Northern Trust reported cash from operations of $1.82B and free cash flow of $1.80B for the quarter ended Sep 2026, up 247.1% year over year. This cash flow statement covers 71 quarters of results from Mar 2009 through Sep 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow StatementCash Flow | Mar2009 | Jun2009 | Sep2009 | Dec2009 | Mar2010 | Jun2010 | Sep2010 | Dec2010 | Mar2011 | Jun2011 | Sep2011 | Dec2011 | Mar2012 | Jun2012 | Sep2012 | Dec2012 | Mar2013 | Jun2013 | Sep2013 | Dec2013 | Mar2014 | Jun2014 | Sep2014 | Dec2014 | Mar2015 | Jun2015 | Sep2015 | Dec2015 | Mar2016 | Jun2016 | Sep2016 | Dec2016 | Mar2017 | Jun2017 | Sep2017 | Dec2017 | Mar2018 | Jun2018 | Sep2018 | Dec2018 | Mar2019 | Jun2019 | Sep2019 | Dec2019 | Mar2020 | Jun2020 | Sep2020 | Dec2020 | Mar2021 | Jun2021 | Sep2021 | Dec2021 | Mar2022 | Jun2022 | Sep2022 | Dec2022 | Mar2023 | Jun2023 | Sep2023 | Dec2023 | Mar2024 | Jun2024 | Sep2024 | Dec2024 | Mar2025 | Jun2025 | Sep2025 | Dec2025 | Mar2026 | Jun2026 | Sep2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 406.40M | 389.30M | 396.20M | 394.80M | 155.70M | 334.60M | 331.80M | 327.80M | 113.10M | 214.70M | 896.10M | 464.90M | 455.40M | 392.00M | 421.30M | 457.60M | 466.00M | 525.50M | 792.20M | 642.90M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation and Depletion | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of Intangibles | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Depreciation & Amortization | 132.80M | 130.90M | 133.60M | 140.90M | 148.20M | 154.90M | 153.20M | 157.50M | 169.00M | 170.30M | 180.50M | 183.10M | 182.90M | 190.70M | 195.70M | 195.80M | 196.90M | 197.10M | 198.40M | 199.50M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Provision for Losses | -11.50M | 2.00M | 4.50M | 0.50M | 5.00M | 15.00M | -15.50M | 14.00M | 11.00M | -8.50M | 8.00M | 8.00M | -10.50M | 1.00M | 16.50M | -17.00M | -8.00M | -3.00M | -5.30M | 5.40M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of Securities Premiums, NetSecurities Amortization | -24.40M | -21.70M | -12.70M | -17.10M | -7.70M | -7.00M | 2.70M | -1.50M | 2.80M | 7.70M | 9.40M | 7.50M | 10.50M | 13.90M | 20.00M | 17.20M | 16.70M | 19.70M | 21.50M | 25.80M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Investment Securities | -0.30M | -0.30M | -0.80M | 6.90M | -176.40M | -189.40M | 0.10M | -73.90M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Receivables | 321.60M | -285.40M | 93.20M | 300.00M | -165.70M | 193.10M | -265.40M | 272.60M | -212.30M | 173.40M | 36.60M | 68.60M | -272.50M | 206.00M | -195.60M | 22.80M | 9.40M | 164.80M | -38.30M | -28.50M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Accrued Expenses | -11.60M | 12.00M | 13.70M | 66.90M | 80.00M | 59.80M | -15.80M | 44.80M | -3.00M | 56.40M | -53.80M | 1.50M | -46.00M | 44.00M | -22.20M | 21.50M | -68.10M | 28.60M | -55.70M | 37.50M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating AssetsOther Assets Change | -1,634.70M | 505.70M | 1,808.50M | 775.30M | -3,728.90M | 717.80M | 497.70M | 642.00M | -1,784.90M | 1,118.00M | -396.00M | -714.60M | 3,280.30M | -2,335.00M | -751.30M | 1,132.10M | -931.50M | 1,172.50M | 345.80M | 164.40M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating LiabilitiesOther Liabilities Change | -4.50M | -20.70M | -3.60M | -16.50M | -3.90M | -208.00M | -4.00M | -137.90M | -4.20M | -7.20M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Operating ActivitiesOther Operating | 88.00M | 43.40M | 25.40M | 34.20M | -66.00M | 14.00M | -5.40M | 3.00M | -98.20M | -15.40M | -18.80M | -15.00M | 183.20M | -27.80M | -40.00M | -34.40M | 56.70M | -39.40M | -42.90M | -51.80M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Operations | 2,041.90M | 746.90M | -1,610.80M | -895.70M | 4,152.00M | -164.90M | -99.40M | 86.70M | 2,803.20M | -1,452.60M | 2,990.30M | 611.10M | -2,634.80M | 2,749.80M | 1,869.50M | 525.80M | 388.40M | -320.00M | -64.90M | 1,824.80M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital Expenditures | 30.50M | 25.80M | 21.40M | 23.50M | 57.90M | 11.50M | 20.10M | 21.10M | 63.80M | 14.30M | 20.80M | 25.70M | 40.70M | 12.40M | 12.40M | 16.40M | 32.80M | 9.40M | 25.40M | 22.20M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investment Securities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of AFS Securities | 4,084.60M | 1,784.80M | 956.30M | 1,036.80M | 789.80M | 1,273.90M | 1,062.10M | 2,076.00M | 2,908.20M | 5,537.50M | 2,364.70M | 2,173.30M | 2,934.50M | 2,495.60M | 2,726.40M | 1,677.70M | 2,529.10M | 4,644.50M | 4,518.50M | 8,920.50M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of HTM Securities | 13,875.30M | 11,916.40M | 9,118.20M | 6,274.80M | 5,521.40M | 9,867.80M | 8,847.40M | 7,105.90M | 6,952.80M | 6,134.30M | 6,172.40M | 6,927.20M | 7,290.70M | 6,126.80M | 8,403.30M | 10,152.70M | 8,454.40M | 9,594.20M | 8,540.70M | 7,558.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of Investments - Total | 17,959.90M | 13,701.20M | 10,074.50M | 7,311.60M | 6,311.20M | 11,141.70M | 9,909.50M | 9,181.90M | 9,861.00M | 11,671.80M | 8,537.10M | 9,100.50M | 10,225.20M | 8,622.40M | 11,129.70M | 11,830.40M | 10,983.50M | 14,238.70M | 13,059.20M | 16,478.50M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sale and Maturity of AFS Securities | 3,849.40M | 1,821.50M | 1,825.40M | 1,878.00M | 988.10M | 3,626.50M | 1,312.20M | 1,973.80M | 4,702.30M | 2,894.50M | 1,193.20M | 1,131.20M | 1,764.10M | 1,241.30M | 1,156.00M | 1,127.80M | 1,457.00M | 1,727.20M | 3,267.80M | 3,879.30M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Maturities of HTM Securities | 10,967.80M | 13,983.40M | 9,299.20M | 7,788.90M | 6,596.30M | 10,412.90M | 7,663.80M | 7,796.20M | 6,250.10M | 8,606.30M | 6,843.00M | 7,559.00M | 7,065.60M | 7,927.80M | 8,380.70M | 8,544.20M | 7,950.90M | 8,531.70M | 9,275.00M | 9,432.50M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sale and Maturity of Investments - Total | 14,817.20M | 15,804.90M | 11,124.60M | 9,666.90M | 7,584.40M | 14,039.40M | 8,976.00M | 9,770.00M | 10,952.40M | 11,500.80M | 8,643.20M | 8,878.10M | 8,835.40M | 9,173.00M | 9,545.70M | 9,670.80M | 9,408.30M | 10,258.90M | 12,542.80M | 13,677.40M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Net Loans | 1,023.20M | -1,233.10M | 1,997.00M | 2,843.80M | -1,166.10M | -528.90M | 1,172.10M | 38.40M | 4,020.50M | -253.70M | -5,203.00M | -212.40M | 1,503.40M | -2,576.30M | 2,428.90M | -350.20M | -1,023.20M | 580.50M | 1,321.30M | -2,096.10M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Change in Fed Funds Sold and Resale AgreementsFed Funds Sold Chg. | 10.00M | 20.10M | 251.90M | -350.60M | -80.90M | 327.90M | -787.10M | -929.60M | 999.70M | 1,262.50M | -40.50M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Change in Interest-Bearing Deposits in BanksBank Deposits Chg. | 973.50M | -843.90M | 198.00M | 839.60M | -352.60M | 360.00M | 120.10M | -683.10M | 231.50M | 523.30M | -19.60M | -208.90M | -415.80M | 305.30M | -701.20M | 383.00M | 290.10M | -149.60M | 294.70M | 135.10M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisitions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Acquisitions & Divestments | -14,659.40M | 8,497.20M | 16,797.90M | -2,518.10M | 706.80M | 1,021.60M | -3,261.50M | 10,000.20M | -1,554.40M | -6,267.80M | -3,027.00M | 3,178.40M | 861.10M | -13,621.90M | 1,794.60M | 