Heritage Financial reported cash from operations of $30.45M and free cash flow of $28.38M for the quarter ended Sep 2026, up 21.5% year over year. This cash flow statement covers 71 quarters of results from Mar 2009 through Sep 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow StatementCash Flow | Mar2009 | Jun2009 | Sep2009 | Dec2009 | Mar2010 | Jun2010 | Sep2010 | Dec2010 | Mar2011 | Jun2011 | Sep2011 | Dec2011 | Mar2012 | Jun2012 | Sep2012 | Dec2012 | Mar2013 | Jun2013 | Sep2013 | Dec2013 | Mar2014 | Jun2014 | Sep2014 | Dec2014 | Mar2015 | Jun2015 | Sep2015 | Dec2015 | Mar2016 | Jun2016 | Sep2016 | Dec2016 | Mar2017 | Jun2017 | Sep2017 | Dec2017 | Mar2018 | Jun2018 | Sep2018 | Dec2018 | Mar2019 | Jun2019 | Sep2019 | Dec2019 | Mar2020 | Jun2020 | Sep2020 | Dec2020 | Mar2021 | Jun2021 | Sep2021 | Dec2021 | Mar2022 | Jun2022 | Sep2022 | Dec2022 | Mar2023 | Jun2023 | Sep2023 | Dec2023 | Mar2024 | Jun2024 | Sep2024 | Dec2024 | Mar2025 | Jun2025 | Sep2025 | Dec2025 | Mar2026 | Jun2026 | Sep2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 19.40M | 19.76M | 18.58M | 20.99M | 22.54M | 20.46M | 16.85M | 18.22M | 6.23M | 5.75M | 14.16M | 11.42M | 11.93M | 13.91M | 12.22M | 19.17M | 22.24M | 18.95M | 17.55M | 18.72M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation and Depletion | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of Intangibles | 0.76M | 0.70M | 0.70M | 0.67M | 0.67M | 0.62M | 0.62M | 0.60M | 0.59M | 0.42M | 0.42M | 0.40M | 0.40M | 0.30M | 0.30M | 0.28M | 0.29M | 2.06M | 2.96M | 2.94M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of Deferred Charges | -0.01M | 0.05M | 50.00M | 715.10M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Depreciation & Amortization | -3.38M | -1.57M | -0.08M | 1.03M | 0.96M | 0.81M | 0.93M | 0.63M | 0.80M | 0.55M | 0.51M | 0.08M | 0.46M | 0.45M | 0.19M | 0.04M | 0.28M | -1.02M | -1.39M | -1.65M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Provision for Losses | -5.04M | -3.58M | -1.20M | 1.95M | 1.41M | 1.83M | 1.91M | -0.88M | 1.42M | 1.39M | 1.27M | 2.44M | 1.18M | 0.05M | 0.96M | 1.78M | -0.81M | -1.03M | -0.92M | 2.27M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Share-based Compensation | 0.90M | 0.95M | 0.84M | 1.00M | 1.00M | 1.10M | 0.99M | 1.12M | 1.12M | 1.01M | 1.06M | 1.15M | 1.12M | 1.29M | 1.25M | 1.22M | 1.20M | 1.30M | 1.57M | 1.33M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deferred Taxes | 0.68M | 0.20M | 0.03M | -16.19M | 0.77M | 0.13M | 0.02M | -18.85M | -11.35M | 0.25M | 0.09M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Investment Securities | -2.78M | 0.24M | -0.32M | -0.29M | -1.94M | -10.01M | -9.97M | -1.92M | -6.95M | -3.90M | -3.89M | -6.85M | -0.22M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains on Sale of Loans | 6.78M | -0.24M | -0.46M | 1.05M | 0.04M | 0.05M | 0.10M | 0.16M | 0.04M | 0.03M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Sales and Divestitures | 2.75M | 0.20M | 0.20M | 0.61M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bank-Owned Life Insurance Income (CF)BOLI Income (CF) | 0.50M | 1.70M | 0.76M | 0.72M | 0.57M | 0.71M | 0.84M | 0.73M | 0.65M | 0.92M | 0.93M | 0.86M | 0.26M | 0.92M | 1.28M | 1.01M | 1.17M | 1.12M | 1.49M | 1.25M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asset Writedowns and Impairment | 19.56M | 0.00M | 0.04M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Restructuring | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other non-cash items | 5.94M | 5.95M | 5.94M | 6.82M | 5.90M | 5.90M | 5.89M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Originations