Willis Towers Watson reported cash from operations of $484.00M and free cash flow of $425.00M for the quarter ended Jun 2026, up 34.1% year over year. This cash flow statement covers 68 quarters of results from Jun 2009 through Jun 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow Statement | Jun2009 | Sep2009 | Dec2009 | Jun2010 | Sep2010 | Dec2010 | Mar2011 | Jun2011 | Sep2011 | Dec2011 | Mar2012 | Jun2012 | Sep2012 | Dec2012 | Mar2013 | Jun2013 | Sep2013 | Dec2013 | Mar2014 | Jun2014 | Sep2014 | Dec2014 | Mar2015 | Jun2015 | Sep2015 | Dec2015 | Mar2016 | Jun2016 | Sep2016 | Dec2016 | Mar2017 | Jun2017 | Sep2017 | Dec2017 | Mar2018 | Jun2018 | Sep2018 | Dec2018 | Mar2019 | Jun2019 | Sep2019 | Dec2019 | Mar2020 | Jun2020 | Sep2020 | Dec2020 | Mar2021 | Jun2021 | Sep2021 | Dec2021 | Mar2022 | Jun2022 | Sep2022 | Dec2022 | Mar2023 | Jun2023 | Sep2023 | Dec2023 | Mar2024 | Jun2024 | Sep2024 | Dec2024 | Mar2025 | Jun2025 | Sep2025 | Dec2025 | Mar2026 | Jun2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 907.00M | 2,378.00M | 125.00M | 114.00M | 192.00M | 709.00M | 206.00M | 96.00M | 140.00M | 617.00M | 194.00M | 141.00M | -1676.00M | 1,141.00M | 238.00M | 334.00M | 313.00M | 750.00M | 306.00M | 235.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation and DepletionDep. & Depletion | 7.00M | 15.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Share-based CompensationStock Comp. | 0.60M | -13.00M | 1.00M | 0.70M | 6.00M | -1.00M | 26.00M | 0.60M | 0.60M | 10.00M | 53.00M | 0.70M | 0.60M | 74.00M | 37.00M | 31.00M | 0.60M | 11.00M | 51.00M | 67.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deferred Taxes | -15.00M | 185.00M | -17.00M | -28.00M | -47.00M | 42.00M | -15.00M | -22.00M | -21.00M | -51.00M | -9.00M | -16.00M | -56.00M | 166.00M | -23.00M | -47.00M | 8.00M | 117.00M | -30.00M | -12.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Discontinued OperationsCash from Discont. Ops | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asset Writedowns and ImpairmentWritedown | 6.00M | 81.00M | 7.00M | -2.00M | 8.00M | 2.00M | 1,042.00M | -1029.00M | 5.00M | 2.00M | -2.00M | 6.00M | 4.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Restructuring | 49.00M | 7.00M | 15.00M | 2.00M | 6.00M | 11.00M | 19.00M | 11.00M | 1.00M | 5.00M | 24.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from OperationsCash from Ops. | 1,511.00M | 184.00M | 21.00M | 237.00M | 179.00M | 375.00M | 134.00M | 296.00M | 393.00M | 522.00M | 24.00M | 407.00M | 482.00M | 599.00M | -35.00M | 361.00M | 678.00M | 771.00M | -10.00M | 484.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortizatization of IntangiblesAmort. of Intangibles | 35.00M | 52.00M | 33.00M | 31.00M | 30.00M | 26.00M | 27.00M | 31.00M | 25.00M | 22.00M | 27.00M | 22.00M | 27.00M | 22.00M | 25.00M | 22.00M | 24.00M | 26.00M | 25.00M | 25.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of Deferred ChargesAmort. Deferred Charges | 35.00M | 52.00M | 33.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Dep. & Amort. | 7.00M | 15.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in ReceivablesChange Receivables | -214.00M | 309.00M | -82.00M | -98.00M | -90.00M | 458.00M | -129.00M | -35.00M | -97.00M | 467.00M | -113.00M | -5.00M | -153.00M | 504.00M | -162.00M | -63.00M | -157.00M | 510.00M | -75.00M | -46.