Ameresco reported cash from operations of $17.71M and free cash flow of -$57.53M for the quarter ended Sep 2025, down 29.4% year over year. This cash flow statement covers 63 quarters of results from Mar 2010 through Sep 2025, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow Statement | Mar2010 | Jun2010 | Sep2010 | Dec2010 | Mar2011 | Jun2011 | Sep2011 | Dec2011 | Mar2012 | Jun2012 | Sep2012 | Dec2012 | Mar2013 | Jun2013 | Sep2013 | Dec2013 | Mar2014 | Jun2014 | Sep2014 | Dec2014 | Mar2015 | Jun2015 | Sep2015 | Dec2015 | Mar2016 | Jun2016 | Sep2016 | Dec2016 | Mar2017 | Jun2017 | Sep2017 | Dec2017 | Mar2018 | Jun2018 | Sep2018 | Dec2018 | Mar2019 | Jun2019 | Sep2019 | Dec2019 | Mar2020 | Jun2020 | Sep2020 | Dec2020 | Mar2021 | Jun2021 | Sep2021 | Dec2021 | Mar2022 | Jun2022 | Sep2022 | Dec2022 | Mar2023 | Jun2023 | Sep2023 | Dec2023 | Mar2024 | Jun2024 | Sep2024 | Dec2024 | Mar2025 | Jun2025 | Sep2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 23.76M | 12.43M | 17.89M | 20.28M | 29.59M | 19.30M | 32.87M | 27.73M | 18.64M | 1.56M | 8.41M | 20.84M | 33.09M | -6.18M | 5.19M | 17.01M | 37.91M | -5.61M | 15.52M | 21.84M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation and DepletionDep. & Depletion | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Share-based CompensationStock Comp. | 0.55M | 0.77M | 2.92M | 0.59M | 4.44M | 3.53M | 6.49M | 0.82M | 4.21M | 4.04M | 3.96M | 4.32M | -2.00M | 3.03M | 3.68M | 3.66M | 3.76M | 2.84M | 3.75M | 3.75M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deferred Taxes | -1.75M | 1.41M | -1.07M | -2.17M | -2.93M | 1.28M | 2.32M | 1.32M | 1.03M | -7.14M | 3.96M | -9.91M | -14.51M | 0.69M | -4.60M | -20.55M | 1.19M | -4.10M | -4.89M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Investment SecuritiesGains Investment | -0.32M | 1.13M | 0.80M | 0.12M | 0.03M | 0.55M | -0.36M | 0.09M | 0.06M | 0.07M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asset Writedowns and ImpairmentWritedown | 0.00M | 1.21M | 0.08M | -1.29M | 0.01M | 0.18M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from OperationsCash from Ops. | -18.79M | -38.72M | -57.76M | -19.86M | -55.95M | -276.12M | -31.72M | 34.67M | -65.12M | 58.77M | -92.62M | -6.57M | -29.57M | 20.82M | 53.31M | 25.09M | 18.38M | -28.30M | -26.87M | 17.71M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortizatization of IntangiblesAmort. of Intangibles | 0.07M | 0.09M | 0.09M | 0.11M | 0.11M | 0.11M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of Deferred ChargesAmort. Deferred Charges | 0.84M | 0.75M | 0.73M | 0.61M | 0.76M | 0.85M | 1.18M | 0.83M | 1.34M | 0.79M | 1.57M | 1.04M | 0.79M | 0.98M | 1.34M | 1.44M | 1.39M | 1.45M | 1.40M | 1.57M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Dep. & Amort. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in ReceivablesChange Receivables | 3.00M | -15.54M | 0.30M | -12.49M | 43.67M | 40.86M | 3.48M | 2.92M | -50.73M | -58.95M | -1.07M | 1.89M | 5.49M | -5.90M | -0.04M | 69.99M | 32.82M | -35.66M | 22.94M | -5.82M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in InventoryChange Inventory | -0.51M | -0.05M | 0.27M | -0.47M | 0.48M | 0.91M | 1.17M | 2.21M | 1.12M | -0.61M | 0.52M | -0.48M | -0.01M | -0.56M | -0.59M | -0.51M | -0.42M | 0.79M | 0.04M | 0.40M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Account PayablesChange Payables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Accured ExpensesChange