of Loans Held for SaleLHFS Originations | 12.12M | 5.83M | 6.56M | 2.79M | 1.35M | 5.16M | 7.17M | 1.15M | 1.32M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Proceeds from Sale of Loans Held for SaleLHFS Sale Proceeds | 13.78M | 6.41M | 6.61M | 4.24M | 0.04M | 1.40M | 4.51M | 7.82M | 1.45M | 1.34M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Interest Receivables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Accrued Expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Taxes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating AssetsOther Assets Change | 0.06M | 2.17M | 0.65M | 1.30M | 4.82M | 0.55M | 2.31M | 0.02M | 0.89M | 2.52M | 0.13M | 0.59M | 1.03M | 1.78M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating LiabilitiesOther Liabilities Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Operating ActivitiesOther Operating | -16.11M | -0.24M | 1.43M | 1.56M | -49.20M | -713.80M | 4.82M | 0.55M | 3.25M | 2.31M | 0.02M | -0.59M | 19.85M | 2.52M | 0.13M | 0.59M | 1.03M | -0.04M | 1.73M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Operations | 18.88M | 10.93M | 22.98M | 28.54M | 32.02M | 23.40M | 24.07M | 31.10M | 30.96M | 12.90M | 6.79M | 24.17M | 20.62M | 19.25M | 22.51M | 25.07M | 27.99M | 13.97M | 23.09M | 30.45M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital Expenditures | 0.87M | 0.72M | 0.47M | 1.10M | 1.72M | 4.65M | 0.82M | 3.77M | 1.13M | 0.89M | 0.82M | 0.94M | 0.80M | 1.17M | 1.60M | 0.68M | 5.71M | 1.30M | 1.99M | 2.07M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sales of Property, Plant and Equipment | 4.91M | 1.17M | 1.04M | -0.11M | 0.00M | 0.08M | 0.05M | 7.41M | 0.01M | 0.04M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investment Securities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of AFS Securities | 194.56M | 244.41M | 227.95M | 270.44M | 48.07M | 14.99M | 22.73M | 140.67M | 33.13M | 28.22M | 56.45M | 3.50M | 315.88M | 44.05M | 46.08M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of HTM Securities | 73.47M | 45.85M | 199.06M | 167.92M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of FHLB and FRB Stock | 0.98M | 0.00M | 2.00M | 28.60M | 15.59M | 1.40M | 0.12M | 58.71M | 6.08M | 4.79M | 9.00M | 7.24M | 3.11M | 6.03M | 22.58M | 28.15M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of Investments - Total | 286.59M | 291.24M | 427.99M | 446.63M | 59.02M | 43.97M | 15.64M | 24.13M | 140.67M | 33.25M | 58.71M | 6.08M | 33.02M | 65.45M | 7.24M | 6.61M | 321.91M | 66.63M | 74.23M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sale of AFS Securities | 30.39M | 22.69M | 45.21M | 151.80M | 134.07M | 36.83M | 71.08M | 31.67M | 56.97M | 84.71M | 193.50M | 38.13M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Maturities of AFS Securities | 54.43M | 42.33M | 44.35M | 46.18M | 48.63M | 26.95M | 22.78M | 85.35M | 43.77M | 29.40M | 27.18M | 35.57M | 38.34M | 31.27M | 33.26M | 30.44M | 30.33M | 38.84M | 29.56M | 38.03M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sale and Maturity of AFS Securities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sale of HTM Securities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Maturities of HTM Securities | 0.83M | 6.64M | 5.12M | 9.85M | 6.68M | 6.00M | 5.68M | 7.20M | 7.19M | 5.23M | 6.44M | 7.73M | 15.84M | 5.52M | 7.55M | 8.03M | 7.39M | 5.68M | 6.29M | 7.87M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sale and Maturity of HTM Securities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Redemption of FHLB and FRB Stock | 0.00M | 2.00M | 13.82M | 30.91M | 1.40M | 4.19M | 40.71M | 5.31M | 1.53M | 10.17M | 9.05M | 12.88M | 8.42M | 6.12M | 16.00M | 30.14M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sale and Maturity of Investments - Total | 55.26M | 48.97M | 49.48M | 56.03M | 87.70M | 69.46M | 59.37M | 139.16M | 206.95M | 168.69M | 111.16M | 119.68M | 87.38M | 103.93M | 134.58M | 51.35M | 46.14M | 244.15M | 89.98M | 76.04M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Net Loans | -1,254.89M | -0.99M | -51.20M | 227.90M | 48.45M | 75.84M | 123.10M | 13.29M | 68.44M | 91.47M | 103.38M | 148.03M | 121.71M | -37.88M | 9.52M | -6.75M | 13.52M | -16.46M | 22.99M | 130.86M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchases of Loans | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Proceeds from Sales of LoansLoan Sales | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisitions | -155.17M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Investing ActivitiesOther Investing | -1,121.58M | -2.08M | -101.41M | 104.51M | -0.02M | -45.92M | -7.09M | -9.61M | -1.92M | 0.12M | -2.79M | -28.46M | -0.20M | -23.53M | 2.77M | -1.70M | -1.64M | 0.02M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing Activities | -93.97M | -242.91M | -429.20M | -514.06M | -21.61M | -55.00M | -80.19M | 52.05M | -10.31M | 33.47M | -53.62M | -21.75M | -43.99M | 79.18M | 57.85M | 26.65M | 23.07M | 90.85M | -3.27M | -131.11M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Change in DepositsDeposits Chg. | 165.78M | 97.21M | -161.31M | -92.46M | -312.90M | -135.82M | -193.48M | 54.31M | -35.32M | -67.55M | -16.68M | 192.84M | -23.88M | 160.72M | -60.92M | 73.05M | 62.74M | -60.66M | -209.83M | 148.23M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Change in Fed Funds Purchased and ReposRepos Chg. | 6.74M | -1.77M | -7.24M | -1.38M | 6.15M | -7.44M | -0.95M | -15.06M | -23.16M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Issuance and Repayment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Issuances | 50.00M | 715.10M | 1,039.70M | 34.90M | 100.00M | 15.00M | 1,304.71M | 139.03M | 106.50M | 200.00M | 160.90M | 69.00M | 134.00M | 501.75M | 655.50M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Repayments | -0.01M | 0.05M | 50.00M | 15.00M | 1,304.71M | 118.00M | 138.03M | -225.10M | 651.40M | 286.10M | 187.00M | -134.00M | 623.50M | 699.85M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Long-Term Debt Issued (Repaid)Net LT Debt | 0.01M | -0.05M | 50.00M | 715.10M | 1,039.70M | 34.90M | 50.00M | -118.00M | 1.00M | 331.60M | -451.40M | -125.20M | -118.00M | 268.00M | -121.75M | -44.35M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Short-Term Debt issuances | 50.00M | 715.10M | 1,039.70M | 34.90M | 100.00M | 15.00M | 1,304.71M | 139.03M | 106.50M | 200.00M | 160.90M | 69.00M | 134.00M | 501.75M | 655.50M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Short-Term Debt repayments | 50.00M | 332.00M | 972.80M | 34.90M | 50.00M | 15.00M | 1,304.71M | 118.00M | 138.03M | 225.10M | 201.20M | 286.10M | 187.00M | 134.00M | 355.50M | 699.85M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Short-Term Debt Issued (Repaid)Net ST Debt | 383.10M | 66.90M | 50.00M | -118.00M | 1.00M | -118.60M | -1.20M | -125.20M | -118.00M | 146.25M | -44.35M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Debt Issuances and Repayments | 0.01M | -0.05M | 50.00M | 1,098.20M | 1,106.60M | 34.90M | 100.00M | -236.00M | 2.00M | 213.00M | -452.60M | -250.40M | -236.00M | 268.00M | 24.50M | -88.70M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock IssuedStock Issued | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shares