Graham Holdings reported cash from operations of $160.42M and free cash flow of $134.64M for the quarter ended Sep 2026, down 9.9% year over year. This cash flow statement covers 70 quarters of results from Jun 2009 through Sep 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow StatementCash Flow | Jun2009 | Sep2009 | Jan2010 | Apr2010 | Jul2010 | Oct2010 | Jan2011 | Apr2011 | Jul2011 | Oct2011 | Dec2011 | Mar2012 | Jun2012 | Sep2012 | Dec2012 | Mar2013 | Jun2013 | Sep2013 | Dec2013 | Mar2014 | Jun2014 | Sep2014 | Dec2014 | Mar2015 | Jun2015 | Sep2015 | Dec2015 | Mar2016 | Jun2016 | Sep2016 | Dec2016 | Mar2017 | Jun2017 | Sep2017 | Dec2017 | Mar2018 | Jun2018 | Sep2018 | Dec2018 | Mar2019 | Jun2019 | Sep2019 | Dec2019 | Mar2020 | Jun2020 | Sep2020 | Dec2020 | Mar2021 | Jun2021 | Sep2021 | Dec2021 | Mar2022 | Jun2022 | Sep2022 | Dec2022 | Mar2023 | Jun2023 | Sep2023 | Dec2023 | Mar2024 | Jun2024 | Sep2024 | Dec2024 | Mar2025 | Jun2025 | Sep2025 | Dec2025 | Mar2026 | Jun2026 | Sep2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 85.08M | 96.57M | -67.49M | 33.84M | 6.64M | 52.98M | 124.17M | -23.03M | 55.69M | 125.34M | -18.83M | 74.51M | 551.59M | 25.72M | 40.42M | 126.24M | 110.89M | 30.75M | 282.38M | 77.24M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation and DepletionDep. & Depletion | 19.53M | 19.48M | 19.41M | 19.66M | 14.76M | 20.03M | 21.10M | 22.21M | 22.77M | 22.53M | 22.17M | 21.33M | 21.01M | 20.55M | 19.65M | 19.30M | 20.90M | 18.39M | 18.28M | 18.12M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of IntangiblesAmort. of Intangibles | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Dep. & Amort. | 34.96M | 34.39M | 34.30M | 34.29M | 158.16M | 34.71M | 34.41M | 132.29M | 33.76M | 33.28M | 58.52M | 29.72M | 52.47M | 28.38M | 26.89M | 31.23M | 38.25M | 43.48M | 24.26M | 23.89M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Share-based CompensationStock Comp. | 0.97M | 1.68M | 1.43M | 1.45M | 1.57M | 1.80M | 1.53M | 1.69M | 1.69M | 1.44M | 1.65M | 1.63M | 1.61M | 1.55M | 1.57M | 1.69M | 0.92M | 1.50M | 1.62M | 1.35M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deferred Taxes | 21.47M | 16.18M | -10.39M | 3.39M | -13.03M | -1.78M | 28.01M | -0.53M | 18.07M | 12.26M | -3.73M | 6.98M | 211.90M | 0.94M | 2.14M | 25.50M | 63.91M | 2.74M | 14.70M | 7.45M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Discontinued OperationsCash from Discont. Ops | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Equity InvestmentsGains Equity | -10.25M | 2.60M | 1.43M | -1.11M | -8.34M | 4.66M | -6.12M | -0.79M | -5.24M | 2.33M | 2.56M | -13.36M | 0.55M | -12.24M | 3.11M | 15.78M | 5.93M | 34.85M | -19.86M | -3.59M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Sales and DivestituresGains Divest | -5.85M | 1.59M | 0.67M | -0.09M | 22.04M | 1.05M | 10.70M | 0.03M | 0.03M | 0.49M | 2.99M | 4.33M | -0.14M | -0.28M | -0.21M | -0.53M | 5.02M | 0.52M | -5.19M | 1.66M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Investment SecuritiesGains Investment | 75.11M | 46.91M | -165.54M | -53.69M | 38.31M | 19.85M | 79.92M | 16.76M | 24.14M | 103.75M | 19.29M | 30.69M | 25.30M | 43.80M | -24.22M | 83.28M | 82.58M | -68.92M | 101.88M | -15.13M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asset Writedowns and ImpairmentWritedown | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other non-cash itemsOther Non-Cash | 15.16M | 18.69M | 1.18M | 1.05M | 13.44M | 18.00M | -1.60M | -1.72M | 26.56M | 17.95M | 1.60M | 5.66M | 5.34M | 19.62M | 5.48M | -0.35M | 18.83M | 17.58M | 0.84M | 3.17M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in ReceivablesChange Receivables | 20.08M | -89.23M | -36.78M | 67.07M | 13.42M | -47.24M | -35.98M | 70.85M | 4.15M | -21.52M | -39.19M | 49.39M | 0.01M | -16.55M | -44.19M | 47.66M | 24.28M | -48.47M | -32.37M | 76.17M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in InventoryChange Inventory | 16.57M | 15.30M | 21.06M | 11.13M | 16.84M | 19.32M | 12.96M | 14.89M | 15.71M | 28.75M | -3.37M | -17.28M | -16.40M | -35.81M | 2.56M | 10.56M | -12.61M | 2.16M | 25.04M | 16.98M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Accrued ExpensesChange Accrued Exp. | 40.38M | -78.82M | 41.36M | 3.46M | 0.41M | -48.26M | -2.40M | 43.79M | 31.57M | -43.76M | 15.25M | 62.13M | -19.71M | -72.78M | 17.52M | 86.51M | -25.97M | -74.39M | 8.59M | 57.51M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in TaxesChange Taxes | -19.41M | 18.39M | -26.68M | 0.79M | 14.26M | 17.27M | -3.37M | 2.46M | -10.22M | 27.16M | -16.04M | 23.59M | -31.49M | -0.16M | -13.47M | 19.09M | -16.19M | -1.15M | -2.92M | 1.53M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating AssetsOther Assets Change | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating LiabilitiesOther Liabilities Change | -49.71M | -29.28M | -71.15M | 77.49M | -37.32M | -11.57M | -71.55M | 77.26M | -27.12M | -17.55M | -82.64M | 84.02M | -39.90M | -3.89M | -80.91M | 57.47M | -32.02M | -28.59M | -86.41M | 72.87M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Working Capital ChangesOther WC Changes | -17.34M | -18.55M | 2.72M | -3.86M | -1.58M | -18.80M | -7.21M | 12.37M | 1.47M | -14.96M | 69.26M | 8.83M | 67.56M | 48.95M | 33.14M | -10.38M | -6.75M | -10.65M | 13.89M | 10.04M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Operating Activities (as filed) | -0.51M | 1.48M | 0.76M | 2.44M | 0.11M | -0.76M | 0.73M | -2.52M | -1.19M | 0.57M | 0.52M | -1.04M | 1.74M | -0.12M | 0.12M | 0.45M | -0.54M | 0.60M | 0.82M | 0.54M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from OperationsCash from Ops. | 5.16M | 44.89M | 54.52M | 104.26M | 31.94M | 22.81M | 39.43M | 140.29M | 57.35M | 1.07M | 52.04M | 237.57M | 116.31M | 46.01M | 94.80M | 178.09M | 28.29M | 67.73M | 52.68M | 160.42M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital ExpendituresCapex | 21.60M | 14.21M | 17.95M | 24.94M | 25.59M | 22.55M | 18.36M | 20.25M | 32.29M | 21.26M | 18.30M | 18.12M | 25.23M | 15.48M | 16.80M | 16.33M | 23.26M | 19.17M | 20.06M | 25.78M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sales of Property, Plant and EquipmentPP&E (Sale) | 1.52M | 1.33M | 0.99M | 3.26M | -0.52M | 2.71M | 0.53M | 0.48M | 0.58M | 0.50M | 3.21M | 4.64M | 0.05M | 0.94M | 6.41M | 0.40M | 18.42M | 0.67M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Property, Plant and EquipmentChange in