56M | -86.77M | -38.58M | 33.53M | 63.72M | -3.45M | -40.84M | 26.19M | 28.18M | -34.14M | -2.99M | 11.12M | -36.70M | 34.11M | -40.26M | 9.47M | -35.23M | -4.10M | -20.38M | 8.59M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Operating ActivitiesOther Operating | -15.01M | -9.24M | 1.48M | -0.98M | -7.24M | -3.20M | -2.76M | -9.54M | -1.98M | -7.04M | -9.28M | -10.17M | -2.46M | 4.68M | -5.86M | -12.01M | -9.17M | -23.54M | 14.15M | -13.61M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Operations | 39.04M | 33.43M | 75.53M | 96.91M | 133.42M | 115.34M | 51.47M | 90.76M | 81.26M | 53.51M | 51.15M | 65.65M | 70.24M | 42.89M | 13.34M | 106.72M | 52.16M | 78.94M | 117.22M | 73.40M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital Expenditures | 9.14M | 9.09M | 8.34M | 7.82M | 1.87M | 4.05M | 4.22M | 2.43M | 2.90M | 6.30M | 4.46M | 3.73M | 5.86M | 6.38M | 2.03M | 4.22M | 2.48M | 3.41M | 5.60M | 6.43M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sales of Property, Plant and Equipment | 0.07M | 0.09M | 1.23M | 2.12M | 0.05M | 0.05M | 0.01M | 0.02M | 0.01M | 0.06M | 0.30M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investment Securities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of AFS Securities | 667.18M | 178.79M | 98.25M | 25.04M | 47.78M | 81.60M | 70.81M | 50.78M | 204.64M | 99.93M | 168.45M | 69.66M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of HTM Securities | 65.93M | 265.83M | 266.97M | 171.67M | 325.34M | 40.12M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of Investments - Total | 742.79M | 447.88M | 371.81M | 204.18M | 326.66M | 57.98M | 13.81M | 3.47M | 3.25M | 10.55M | 6.68M | 9.05M | 54.79M | 91.91M | 86.32M | 55.99M | 210.72M | 111.86M | 172.49M | 76.08M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sale of AFS Securities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Maturities of AFS Securities | 23.91M | 20.54M | 34.93M | 44.92M | 20.95M | 39.13M | 15.69M | 17.65M | 8.74M | 64.63M | 57.40M | 57.44M | 57.86M | 62.44M | 60.04M | 62.25M | 79.63M | 52.89M | 79.03M | 78.71M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Maturities of HTM Securities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sale and Maturity of Investments - Total | 85.95M | 84.34M | 86.00M | 90.67M | 57.15M | 72.85M | 43.57M | 73.78M | 39.44M | 90.82M | 82.26M | 84.06M | 86.23M | 121.00M | 86.45M | 90.70M | 106.07M | 132.75M | 102.67M | 125.96M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Net Loans | -134.87M | -141.21M | -10.61M | 94.60M | 23.21M | 228.24M | 18.98M | 214.77M | 89.15M | 55.83M | 52.38M | 70.29M | -34.12M | 147.97M | 23.74M | 49.91M | 2.46M | 49.62M | -82.98M | -34.77M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisitions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Investing ActivitiesOther Investing | 0.29M | 810.05M | -0.09M | 5.37M | 3.07M | -0.69M | -35.18M | 0.82M | -0.48M | 1.13M | -2.84M | 15.12M | 2.80M | -2.34M | 5.72M | 4.74M | 182.10M | -1.03M | 5.16M | 6.37M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing Activities | -530.74M | 578.72M | -283.63M | -210.57M | -290.29M | -215.99M | -28.56M | -146.08M | -56.29M | 19.27M | 15.92M | 16.12M | 62.50M | -127.55M | -19.91M | -14.68M | 72.52M | -32.87M | 12.71M | 84.57M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Change in DepositsDeposits Chg. | 273.17M | 216.84M | -153.04M | -123.45M | -300.50M | -460.03M | -606.86M | -24.14M | -188.61M | -194.02M | 177.63M | 366.34M | 31.41M | -135.07M | 370.02M | 217.71M | 39.41M | -169.08M | -29.28M | 294.61M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Change in Fed Funds Purchased and ReposRepos Chg. | -25.00M | 879.00M | -91.14M | 99.14M | 218.00M | -143.00M | -332.00M | -30.00M | 38.00M | -138.00M | -100.00M | -46.71M | 0.34M | -99.79M | -99.99M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Issuance and Repayment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Issuances | 296.49M | -0.65M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Repayments | 4.69M | 4.69M | 14.06M | 50.00M | 60.