Forward Air reported cash from operations of -$4.88M and free cash flow of -$8.10M for the quarter ended Jun 2026, up 63.1% year over year. This cash flow statement covers 69 quarters of results from Jun 2009 through Jun 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow StatementCash Flow | Jun2009 | Sep2009 | Dec2009 | Mar2010 | Jun2010 | Sep2010 | Dec2010 | Mar2011 | Jun2011 | Sep2011 | Dec2011 | Mar2012 | Jun2012 | Sep2012 | Dec2012 | Mar2013 | Jun2013 | Sep2013 | Dec2013 | Mar2014 | Jun2014 | Sep2014 | Dec2014 | Mar2015 | Jun2015 | Sep2015 | Dec2015 | Mar2016 | Jun2016 | Sep2016 | Dec2016 | Mar2017 | Jun2017 | Sep2017 | Dec2017 | Mar2018 | Jun2018 | Sep2018 | Dec2018 | Mar2019 | Jun2019 | Sep2019 | Dec2019 | Mar2020 | Jun2020 | Sep2020 | Dec2020 | Mar2021 | Jun2021 | Sep2021 | Dec2021 | Mar2022 | Jun2022 | Sep2022 | Dec2022 | Mar2023 | Jun2023 | Sep2023 | Dec2023 | Mar2024 | Jun2024 | Sep2024 | Dec2024 | Mar2025 | Jun2025 | Sep2025 | Dec2025 | Mar2026 | Jun2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 23.54M | 40.47M | 42.69M | 55.43M | 52.13M | 42.94M | 36.37M | 19.95M | 9.29M | 101.74M | -88.79M | -645.43M | -73.41M | -36.42M | -61.19M | -20.36M | -16.25M | -28.33M | -40.20M | -245.93M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation and DepletionDep. & Depletion | 5.80M | 6.99M | 7.05M | 7.71M | 8.11M | 7.46M | 9.17M | 10.01M | 11.00M | 11.19M | 13.68M | 14.91M | 14.40M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Dep. & Amort. | 9.42M | 6.90M | 11.13M | 11.60M | 12.27M | 7.56M | 12.37M | 13.25M | 14.21M | 17.58M | 31.79M | 48.64M | 25.89M | 37.66M | 37.36M | 36.81M | 37.75M | 40.72M | 38.52M | 38.26M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Share-based CompensationStock Comp. | 2.60M | 2.32M | 2.76M | 3.31M | 2.68M | 1.92M | 2.91M | 2.89M | 2.77M | 2.93M | 1.57M | 3.62M | 2.90M | 2.10M | 2.96M | 4.71M | 3.38M | 2.38M | 3.54M | 0.49M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deferred Taxes | -0.81M | 2.81M | 1.64M | 0.32M | 5.72M | 1.86M | 0.33M | 0.02M | -11.09M | 2.95M | -166.55M | -33.55M | 63.65M | -2.79M | -1.93M | 4.20M | -10.43M | -2.17M | -0.60M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Discontinued OperationsCash from Discont. Ops | 6.56M | 8.93M | 5.15M | 6.96M | 5.20M | -35.14M | -4.88M | -1.14M | -0.37M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Sales and DivestituresGains Divest | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asset Writedowns and ImpairmentWritedown | 14.75M | -79.07M | 244.01M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other non-cash itemsOther Non-Cash | 1.98M | 0.72M | 1.01M | 1.63M | 4.37M | -0.88M | 1.10M | 1.71M | 1.21M | 1.07M | 1.04M | 1.12M | 0.60M | 0.87M | 0.65M | 6.22M | -4.55M | 0.93M | 0.73M | 14.76M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in ReceivablesChange Receivables | -1.93M | -6.63M | 30.28M | 6.47M | 6.42M | -40.58M | -16.40M | -22.29M | 17.72M | -9.59M | 20.50M | 21.77M | -8.22M | -43.60M | 21.15M | -4.20M | -1.05M | 2.11M | -11.86M | 47.88M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Accrued ExpensesChange Accrued Exp. | -3.47M | -1.33M | 15.98M | -10.31M | 16.11M | -9.01M | -17.51M | -0.04M | 23.99M | -43.11M | 17.80M | 10.56M | 29.66M | -42.11M | 67.65M | -58.00M | 38.79M | -94.70M | 30.63M | -13.36M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in TaxesChange