Shake Shack reported cash from operations of $56.97M and free cash flow of -$0.74M for the quarter ended Jul 2026, down 12.3% year over year. This cash flow statement covers 50 quarters of results from Mar 2014 through Jul 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow StatementCash Flow | Mar2014 | Jun2014 | Sep2014 | Dec2014 | Apr2015 | Jul2015 | Sep2015 | Dec2015 | Mar2016 | Jun2016 | Sep2016 | Dec2016 | Mar2017 | Jun2017 | Sep2017 | Dec2017 | Mar2018 | Jun2018 | Sep2018 | Dec2018 | Mar2019 | Jun2019 | Sep2019 | Dec2019 | Mar2020 | Jun2020 | Sep2020 | Dec2020 | Mar2021 | Jun2021 | Sep2021 | Dec2021 | Mar2022 | Jun2022 | Sep2022 | Dec2022 | Mar2023 | Jun2023 | Sep2023 | Dec2023 | Mar2024 | Jun2024 | Sep2024 | Dec2024 | Mar2025 | Jun2025 | Sep2025 | Dec2025 | Apr2026 | Jul2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | -2.40M | -7.09M | -11.28M | -1.30M | -2.31M | -8.21M | -1.62M | 7.22M | 8.14M | 7.25M | 2.21M | 10.38M | -11.11M | 9.32M | 4.51M | 18.48M | 13.71M | 13.00M | -0.29M | 16.88M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation and DepletionDep. & Depletion | 15.18M | 15.58M | 16.86M | 18.09M | 18.65M | 19.18M | 21.32M | 22.25M | 23.13M | 24.51M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortizatization of IntangiblesAmort. of Intangibles | 0.31M | 0.31M | 0.33M | 0.35M | 0.40M | 0.42M | 0.44M | 0.44M | 0.44M | 0.48M | 0.52M | 0.53M | 0.53M | 0.56M | 0.61M | 0.56M | 0.51M | 0.51M | 0.51M | 0.53M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of Deferred ChargesAmort. Deferred Charges | 12.50M | 13.68M | 13.68M | 14.33M | 15.15M | 15.64M | 16.08M | 16.52M | 0.26M | 18.01M | 18.49M | 0.26M | 0.26M | 19.95M | 20.67M | 0.26M | 0.26M | 24.36M | 24.69M | 0.26M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Dep. & Amort. | 15.18M | 15.58M | 16.86M | 18.09M | 18.65M | 19.18M | 21.32M | 22.25M | 23.13M | 24.54M | 25.44M | 25.50M | 25.72M | 25.81M | 26.54M | 26.55M | 27.08M | 26.43M | 29.12M | 30.72M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Share-based CompensationStock Comp. | 2.32M | 2.74M | 3.19M | 3.45M | 3.52M | 3.17M | 3.80M | 3.93M | 3.49M | 3.67M | 3.64M | 3.74M | 4.16M | 4.38M | 4.54M | 5.21M | 4.42M | 5.33M | 5.16M | 3.92M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deferred Taxes | 3.44M | -24.18M | 5.72M | 2.67M | 3.82M | -17.23M | 1.92M | 0.82M | 4.36M | -16.17M | -0.13M | 1.44M | -5.43M | 3.07M | -0.64M | 4.43M | 5.45M | 7.38M | -1.59M | 4.59M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Sales and DivestituresGains Divest | -0.54M | -0.37M | -0.58M | -0.53M | -0.59M | -0.73M | -0.72M | -0.88M | -0.49M | -0.91M | -0.53M | -1.05M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Investment SecuritiesGains Investment | -0.08M | -0.16M | -0.40M | -0.16M | 0.16M | 0.24M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asset Writedowns and ImpairmentWritedown | 0.53M | 1.05M | 27.13M | 2.06M | 0.88M | 0.51M | 0.87M | 0.43M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other non-cash itemsOther Non-Cash | 0.00M | 0.00M | 0.00M | 0.