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Account PayablesChange Payables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Accured ExpensesChange Accured Exp. | 307.00M | 24.00M | -458.00M | -115.00M | 63.00M | 15.00M | -411.00M | 65.00M | 155.00M | 207.00M | -426.00M | 184.00M | 83.00M | 460.00M | -691.00M | -87.00M | 89.00M | 231.00M | -517.00M | 42.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital ExpendituresCapex | 13.00M | 13.00M | 15.00M | 18.00M | 17.00M | 16.00M | 19.00M | 22.00M | 25.00M | 176.00M | 60.00M | 66.00M | 63.00M | 56.00M | 51.00M | 58.00M | 57.00M | 63.00M | 55.00M | 59.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sales of Property, Plant and EquipmentPP&E (Sale) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisitions | 47.00M | 68.00M | 8.00M | 4.00M | 1.00M | 4.00M | 2.00M | 15.00M | 3.00M | 10.00M | 76.00M | 1.00M | 13.00M | 1.00M | 792.00M | 247.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Divestments | 30.00M | 3,322.00M | 1.00M | 77.00M | 34.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Acquisitions & DivestmentsChange Acquisitions | -31.00M | -12.00M | 16.00M | -16.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing ActivitiesCash from Investing | -13.00M | 2,209.00M | 74.00M | -55.00M | -77.00M | -115.00M | -61.00M | -974.00M | 5.00M | -55.00M | -74.00M | -84.00M | -72.00M | 480.00M | -84.00M | 696.00M | -82.00M | -83.00M | -840.00M | -336.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other financing activitiesOther financing | -14.00M | -1.00M | -3.00M | -6.00M | -2.00M | -4.00M | -43.00M | -16.00M | -1.00M | -2.00M | -7.00M | -3.00M | -2.00M | -7.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing ActivitiesCash from Financing | -1189.00M | -858.00M | -2580.00M | -110.00M | -419.00M | -336.00M | -453.00M | 340.00M | -615.00M | -472.00M | 1,556.00M | -1192.00M | -159.00M | -664.00M | 24.00M | -824.00M | -511.00M | 375.00M | -203.00M | -408.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Shares Issued and RepurchasedNet Shares Issued | 0.12M | 0.04M | 0.03M | 0.03M | 0.03M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Equity Issued and RepurchasedNet Equity Issued | 8.00M | 1.00M | 6.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend Payments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - CommonDiv. Paid (Common) | 100.00M | 109.00M | 94.00M | 90.00M | 86.00M | 89.00M | 89.00M | 89.00M | 88.00M | 88.00M | 91.00M | 90.00M | 90.00M | 93.00M | 93.00M | 88.00M | 91.00M | 91.00M | 93.00M | 88.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Additional items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exchange Rate EffectFX Effect | -49.00M | -28.00M | -34.00M | -136.00M | -120.00M | 126.00M | 21.00M | -20.00M | -55.00M | 65.00M | -47.00M | -6.00M | 85.00M | -129.00M | 80.00M | 127.00M | -5.00M | 1.00M | -29.00M | -5.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Cash | 309.00M | 1,535.00M | -2485.00M | 72.00M | -317.00M | -76.00M | -380.00M | -338.00M | -217.00M | -5.00M | 1,506.00M | -869.00M | 251.00M | 415.00M | -95.00M | 233.00M | 85.00M | 1,063.00M | -1053.00M | -260.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Free Cash FlowFCF | 1,498.00M | 171.00M | 6.00M | 219.00M | 162.00M | 359.00M | 115.00M | 274.00M | 368.00M | 346.00M | -36.00M | 341.00M | 419.00M | 543.00M | -86.00M | 303.00M | 621.00M | 708.00M | -65.00M | 425.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Cash FlowNCF | 309.00M | 1,535.00M | -2485.00M | 72.00M | -317.00M | -76.00M | -380.00M | -338.00M | -217.00M | -5.00M | 1,506.00M | -869.00M | 251.00M | 415.00M | -95.00M | 233.00M | 85.00M | 1,063.00M | -1053.00M | -260.00M |