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Long-Term Debt Issued (Repaid)Net LT Debt | -10.00M | -576.09M | -14.06M | -50.00M | 296.49M | -0.65M | -60.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Short-Term Debt issuances | 50.00M | 25.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Short-Term Debt Issued (Repaid)Net ST Debt | 50.00M | 25.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Debt Issuances and Repayments | -10.00M | -576.09M | -14.06M | -50.00M | 296.49M | -0.65M | -60.00M | 50.00M | 25.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock IssuedStock Issued | 0.48M | 0.51M | 0.57M | 0.59M | 0.61M | 0.59M | 0.72M | 0.67M | 0.66M | 0.69M | 0.65M | 0.66M | 0.65M | 1.38M | 0.59M | 0.47M | 0.75M | 0.75M | 0.73M | 0.81M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shares Repurchased | 1.90M | 103.40M | 34.65M | 119.95M | 68.96M | 30.99M | 23.36M | 37.49M | 63.26M | 75.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Shares Issued and Repurchased | 0.48M | 0.51M | -1.33M | -102.81M | -34.04M | 0.59M | -119.23M | 0.67M | 0.66M | -68.27M | -30.34M | 0.66M | 0.65M | 1.38M | 0.59M | 0.47M | -22.61M | -36.75M | -62.53M | -74.19M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Equity Issued and Repurchased | 0.48M | 0.51M | -1.33M | -102.81M | -34.04M | 0.59M | -119.23M | 0.67M | 0.66M | -68.27M | -30.34M | 0.66M | 0.65M | 1.38M | 0.59M | 0.47M | -22.61M | -36.75M | -62.53M | -74.19M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend Payments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common | 15.86M | 15.86M | 22.73M | 24.16M | 23.57M | 23.27M | 25.10M | 24.35M | 24.27M | 24.28M | 23.58M | 24.20M | 24.21M | 24.21M | 24.23M | 25.14M | 25.15M | 29.39M | 29.06M | 31.09M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common and PreferredDividends Paid | 15.86M | 15.86M | 22.73M | 24.16M | 23.57M | 23.27M | 25.10M | 24.35M | 24.27M | 24.28M | 23.58M | 24.20M | 24.21M | 24.21M | 24.23M | 25.14M | 25.15M | 29.39M | 29.06M | 31.09M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Financing ActivitiesOther Financing | 0.00M | 0.00M | -1.06M | -0.02M | 0.00M | -1.11M | -0.01M | -0.03M | 0.00M | -0.79M | 0.00M | -0.02M | 0.00M | -1.35M | -0.03M | -0.06M | 49.92M | -2.20M | -0.07M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing Activities | 243.10M | -379.30M | -192.22M | -250.44M | -383.11M | -482.71M | 126.70M | -138.97M | -113.11M | -68.58M | -70.07M | 10.79M | -22.17M | -119.90M | 503.53M | 92.35M | -115.12M | -184.96M | -172.85M | 114.27M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Misc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Cash | -248.60M | 232.85M | -400.33M | -364.09M | -539.97M | -583.36M | 149.61M | -194.28M | -88.14M | 4.20M | -3.01M | 92.57M | 110.57M | -204.56M | 496.95M | 184.39M | 9.56M | -138.89M | -42.92M | 272.25M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ending Cash Balance | 2,007.83M | 2,240.68M | 1,840.36M | 1,476.27M | 936.30M | 352.93M | 502.54M | 308.26M | 220.13M | 224.33M | 221.32M | 313.88M | 424.45M | 219.89M | 716.84M | 901.23M | 910.80M | 771.90M | 728.98M | 1,001.23M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Cash Flow | -248.60M | 232.85M | -400.33M | -364.09M | -539.97M | -583.36M | 149.61M | -194.28M | -88.14M | 4.20M | -3.01M | 92.57M | 110.57M | -204.56M | 496.95M | 184.39M | 9.56M | -138.89M | -42.92M | 272.25M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Free Cash Flow | 29.90M | 24.34M | 67.19M | 89.09M | 131.56M | 111.29M | 47.25M | 88.34M | 78.36M | 47.20M | 46.68M | 61.92M | 64.38M | 36.51M | 11.31M | 102.50M | 49.68M | 75.53M | 111.61M | 66.97M |
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