PP&E | -20.08M | -12.87M | -16.96M | -21.69M | -26.11M | -19.85M | -17.83M | -19.77M | -31.71M | -20.76M | -15.10M | -13.48M | -25.19M | -14.54M | -10.40M | -15.93M | -4.85M | -18.50M | -20.06M | -25.78M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisitions | 79.45M | 127.12M | -0.07M | 76.77M | 1.15M | 0.19M | 0.10M | 2.52M | 16.96M | 51.75M | 18.16M | 0.08M | 0.13M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Divestments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net of Acquisitions & DivestmentsNet Acquisitions | -79.45M | -127.12M | 0.07M | -76.77M | -1.15M | -0.19M | -0.10M | -2.52M | -16.96M | -51.75M | -18.16M | -0.08M | -0.13M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of InvestmentsInvestments Purchased | 1.92M | 23.70M | 35.75M | 5.73M | 14.24M | 10.90M | 7.25M | 0.86M | 1.21M | 0.53M | -0.53M | 5.00M | 4.55M | 4.82M | 25.00M | 39.58M | 3.70M | 15.00M | 6.32M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sale and Maturity of InvestmentsInvestments Sold | 27.19M | 55.73M | 18.50M | 27.81M | 29.03M | 32.97M | 23.52M | 50.00M | 4.64M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Acquisitions & DivestmentsChange Acquisitions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Investing Activities (as filed)Other investing (as filed) | 0.08M | 0.36M | -3.26M | 3.86M | 0.08M | -0.24M | -28.66M | 0.93M | 0.52M | 0.33M | -0.66M | 1.68M | 1.00M | 0.78M | 0.19M | 1.36M | 4.58M | 0.87M | 16.51M | 4.75M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing ActivitiesCash from Investing | -74.18M | 19.52M | -37.44M | -153.73M | -12.42M | -1.95M | -21.02M | -96.46M | -33.54M | -20.96M | -20.82M | 6.10M | -26.65M | -18.59M | -12.73M | -67.05M | -81.08M | 10.50M | -59.34M | -20.88M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Issuance and Repayment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt IssuancesLT Debt Issuance | 47.50M | 77.30M | 1.39M | 538.90M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt RepaymentsLT Debt Repayment | 32.77M | 0.98M | 6.60M | 2.98M | 3.92M | 4.00M | 3.98M | 109.81M | 3.95M | 6.75M | 6.89M | 8.17M | 7.21M | 11.58M | 10.04M | 13.52M | 522.95M | 15.81M | 6.93M | 12.20M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Long-Term Debt Issued (Repaid)Net LT Debt | 14.73M | -0.98M | -6.60M | 74.32M | -3.92M | -4.00M | -3.98M | -109.81M | -3.95M | -6.75M | -6.89M | -8.17M | -5.82M | -11.58M | -10.04M | -13.52M | 15.95M | -15.81M | -6.93M | -12.20M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Short-Term Debt Issued (Repaid)Net ST Debt | 97.00M | -37.00M | -10.00M | 58.69M | 14.54M | -33.00M | 61.98M | -168.98M | 35.76M | 26.80M | 6.44M | -67.46M | -1.54M | 121.40M | -46.40M | -102.90M | 179.75M | -68.21M | 81.30M | -44.35M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Debt Issuances and RepaymentsNet Debt Issuance | 111.73M | -37.98M | -16.60M | 133.00M | 10.62M | -37.00M | 58.00M | -278.79M | 31.80M | 20.05M | -0.45M | -75.63M | -7.36M | 109.82M | -56.44M | -116.42M | 195.70M | -84.02M | 74.37M | -56.55M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock IssuedStock Issued | 1.44M | 0.09M | 0.29M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shares