Welltower reported cash from operations of $1.00B and free cash flow of -$2.92B for the quarter ended Sep 2026, up 16.9% year over year. This cash flow statement covers 69 quarters of results from Sep 2009 through Sep 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow StatementCash Flow | Sep2009 | Dec2009 | Mar2010 | Jun2010 | Sep2010 | Dec2010 | Mar2011 | Jun2011 | Sep2011 | Dec2011 | Mar2012 | Jun2012 | Sep2012 | Dec2012 | Mar2013 | Jun2013 | Sep2013 | Dec2013 | Mar2014 | Jun2014 | Sep2014 | Dec2014 | Mar2015 | Jun2015 | Sep2015 | Dec2015 | Mar2016 | Jun2016 | Sep2016 | Dec2016 | Mar2017 | Jun2017 | Sep2017 | Dec2017 | Mar2018 | Jun2018 | Sep2018 | Dec2018 | Mar2019 | Jun2019 | Sep2019 | Dec2019 | Mar2020 | Jun2020 | Sep2020 | Dec2020 | Mar2021 | Jun2021 | Sep2021 | Dec2021 | Mar2022 | Jun2022 | Sep2022 | Dec2022 | Mar2023 | Jun2023 | Sep2023 | Dec2023 | Mar2024 | Jun2024 | Sep2024 | Dec2024 | Mar2025 | Jun2025 | Sep2025 | Dec2025 | Mar2026 | Jun2026 | Sep2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 66.19M | 65.75M | 95.67M | -2.65M | 1.80M | 28.64M | 106.34M | 134.72M | 88.44M | 131.63M | 260.67M | 456.80M | 123.75M | 257.27M | 304.62M | 282.19M | 117.77M | 752.32M | 462.98M | 414.82M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of Lease Intangibles | 5.20M | 5.59M | 5.84M | 9.21M | 7.59M | 9.79M | 10.29M | 10.92M | 11.64M | 13.11M | 15.00M | 15.06M | 4.59M | 14.15M | 13.73M | 14.27M | 14.22M | 9.67M | 11.09M | 10.47M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Depreciation & Amortization | 284.50M | 304.09M | 310.30M | 353.70M | 342.29M | 339.11M | 341.95M | 339.31M | 380.73M | 365.86M | 382.05M | 403.78M | 480.41M | 485.87M | 495.04M | 509.81M | 594.15M | 622.75M | 737.76M | 706.79M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Share-based Compensation | 2.94M | 7.45M | 6.02M | 5.99M | 6.69M | 9.46M | 10.50M | 8.82M | 8.42M | 12.05M | 10.35M | 39.91M | 13.51M | 17.51M | 15.26M | 15.59M | 1,508.38M | 18.83M | 16.52M | 22.27M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Impairment of Real Estate (CF)Impairments (CF) | 2.36M | 4.36M | 13.15M | 12.63M | 1.09M | 7.39M | 14.99M | 43.33M | 2.39M | 23.42M | 23.65M | 52.40M | 19.88M | 3.08M | 45.92M | 4.83M | 25.77M | 33.45M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains on Sale of Real Estate | 11.67M | 22.93M | -3.53M | 1.06M | -20.47M | 0.75M | -2.17M | 71.10M | -4.20M | 4.71M | 166.44M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Income from Unconsolidated JVs, Net of DistributionsJV Income (CF) | -12.17M | -2.88M | -7.06M | -6.70M | -4.65M | -7.07M | -40.33M | -4.03M | -2.01M | -7.78M | 4.90M | -4.04M | 6.43M | 1.26M | -7.39M | -12.61M | 4.44M | -1.69M | -17.97M | -30.69M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Investment Securities | 0.83M | -2.58M | 1.41M | -6.91M | -0.26M | -0.93M | -1.28M | -2.89M | 7.22M | 3.05M | 5.83M | 9.91M | 9.10M | 3.21M | 0.41M | -31.68M | 5.66M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other non-cash items | -17.32M | -15.25M | 0.60M | 0.00M | -25.41M | -33.40M | 0.00M | 0.00M | -36.85M | -28.89M | 1.71M | 0.42M | 22.62M | -33.58M | -70.91M | -72.19M | 1.98M | 6.82M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating AssetsOther Assets Change | 38.31M | 1.00M | 36.61M | 87.19M | 66.63M | -6.39M | -2.06M | 84.68M | -79.62M | 42.34M | 29.90M | 20.76M | -24.42M | 30.91M | 44.22M | 68.75M | 53.00M | 56.57M | 93.48M | 115.75M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating LiabilitiesOther Liabilities Change | -20.37M | -23.42M | 30.65M | 89.02M | -45.39M | -4.50M | -4.88M | 105.08M | -175.50M | -29.42M | 82.53M | 82.82M | -109.39M | -105.11M | 16.03M | 110.01M | -104.84M | -192.33M | 0.61M | 93.07M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Operating ActivitiesOther Operating | -1.49M | -0.42M | -27.01M | -29.46M | -16.54M | -0.08M | -97.34M | -22.38M | -2.51M | -59.56M | 52.63M | -314.79M | -8.58M | -52.16M | -56.17M | -53.23M | -1,379.88M | -420.61M | -179.76M | -199.80M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Operations | 283.33M | 324.52M | 394.81M | 355.99M | 253.39M | 376.06M | 416.25M | 439.06M | 370.50M | 406.81M | 605.42M | 684.98M | 559.21M | 598.96M | 770.03M | 858.36M | 654.33M | 670.01M | 1,003.63M | 1,003.05M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisitions, Development and Improvements of Real EstateReal Estate Capex | 1,620.50M | 829.78M | 1,128.48M | 1,114.04M | 341.48M | 720.28M | 382.90M | 1,035.24M | 2,952.45M | 427.04M | 937.21M | 1,476.12M | 2,370.53M | 2,355.50M | 1,293.11M | 1,462.60M | 10,290.76M | 1,484.55M | 5,591.64M | 3,926.26M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Proceeds from Sale of Real EstateReal Estate Sales | 128.61M | 73.57M | 30.34M | 20.53M | 75.07M | 21.66M | -19.71M | 82.03M | 12.76M | 44.83M | 84.94M | 16.00M | 190.75M | 317.66M | 93.15M | 111.28M | 5,136.18M | 1,717.88M | 635.88M | 273.95M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisitions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Divestments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of InvestmentsInvestments Purchased | 106.30M | 115.25M | 192.26M | 145.61M | 49.05M | 112.82M | 93.34M | 61.20M | 76.14M | 103.83M | 42.37M | 72.78M | 45.59M | 50.51M | 211.92M | 39.93M | 197.67M | 381.27M | 136.16M | 80.04M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sale and Maturity of InvestmentsInvestments Sold | 48.71M | 8.28M | 9.28M | 16.70M | 3.32M | 4.80M | 120.38M | 20.81M | 3.77M | 10.04M | 11.82M | 17.83M | 12.70M | 12.40M | 26.37M | 141.30M | 130.35M | 45.40M | 205.74M | 22.43M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Acquisitions & Divestments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Investing ActivitiesOther Investing | 21.69M | 54.63M | 4.42M | 23.17M | -107.16M | -126.19M | -17.81M | -243.74M | -132.12M | -104.94M | -395.99M | 65.59M | 7.20M | 47.81M | -13.62M | -380.36M | -233.27M | -704.64M | -379.65M | -77.57M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing Activities | -1,527.80M | -808.55M | -1,276.71M | -1,199.25M | -419.31M | -932.84M | -393.38M | -1,237.34M | -3,144.19M | -580.93M | -1,278.81M | -1,449.48M | -2,205.46M | -2,028.14M | -1,399.13M | -1,630.31M | -5,455.17M | -807.19M | -5,265.83M | -3,787.49M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Issuance and Repayment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Issuances | 516.26M | 550.47M | 500.11M | 79.46M | 23.38M | 362.90M | 1,021.99M | 8.26M | 3.75M | 1.38M | 1.49M | 1,015.90M | 194.22M | 1,359.33M | 994.83M | 2,011.53M | 19.78M | 380.24M | 838.50M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Repayments | 78.76M | 116.79M | 110.07M | 93.52M | 136.80M | 39.57M | 61.70M | 337.75M | 302.83M | 1,482.83M | 100.97M | 122.42M | 141.83M | 134.28M | 1,433.18M | 68.32M | 120.04M | 1,204.04M | 1,166.54M | 1,188.92M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Long-Term Debt Issued (Repaid)Net LT Debt | 437.50M | 433.68M | 390.04M | -14.06M | -113.42M | 323.33M | 960.29M | -329.49M | -299.08M | -1,481.45M | -99.47M | 893.48M | 52.39M | -134.28M | -73.85M | 926.51M | 1,891.49M | -1,184.26M | -786.30M | -350.42M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Short-Term Debt issuances | 33.94M | 300.72M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Short-Term Debt repayments | 24.97M | 21,435.29M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Short-Term Debt Issued (Repaid)Net ST Debt | 33.94M | -24.97M | 300.72M | -21,435.29M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Debt Issuances and Repayments | 471.44M | 408.71M | 390.04M | 286.65M | -113.42M | 323.33M | 960.29M | -329.49M | -299.08M | -1,481.45M | -99.47M | 893.48M | 52.39M | -134.28M | -73.85M | 926.51M | 1,891.49M | -1,184.26M | -786.30M | -21,785.71M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock IssuedStock Issued | 981.74M | 549.35M | 808.22M | 827.39M | 1,482.90M | 411.03M | 922.88M | 1,931.15M | 2,745.07M | 2,416.48M | 1,603.86M | 1,242.02M | 2,153.41M | 1,992.40M | 1,975.02M | 2,870.10M | 2,063.35M | 1,544.85M | 2,907.38M | 3,053.10M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Shares Issued | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Shares Repurchased | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Equity Issued and Repurchased | 981.74M | 549.35M | 808.22M | 827.39M | 1,482.90M | 411.03M | 922.88M | 1,931.15M | 2,745.07M | 2,416.48M | 1,603.86M | 1,242.02M | 2,153.41M | 1,992.40M | 1,975.02M | 2,870.10M | 2,063.35M | 1,544.85M | 2,907.38M | 3,053.10M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend Payments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common and PreferredDividends Paid | 265.45M | 273.05M | 276.80M | 283.45M | 298.23M | 300.20M | 303.40M | 318.69M | 338.29M | 352.18M | 366.09M | 408.77M | 418.23M | 432.37M | 439.06M | 496.92M | 509.62M | 520.50M | 524.39M | 614.50M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Financing ActivitiesOther Financing | 41.02M | -179.91M | 47.05M | 0.03M | -614.20M | 36.31M | 52.08M | -74.18M | 29.84M | -4.28M | -79.18M | -49.13M | -197.51M | -117.60M | -43.61M | -59.20M | -412.62M | -39.63M | -62.28M | 22,452.05M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing Activities | 1,228.75M | 505.11M | 968.51M | 830.62M | 457.04M | 470.47M | 1,631.84M | 1,208.79M | 2,137.54M | 578.57M | 1,059.12M | 1,677.60M | 1,590.06M | 1,308.17M | 1,418.50M | 3,240.50M | 3,032.60M | -199.54M | 1,534.42M | 3,104.93M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Misc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exchange Rate Effect | -0.17M | -0.79M | -11.40M | -4.43M | 5.98M | 2.81M | 5.57M | -22.87M | 25.51M | -2.19M | -0.46M | 7.70M | -16.76M | 19.84M | 123.83M | -51.48M | 37.20M | -53.53M | 5.66M | -1.65M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Cash | -15.89M | 20.29M | 75.21M | -17.07M | 297.11M | -83.50M | 1,660.27M | 387.64M | -610.63M | 402.25M | 385.26M | 920.81M | -72.95M | -101.17M | 913.23M | 2,417.06M | -1,731.03M | -390.25M | -2,722.13M | 318.84M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ending Cash Balance | 346.76M | 367.04M | 442.25M | 425.18M | 722.29M | 638.80M | 2,299.07M | 2,686.71M | 2,076.08M | 2,478.34M | 2,863.60M | 3,784.41M | 3,711.46M | 3,610.29M | 4,523.51M | 6,940.57M | 5,209.54M | 4,819.29M | 2,097.16M | 2,416.01M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Free Cash Flow | -1,337.17M | -505.26M | -733.67M | -758.04M | -88.09M | -344.23M | 33.34M | -596.19M | -2,581.95M | -20.24M | -331.79M | -791.13M | -1,811.31M | -1,756.54M | -523.08M | -604.24M | -9,636.44M | -814.54M | -4,588.01M | -2,923.21M |
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