Repurchased | 1.49M | 2.65M | 0.52M | 0.00M | 0.02M | 2.63M | 1.75M | 2.57M | 0.03M | 6.12M | 4.41M | 7.53M | 4.36M | 0.84M | 4.61M | 0.02M | 0.04M | 0.96M | 10.11M | 10.30M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Shares Issued and Repurchased | -1.49M | -2.65M | -0.52M | 0.00M | -0.02M | -2.63M | -1.75M | -2.57M | -0.03M | -6.12M | -4.41M | -7.53M | -4.36M | -0.84M | -4.61M | -0.02M | -0.04M | -0.96M | -10.11M | -10.30M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Preferred Shares Issued and Repurchased | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Equity Issued and Repurchased | -1.49M | -2.65M | -0.52M | 0.00M | -0.02M | -2.63M | -1.75M | -2.57M | -0.03M | -6.12M | -4.41M | -7.53M | -4.36M | -0.84M | -4.61M | -0.02M | -0.04M | -0.96M | -10.11M | -10.30M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend Payments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common | 7.39M | 7.37M | 7.38M | 7.37M | 7.37M | 7.72M | 7.71M | 7.71M | 7.68M | 8.03M | 7.98M | 7.92M | 7.86M | 8.16M | 8.19M | 8.15M | 8.15M | 8.15M | 9.89M | 10.23M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Preferred | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common and PreferredDividends Paid | 7.39M | 7.37M | 7.38M | 7.37M | 7.37M | 7.72M | 7.71M | 7.71M | 7.68M | 8.03M | 7.98M | 7.92M | 7.86M | 8.16M | 8.19M | 8.15M | 8.15M | 8.15M | 9.89M | 10.23M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Financing ActivitiesOther Financing | -0.01M | 0.05M | -50.00M | -715.10M | -1,039.70M | -34.90M | -50.00M | 118.00M | -1.00M | -331.60M | 451.40M | 125.20M | 118.00M | -268.00M | 121.75M | 44.35M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing Activities | 163.65M | 85.42M | -176.45M | -101.21M | -314.14M | 229.50M | -136.98M | 28.97M | -16.18M | -81.69M | -29.06M | 59.39M | -35.10M | 33.13M | -74.93M | -60.32M | -63.46M | -69.77M | -83.59M | 83.35M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Misc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Cash | 88.55M | -146.57M | -582.67M | -586.73M | -303.73M | 197.89M | -193.10M | 112.13M | 4.47M | -35.33M | -75.89M | 61.82M | -58.47M | 131.56M | 5.44M | -8.61M | -12.40M | 35.05M | -63.77M | -17.31M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Beginning Cash Balance | -6.22M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ending Cash Balance | 1,723.29M | 1,576.72M | 994.06M | 407.32M | 103.59M | 301.48M | 108.38M | 220.50M | 224.97M | 189.65M | 113.76M | 175.57M | 117.10M | 248.66M | 254.10M | 245.49M | 233.09M | 268.14M | 204.38M | 187.07M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Cash Flow | 88.55M | -146.57M | -582.67M | -586.73M | -303.73M | 197.89M | -193.10M | 112.13M | 4.47M | -35.33M | -75.89M | 61.82M | -58.47M | 131.56M | 5.44M | -8.61M | -12.40M | 35.05M | -63.77M | -17.31M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Free Cash Flow | 18.01M | 10.20M | 22.51M | 27.43M | 30.30M | 18.74M | 23.24M | 27.33M | 29.83M | 12.01M | 5.97M | 23.23M | 19.82M | 18.08M | 20.92M | 24.39M | 22.28M | 12.67M | 21.10M | 28.38M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Supplemental | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest Paid | 1.63M | 1.56M | 1.63M | 1.75M | 2.77M | 6.50M | 11.09M | 12.33M | 16.21M | 17.34M | 40.89M | 25.82M | 28.17M | 23.74M | 23.80M | 22.18M | 20.43M | 20.19M | 22.83M | 23.85M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Income Taxes PaidTaxes Paid | -1.06M | 0.17M | 1.82M | 3.05M | 0.25M | 1.56M | 0.23M | 1.12M | 0.43M | 0.80M | 0.33M | 1.57M | -0.42M |
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