Repurchased | 33.84M | 9.53M | 24.78M | 20.28M | 16.81M | 23.44M | 45.64M | 63.17M | 60.91M | 20.03M | 29.49M | 48.66M | 15.93M | 3.47M | 34.14M | 87.84M | 76.61M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Shares Issued and RepurchasedNet Shares Issued | -33.84M | -8.09M | -24.78M | -20.18M | -16.52M | -23.44M | -45.64M | -63.17M | -60.91M | -20.03M | -29.49M | -48.66M | -15.93M | -3.47M | -34.14M | -87.84M | -76.61M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Equity Issued and RepurchasedNet Equity Issued | -33.84M | -8.09M | -24.78M | -20.18M | -16.52M | -23.44M | -45.64M | -63.17M | -60.91M | -20.03M | -29.49M | -48.66M | -15.93M | -3.47M | -34.14M | -87.84M | -76.61M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend Payments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - CommonDiv. Paid (Common) | 7.48M | 7.75M | 7.72M | 7.66M | 7.59M | 7.91M | 7.84M | 7.79M | 7.42M | 7.68M | 7.67M | 7.57M | 7.42M | 7.81M | 7.85M | 7.85M | 168.39M | 8.20M | 8.11M | 7.97M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common and PreferredDiv Paid (Total) | 7.48M | 7.75M | 7.72M | 7.66M | 7.59M | 7.91M | 7.84M | 7.79M | 7.42M | 7.68M | 7.67M | 7.57M | 7.42M | 7.81M | 7.85M | 7.85M | 168.39M | 8.20M | 8.11M | 7.97M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other financing activities (as filed) | 2.17M | -2.35M | -3.07M | 1.59M | -6.17M | 0.20M | -2.90M | -3.26M | -9.51M | -0.06M | -2.54M | -5.02M | -19.57M | -187.97M | -2.03M | -11.42M | 163.09M | -21.44M | -1.22M | 0.47M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing ActivitiesCash from Financing | 79.05M | -64.36M | -25.21M | 81.39M | -9.92M | -57.80M | -20.08M | 8.18M | -30.13M | 1.53M | -22.79M | -155.05M | -64.65M | -121.73M | -66.79M | -102.31M | 125.34M | -152.10M | -20.37M | -132.15M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Additional items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exchange Rate EffectFX Effect | -0.12M | -0.21M | -4.69M | -6.92M | 9.98M | 1.24M | -0.67M | -3.75M | 7.58M | -4.54M | 0.20M | 5.99M | -9.38M | 3.39M | 7.13M | -0.98M | 1.75M | -3.59M | 1.18M | 0.54M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Cash | 9.91M | -0.16M | -12.83M | 24.99M | 19.58M | -35.71M | -2.34M | 48.26M | 1.25M | -22.91M | 8.63M | 94.61M | 15.63M | -90.92M | 22.41M | 7.76M | 74.30M | -77.45M | -25.85M | 7.94M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ending Cash Balance | 158.84M | 158.69M | 145.86M | 170.86M | 190.43M | 154.72M | 152.38M | 200.64M | 201.89M | 178.98M | 187.62M | 282.22M | 297.85M | 206.94M | 229.35M | 237.10M | 311.41M | 233.96M | 208.11M | 216.05M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Free Cash FlowFCF | -16.45M | 30.69M | 36.57M | 79.31M | 6.35M | 0.26M | 21.07M | 120.04M | 25.06M | -20.19M | 33.74M | 219.45M | 91.08M | 30.53M | 77.99M | 161.75M | 5.03M | 48.56M | 32.62M | 134.64M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Cash FlowNCF | 10.03M | 0.05M | -8.13M | 31.92M | 9.60M | -36.95M | -1.67M | 52.00M | -6.33M | -18.37M | 8.43M | 88.62M | 25.01M | -94.30M | 15.28M | 8.74M | 72.55M | -73.86M | -27.03M | 7.39M |
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