Taxes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating AssetsOther Assets Change | -0.73M | 8.98M | -17.43M | 6.42M | -3.83M | 20.02M | -10.91M | 0.30M | 7.00M | -21.67M | 1.74M | 49.37M | -39.05M | -6.65M | -0.33M | -9.70M | 5.92M | 35.90M | 1.05M | -1.48M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Working Capital ChangesOther WC Changes | 0.73M | -8.98M | 17.43M | -6.42M | 3.83M | -20.02M | 10.91M | -0.30M | -7.00M | 21.67M | -1.74M | -49.37M | 39.05M | 6.65M | 0.33M | 9.70M | -5.92M | -35.90M | -1.05M | 1.48M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Operating Activities (as filed) | 0.22M | -0.20M | 0.13M | 1.25M | -0.97M | -1.70M | -1.09M | -0.64M | 0.69M | -0.14M | 4.17M | 2.30M | -2.17M | 10.62M | 3.80M | -1.40M | 8.61M | 0.49M | 3.87M | 0.32M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from OperationsCash from Ops. | 43.09M | 37.86M | 62.49M | 50.33M | 83.99M | 53.35M | 60.84M | 56.62M | 24.67M | 57.09M | -51.72M | -45.21M | 51.15M | -23.25M | 27.62M | -13.22M | 52.71M | -22.73M | 45.74M | -4.88M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital ExpendituresCapex | 14.44M | 15.36M | 9.91M | 8.77M | 6.73M | 13.85M | 6.52M | 10.79M | 5.84M | 8.65M | 4.97M | 14.43M | 10.41M | 7.25M | 11.91M | 4.74M | 4.12M | 8.35M | 6.95M | 3.21M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sales of Property, Plant and EquipmentPP&E (Sale) | 1.03M | 0.30M | 0.51M | 0.26M | 0.66M | 0.95M | 1.82M | 1.36M | 0.10M | 0.47M | 0.85M | 0.56M | 1.09M | 2.64M | 0.69M | 0.80M | 0.29M | 0.42M | 1.43M | 1.13M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Property, Plant and EquipmentChange in PP&E | -13.42M | -15.06M | -9.40M | -8.51M | -6.07M | -12.90M | -4.70M | -9.43M | -5.74M | -8.18M | -4.12M | -13.87M | -9.33M | -4.61M | -11.22M | -3.94M | -3.82M | -7.94M | -5.52M | -2.09M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisitions | 0.51M | 36.81M | 40.43M | 25.67M | 56.57M | 0.14M | 1,565.24M | 10.98M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net of Acquisitions & DivestmentsNet Acquisitions | -0.51M | -36.81M | -40.43M | -25.67M | -56.57M | -0.14M | -1,565.24M | -10.98M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Investing Activities (as filed)Other investing (as filed) | -0.73M | -1.48M | -0.27M | -0.47M | -0.60M | 259.86M | -0.09M | -0.09M | -0.15M | -0.13M | -0.02M | 0.06M | -0.03M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing ActivitiesCash from Investing | -13.93M | -51.87M | -9.40M | -48.94M | -6.07M | -38.58M | -61.27M | -9.10M | -5.14M | -8.18M | -1,569.45M | -13.95M | -9.47M | -15.71M | -11.24M | -3.89M | -3.85M | -7.94M | -5.52M | 6.65M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Issuance and Repayment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt IssuancesLT Debt Issuance | 150.00M | 45.00M | 1,815.50M | 75.00M | 25.00M | 60.00M | 25.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt RepaymentsLT Debt Repayment | 0.49M | 150.98M | 1.45M | 9.39M | 42.00M | 2.27M | 2.09M | 32.59M | 3.29M | 150.04M | 84.56M | 4.57M | 6.21M | 78.09M | 29.43M | 64.95M | 3.61M | 29.32M | 4.23M | 4.15M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Long-Term Debt Issued (Repaid)Net LT Debt | -0.49M | -0.98M | -1.45M | -9.39M | -42.00M | -2.27M | 42.91M | -32.59M | -3.29M | 1,665.47M | -84.56M | -4.57M | -6.21M | -3.09M | -4.43M | -4.95M | -3.61M | -4.32M | -4.23M | -4.15M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Short-Term Debt issuancesST Debt Issuance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Short-Term Debt repaymentsST Debt Repayment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Short-Term Debt Issued (Repaid)Net ST Debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Debt Issuances and RepaymentsNet Debt Issuance | -0.49M | -0.98M | -1.45M | -9.39M | -42.00M | -2.27M | 42.91M | -32.59M | -3.29M | 1,665.47M | -84.56M | -4.57M | -6.21M | -3.09M | -4.43M | -4.95M | -3.61M | -4.32M | -4.23M | -4.15M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock IssuedStock Issued | -0.01M | 0.67M | 0.21M | 0.37M | 0.41M | 0.42M | 0.38M | -0.01M | 0.40M | 0.41M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shares Repurchased | 15.00M | 17.78M | 29.99M | 15.00M | 50.49M | 29.30M | 14.02M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Shares Issued and RepurchasedNet Shares Issued | -15.00M | 0.67M | -17.57M | 0.37M | -29.99M | -14.59M | -50.49M | -28.88M | -14.02M | 0.38M | -0.01M | 0.40M | 0.41M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Equity Issued and RepurchasedNet Equity Issued | -15.00M | 0.67M | -17.57M | 0.37M | -29.99M | -14.59M | -50.49M | -28.88M | -14.02M | 0.38M | -0.01M | 0.40M | 0.41M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend Payments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common and PreferredDiv Paid (Total) | 5.71M | 5.71M | 6.50M | 6.49M | 6.47M | 6.40M | 6.35M | 6.26M | 6.20M | 6.20M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other financing activities (as filed) | -6.88M | -6.23M | -3.25M | -0.13M | -7.49M | -9.18M | -6.49M | -4.62M | -224.75M | -74.16M | -0.04M | -0.21M | 8.25M | -0.89M | -0.11M | -0.05M | -0.02M | -0.69M | -0.12M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing ActivitiesCash from Financing | -28.08M | -0.60M | -28.78M | -15.64M | -78.46M | -15.80M | -13.36M | -61.27M | -18.96M | 1,884.32M | -158.73M | -4.23M | -6.44M | 5.56M | -5.33M | -4.62M | -3.66M | -3.93M | -4.91M | -3.54M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Additional items | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exchange Rate EffectFX Effect | 0.09M | 0.65M | -0.61M | 0.88M | 0.36M | 0.35M | -0.15M | 0.23M | -0.28M | 0.19M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Cash | 1.09M | -14.61M | 24.31M | -14.24M | -0.54M | -1.02M | -13.79M | -13.75M | 0.56M | 1,933.23M | -1,779.80M | -67.62M | 33.50M | -32.89M | 11.41M | -21.37M | 45.05M | -34.36M | 35.03M | -1.57M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ending Cash Balance | 51.93M | 37.32M | 61.63M | 47.39M | 46.85M | 45.82M | 32.03M | 18.28M | 18.84M | 1,952.07M | 172.27M | 104.66M | 138.16M | 105.27M | 116.67M | 95.31M | 140.35M | 106.00M | 141.02M | 139.45M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Free Cash FlowFCF | 28.65M | 22.50M | 52.58M | 41.57M | 77.27M | 39.49M | 54.32M | 45.83M | 18.82M | 48.45M | -56.69M | -59.63M | 40.74M | -30.50M | 15.71M | -17.96M | 48.60M | -31.08M | 38.79M | -8.10M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Cash FlowNCF | 1.09M | -14.61M | 24.31M | -14.24M | -0.54M | -1.02M | -13.79M | -13.75M | 0.56M | 1,933.23M | -1,779.90M | -63.39M | 35.25M | -33.39M | 11.05M | -21.72M | 45.20M | -34.59M | 35.31M | -1.77M |
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