Accured Exp. | 31.99M | -19.33M | -3.61M | 5.26M | 101.15M | -77.16M | 203.95M | 16.24M | -106.87M | -82.27M | 1.71M | 42.11M | 91.68M | 23.85M | 48.93M | -59.27M | 130.26M | -87.99M | 3.85M | 101.86M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in TaxesChange Taxes | 1.20M | 4.88M | -1.75M | 2.16M | -0.91M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Working Capital ChangesOther WC Changes | -0.98M | -3.97M | -4.20M | 2.32M | 5.16M | -4.31M | 8.38M | 3.73M | -7.35M | 9.40M | 4.06M | -3.36M | 16.10M | 9.16M | 37.81M | -4.75M | 8.52M | 0.57M | 6.63M | -5.33M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital ExpendituresCapex | 50.15M | 55.82M | 42.07M | 43.36M | 29.02M | 55.49M | 69.44M | 57.20M | 122.48M | 97.54M | 164.00M | 183.99M | 92.88M | 105.63M | 121.75M | 114.41M | 75.20M | 107.87M | 100.26M | 75.24M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sales of Property, Plant and EquipmentPP&E (Sale) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisitions | 9.18M | 0.00M | -0.00M | -0.00M | 3.97M | 0.62M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Divestments | 12.96M | 0.14M | 41.16M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing ActivitiesCash from Investing | -53.41M | -56.48M | -49.27M | -44.35M | -55.16M | -57.73M | -74.55M | -70.38M | -125.69M | -101.25M | -177.99M | -185.95M | -101.75M | -103.77M | -129.44M | -122.18M | -31.25M | -118.37M | -57.66M | -82.25M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other financing activitiesOther financing | 3.34M | 1.39M | 1.88M | 1.62M | 2.04M | 4.59M | 8.32M | 0.23M | 19.56M | 16.31M | -11.23M | 3.56M | 0.68M | 28.86M | 1.93M | 3.00M | 1.62M | 3.22M | 3.54M | 0.65M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing ActivitiesCash from Financing | 99.67M | 112.38M | 84.54M | 64.34M | 104.19M | 355.40M | 110.27M | 88.52M | 176.03M | 106.13M | 158.95M | 267.32M | 108.40M | 77.37M | 161.06M | 66.62M | 8.89M | 114.55M | 107.39M | 89.04M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Equity Issued and RepurchasedNet Equity Issued | 120.22M | 120.08M | 0.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend Payments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - CommonDiv. Paid (Common) | 0.49M | 0.36M | 0.20M | 0.22M | 0.34M | 0.16M | 20.36M | 1.32M | 0.13M | 0.87M | 0.36M | 0.00M | 1.00M | 1.85M | 2.49M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Additional items | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exchange Rate EffectFX Effect | 0.47M | 0.33M | -0.01M | -0.20M | 0.19M | -0.20M | -1.09M | -0.57M | 1.11M | 0.04M | -0.10M | -0.92M | 0.90M | -0.13M | 0.20M | 1.76M | -2.03M | 0.52M | 2.39M | -0.92M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Cash | 27.93M | 17.51M | -22.50M | -0.06M | -6.72M | 21.35M | 2.90M | 52.25M | -13.67M | 63.69M | -111.76M | 73.88M | -22.02M | -5.71M | 85.13M | -28.71M | -6.01M | -31.61M | 25.24M | 23.58M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Free Cash FlowFCF | -68.94M | -94.55M | -99.83M | -63.22M | -84.98M | -331.61M | -101.16M | -22.52M | -187.60M | -38.77M | -256.63M | -190.56M | -122.45M | -84.82M | -68.44M | -89.32M | -56.82M | -136.17M | -127.13M | -57.53M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Cash FlowNCF | 27.46M | 17.18M | -22.49M | 0.13M | -6.92M | 21.55M | 4.00M | 52.82M | -14.78M | 63.65M | -111.66M | 74.80M | -22.92M | -5.58M | 84.93M | -30.47M | -3.98M | -32.13M | 22.85M | 24.50M |