2,642.40M | -4,078.70M | 11,283.60M | -8,785.60M | 12,810.60M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Intangibles | 140.90M | 123.20M | 146.80M | 155.20M | 169.70M | 117.60M | 151.30M | 143.90M | 146.50M | 113.50M | 161.50M | 183.20M | 185.80M | 171.10M | 205.10M | 151.90M | 172.10M | 210.10M | 129.10M | 135.20M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Investing ActivitiesOther Investing | -767.80M | -515.50M | -990.60M | -1,126.70M | 1,590.40M | 240.10M | 67.80M | 376.70M | -400.70M | 744.30M | -779.10M | 817.30M | 466.80M | -240.10M | 302.90M | 689.60M | -2,525.50M | -3,867.80M | 4,375.10M | 619.60M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing Activities | -18,791.00M | 10,325.60M | 14,900.20M | -3,452.30M | 4,156.30M | 4,919.20M | -5,350.60M | 10,078.50M | -4,863.00M | -4,793.40M | 950.50M | 3,487.00M | -2,207.60M | -10,285.40M | -3,621.20M | 807.70M | -7,071.00M | 3,486.10M | -4,845.50M | 12,662.40M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Change in DepositsDeposits Chg. | 18,157.40M | -9,862.90M | -13,428.30M | -2,826.00M | -6,879.70M | -10,478.10M | -575.50M | -2,035.80M | 4,611.00M | 7,982.90M | -2,391.80M | -3,478.70M | 4,218.40M | 7,171.90M | 3,555.30M | -798.00M | 6,879.90M | -2,534.50M | 5,846.30M | -13,427.50M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Change in Fed Funds Purchased and ReposRepos Chg. | -41.70M | -202.20M | 469.70M | -238.10M | 5.90M | -204.30M | 625.10M | -442.10M | 238.80M | -273.30M | 117.80M | -458.40M | 291.20M | -126.40M | 505.80M | -469.90M | -79.30M | 38.30M | -154.90M | 222.60M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Issuance and Repayment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Issuances | 993.40M | 2,000.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Repayments | 278.80M | 1,350.00M | 600.00M | 800.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Long-Term Debt Issued (Repaid)Net LT Debt | -278.80M | 993.40M | 2,000.00M | -1,350.00M | -600.00M | -800.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Short-Term Debt Issued (Repaid)Net ST Debt | -2,035.60M | -70.40M | -318.60M | -3,975.60M | 8,331.50M | 3,766.30M | -11,213.90M | 3,805.20M | 2,493.80M | 445.00M | 194.10M | -355.60M | 602.40M | -218.10M | -10.90M | 636.60M | 159.20M | 662.60M | 789.20M | 57.20M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Debt Issuances and Repayments | -2,314.40M | -70.40M | -318.60M | -3,975.60M | 9,324.90M | 3,766.30M | -11,213.90M | 5,805.20M | 2,493.80M | 445.00M | 194.10M | -355.60M | 602.40M | -218.10M | -10.90M | 636.60M | -1,190.80M | 62.60M | -10.80M | 57.20M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock IssuedStock Issued | 5.00M | 2.60M | 0.80M | 0.50M | 1.60M | 0.30M | 0.40M | 4.10M | 0.20M | 5.10M | 4.50M | 1.90M | 2.70M | 0.10M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shares Repurchased | 1.80M | 33.80M | 0.30M | 1.20M | 0.10M | 100.90M | 99.30M | 1.10M | 146.20M | 132.00M | 250.80M | 301.40M | 253.60M | 287.20M | 339.40M | 277.00M | 369.90M | 358.90M | 350.60M | 352.30M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Shares Issued and Repurchased | 3.20M | -31.20M | -0.30M | -0.40M | 0.40M | -99.30M | -99.30M | -0.80M | -145.80M | -127.90M | -250.60M | -301.40M | -248.50M | -282.70M | -339.40M | -277.00M | -368.00M | -356.20M | -350.50M | -352.30M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Shares Repurchased | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Preferred Shares Issued and Repurchased | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Equity Issued and Repurchased | 3.20M | -31.20M | -0.30M | -0.40M | 0.40M | -99.30M | -99.30M | -0.80M | -145.80M | -127.90M | -250.60M | -301.40M | -248.50M | -282.70M | -339.40M | -277.00M | -368.00M | -356.20M | -350.50M | -352.30M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend Payments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common | 145.50M | 145.50M | 146.00M | 146.00M | 312.70M | 156.50M | 155.40M | 155.40M | 154.20M | 153.60M | 151.90M | 149.20M | 147.60M | 146.10M | 144.00M | 151.90M | 149.60M | 148.50M | 146.90M | 159.60M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Preferred | 16.20M | 4.70M | 16.20M | 4.70M | 20.90M | 16.20M | 4.70M | 16.20M | 4.70M | 16.20M | 4.70M | 16.20M | 4.70M | 16.20M | 4.70M | 16.20M | 4.70M | 16.20M | 4.70M | 16.20M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common and PreferredDividends Paid | 161.70M | 150.20M | 162.20M | 150.70M | 333.60M | 172.70M | 160.10M | 171.60M | 158.90M | 169.80M | 156.60M | 165.40M | 152.30M | 162.30M | 148.70M | 168.10M | 154.30M | 164.70M | 151.60M | 175.80M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Financing ActivitiesOther Financing | 0.70M | 0.30M | 1,695.90M | 11,094.40M | -10,398.50M | 2,590.40M | 17,093.10M | -13,117.30M | -5,330.80M | -920.90M | -150.70M | 749.00M | -1,559.40M | 441.90M | -45.80M | -1,225.50M | 2,049.70M | -168.40M | -408.60M | -1.60M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing Activities | 15,643.50M | -10,316.60M | -11,743.80M | 3,903.60M | -8,280.60M | -4,597.70M | 5,669.40M | -9,962.40M | 1,708.10M | 6,936.00M | -2,637.80M | -4,010.50M | 3,151.80M | 6,824.30M | 3,516.30M | -2,301.90M | 7,137.20M | -3,122.90M | 4,769.90M | -13,677.40M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Misc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exchange Rate Effect | -32.30M | -29.50M | -209.00M | -182.60M | 133.70M | 15.10M | -147.60M | -144.80M | 187.50M | -172.80M | -44.70M | 217.10M | -503.90M | 402.80M | 290.10M | -108.80M | 72.30M | -100.30M | 61.40M | -103.10M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Cash | -1,137.90M | 726.40M | 1,336.60M | -627.00M | 161.40M | 171.70M | 71.80M | 58.00M | -164.20M | 517.20M | 1,258.30M | 304.70M | -2,194.50M | -308.50M | 2,054.70M | -1,077.20M | 526.90M | -57.10M | -79.10M | 706.70M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ending Cash Balance | 3,056.80M | 3,783.20M | 5,119.80M | 4,492.80M | 4,654.20M | 4,825.90M | 4,897.70M | 4,955.70M | 4,791.50M | 5,308.70M | 6,567.00M | 6,871.70M | 4,677.20M | 4,368.70M | 6,423.40M | 5,346.20M | 5,873.10M | 5,816.00M | 5,736.90M | 6,443.60M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Cash Flow | -1,105.60M | 755.90M | 1,545.60M | -444.40M | 27.70M | 156.60M | 219.40M | 202.80M | -351.70M | 690.00M | 1,303.00M | 87.60M | -1,690.60M | -711.30M | 1,764.60M | -968.40M | 454.60M | 43.20M | -140.50M | 809.80M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Free Cash Flow | 2,011.40M | 721.10M | -1,632.20M | -919.20M | 4,094.10M | -176.40M | -119.50M | 65.60M | 2,739.40M | -1,466.90M | 2,969.50M | 585.40M | -2,675.50M | 2,737.40M | 1,857.10M | 509.40M | 355.60M | -329.40M | -90.30M | 1,802.60M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Supplemental | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest Paid | 13.10M | 1,857.00M | 2,033.30M | 1,962.10M | 1,757.90M | 1,524.40M | 1,620.20M | 1,527.50M | 1,551.60M | 1,551.20M | 1,569.20M | 1,363.80M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Income Taxes PaidTaxes Paid | 103.20M | 47.20M | 116.90M | 131.20M | 164.60M | 31.20M | 78.60M | 101.30M | 151.40M | 39.30M | 65.70M | 80.30M | 83.30M | 52.30M | 193.40M | 66.60M | 114.50M | 97.90M | 214.40M | 202.90M |
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