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in ReceivablesChange Receivables | -0.39M | 2.35M | -1.90M | 0.18M | -0.12M | -7.30M | -3.35M | 3.81M | -0.44M | 2.96M | -2.39M | 1.46M | 0.83M | 2.94M | -1.40M | 2.92M | -0.59M | 8.62M | -3.86M | 5.55M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in InventoryChange Inventory | -0.04M | 0.33M | -0.07M | 0.18M | 0.04M | 0.19M | 0.21M | 0.28M | -0.07M | 0.80M | -0.33M | 0.12M | -0.05M | 0.87M | -0.70M | 0.72M | 0.28M | 0.87M | -0.57M | 0.75M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Account PayablesChange Payables | -11.02M | 0.33M | -2.86M | 1.76M | -0.97M | 5.61M | -5.80M | 1.86M | -1.13M | 5.75M | -3.76M | 2.68M | -2.82M | 7.26M | -2.23M | 0.06M | 1.55M | -0.92M | 3.30M | -1.73M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Accured ExpensesChange Accured Exp. | -5.04M | 25.86M | -10.37M | -2.84M | -4.58M | 21.29M | -2.02M | 2.61M | -7.02M | 15.94M | 2.03M | 2.38M | 5.71M | -3.48M | 5.57M | 7.38M | 9.13M | 7.82M | -12.52M | -1.50M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating AssetsOther Assets Change | 0.43M | 1.28M | 4.50M | 3.55M | 2.68M | -0.20M | 2.80M | 0.94M | 4.07M | 0.75M | 3.41M | -1.32M | 4.19M | -0.75M | 6.16M | -0.02M | 2.63M | 0.31M | 15.81M | 1.85M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating LiabilitiesOther Liabilities Change | -8.73M | -10.76M | -7.40M | -8.79M | -12.00M | -25.39M | -16.67M | -8.33M | -17.04M | -16.69M | -15.65M | -16.63M | -16.53M | -26.14M | -21.77M | -19.54M | -22.19M | -12.60M | -25.34M | -16.94M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Working Capital ChangesOther WC Changes | -9.16M | -12.04M | -11.90M | -12.34M | -14.68M | -25.19M | -19.47M | -9.27M | -21.11M | -17.45M | -19.05M | -15.30M | -20.71M | -25.39M | -27.94M | -19.52M | -24.82M | -12.90M | -41.15M | -18.79M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from OperationsCash from Ops. | 6.74M | 14.66M | 7.97M | 27.19M | 19.17M | 22.41M | 19.82M | 42.37M | 28.40M | 41.55M | 30.67M | 53.55M | 41.86M | 45.08M | 31.22M | 65.00M | 63.00M | 63.14M | 8.49M | 56.97M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital ExpendituresCapex | 24.14M | 32.64M | 27.97M | 27.29M | 39.53M | 47.76M | 34.33M | 40.43M | 38.28M | 33.13M | 33.05M | 32.94M | 34.81M | 34.70M | 29.35M | 38.09M | 39.26M | 59.15M | 47.19M | 57.71M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Property, Plant and EquipmentChange in PP&E | -24.14M | -32.64M | -27.97M | -27.29M | -39.53M | -47.76M | -34.33M | -40.43M | -38.28M | -33.13M | -33.05M | -32.94M | -34.81M | -34.70M | -29.35M | -38.09M | -39.26M | -59.15M | -47.19M | -57.71M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of InvestmentsInvestments Purchased | 0.06M | 0.08M | 0.08M | 0.11M | 0.23M | 0.45M | 0.69M | 2.57M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sale and Maturity of InvestmentsInvestments Sold | 81.48M | 27.08M | 44.36M | 22.06M | 3.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing ActivitiesCash from Investing | -24.20M | -32.72M | -28.05M | -27.40M | -39.76M | -48.21M | 46.46M | -131.88M | -40.85M | -6.06M | 11.31M | -10.88M | -31.81M | -34.70M | -29.35M | -38.09M | -39.26M | -59.15M | -47.19M | -57.71M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Issuance and Repayment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt IssuancesLT Debt Issuance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt RepaymentsLT Debt Repayment | 0.71M | 0.71M | 0.75M | 0.77M | 0.75M | 0.71M | 0.81M | 0.70M | 0.88M | 0.89M | 0.91M | 1.01M | 1.00M | 1.04M | 1.29M | 1.34M | 1.38M | 1.50M | 1.59M | 1.66M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-Current Debt | -0.71M | -0.71M | -0.75M | -0.77M | -0.75M | -0.71M | -0.81M | -0.70M | -0.88M | -0.89M | -0.91M | -1.01M | -1.00M | -1.04M | -1.29M | -1.34M | -1.38M | -1.50M | -1.59M | -1.66M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Short-Term Debt issuancesST Debt Issuance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Short-Term Debt repaymentsST Debt Repayment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Current Debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Debt Issuances and RepaymentsNet Debt Issuance | -0.71M | -0.71M | -0.75M | -0.77M | -0.75M | -0.71M | -0.81M | -0.70M | -0.88M | -0.89M | -0.91M | -1.01M | -1.00M | -1.04M | -1.29M | -1.34M | -1.38M | -1.50M | -1.59M | -1.66M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock IssuedStock Issued | 0.08M | 0.04M | 0.08M | 0.09M | 0.16M | 0.09M | 0.11M | 0.52M | 0.00M | 0.11M | 0.47M | 0.08M | 0.24M | 0.83M | 0.12M | 0.07M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Shares Issued and RepurchasedNet Shares Issued | 0.08M | 0.04M | 0.08M | 0.09M | 0.16M | 0.09M | 0.11M | 0.52M | 0.00M | 0.11M | 0.47M | 0.08M | 0.24M | 0.83M | 0.12M | 0.07M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Preferred Shares Issued and RepurchasedNet Pref. Shares Issued | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Equity Issued and RepurchasedNet Equity Issued | 0.08M | 0.04M | 0.08M | 0.09M | 0.16M | 0.09M | 0.11M | 0.52M | 0.00M | 0.11M | 0.47M | 0.08M | 0.24M | 0.83M | 0.12M | 0.07M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend Payments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - CommonDiv. Paid (Common) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common and PrefferdDiv Paid (Total) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other financing activitiesOther financing | -0.17M | -0.29M | -2.41M | -0.02M | -0.07M | -0.05M | -2.68M | 0.00M | -0.08M | -0.08M | -5.99M | -0.06M | -0.33M | -8.50M | -0.84M | -0.91M | -0.12M | -6.24M | -2.81M | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing ActivitiesCash from Financing | -1.22M | -0.96M | -3.07M | -0.71M | -0.75M | -0.67M | -3.37M | -0.23M | -1.23M | -0.86M | -6.42M | -1.03M | -1.03M | -0.54M | -9.66M | -3.03M | -2.79M | -1.62M | -7.77M | -4.95M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Additional items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exchange Rate EffectFX Effect | 0.00M | 0.00M | 0.00M | 0.00M | 0.00M | 0.00M | 0.00M | 0.00M | 0.00M | 0.00M | 0.00M | -0.01M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Cash | -18.68M | -19.02M | -23.16M | -0.92M | -21.33M | -26.48M | 62.91M | -89.73M | -13.68M | 34.63M | 35.55M | 41.64M | 9.03M | 9.85M | -7.79M | 23.88M | 20.95M | 2.37M | -46.47M | -5.69M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ending Cash Balance | 321.42M | 302.41M | 279.25M | 278.33M | 257.00M | 230.52M | 293.43M | 203.70M | 190.02M | 224.65M | 260.20M | 301.84M | 310.87M | 320.71M | 312.92M | 336.80M | 357.76M | 360.12M | 313.65M | 307.96M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Free Cash FlowFCF | -17.41M | -17.98M | -20.00M | -0.10M | -20.36M | -25.36M | -14.51M | 1.94M | -9.88M | 8.41M | -2.39M | 20.61M | 7.05M | 10.39M | 1.87M | 26.91M | 23.74M | 3.98M | -38.70M | -0.74M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Cash FlowNCF | -18.68M | -19.01M | -23.15M | -0.92M | -21.33M | -26.48M | 62.91M | -89.73M | -13.68M | 34.63M | 35.55M | 41.64M | 9.03M | 9.85M | -7.79M | 23.89M | 20.95M | 2.37M | -46.47M | -5.69M |
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