Nelnet reported cash from operations of $77.89M and free cash flow of $71.57M for the quarter ended Jun 2026, down 4.7% year over year. This cash flow statement covers 65 quarters of results from Jun 2010 through Jun 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow Statement | Jun2010 | Sep2010 | Dec2010 | Mar2011 | Jun2011 | Sep2011 | Dec2011 | Mar2012 | Jun2012 | Sep2012 | Dec2012 | Mar2013 | Jun2013 | Sep2013 | Dec2013 | Mar2014 | Jun2014 | Sep2014 | Dec2014 | Mar2015 | Jun2015 | Sep2015 | Dec2015 | Mar2016 | Jun2016 | Sep2016 | Dec2016 | Mar2017 | Jun2017 | Sep2017 | Dec2017 | Mar2018 | Jun2018 | Sep2018 | Dec2018 | Mar2019 | Jun2019 | Sep2019 | Dec2019 | Mar2020 | Jun2020 | Sep2020 | Dec2020 | Mar2021 | Jun2021 | Sep2021 | Dec2021 | Mar2022 | Jun2022 | Sep2022 | Dec2022 | Mar2023 | Jun2023 | Sep2023 | Dec2023 | Mar2024 | Jun2024 | Sep2024 | Dec2024 | Mar2025 | Jun2025 | Sep2025 | Dec2025 | Mar2026 | Jun2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 51.22M | 129.15M | 184.89M | 82.90M | 100.47M | 20.49M | 23.02M | 17.24M | 39.61M | -29.70M | 70.76M | 43.67M | -1.94M | 63.43M | 81.13M | 177.85M | 100.67M | 38.69M | 55.60M | 45.47M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Share-based Compensation | -3.14M | -10.83M | 2.92M | 6.17M | 65.44M | -60.35M | 15.54M | 2.94M | 0.38M | -10.44M | -29.22M | -8.39M | -16.76M | 18.84M | -42.34M | -19.98M | -14.21M | 52.30M | -2.17M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deferred Taxes | 14.90M | 22.54M | 39.44M | 10.45M | 7.74M | -23.12M | -13.75M | -2.86M | -8.79M | -26.93M | -2.17M | -2.64M | -17.89M | 1.09M | 4.32M | -93.24M | 6.46M | 78.16M | -10.89M | -1.30M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Investment Securities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asset Writedowns and Impairment | 6.28M | -0.12M | 9.32M | 4.97M | 26.95M | 0.04M | 7.78M | 29.05M | -33.73M | 1.59M | 10.29M | 9.14M | 8.59M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-cash Items | 140.80M | 90.09M | 138.98M | 117.11M | 10.04M | -96.09M | 11.77M | 98.93M | 17.52M | 32.42M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Interest Receivables | 1.44M | -43.31M | -10.69M | 10.51M | 16.39M | 22.29M | -16.63M | 21.51M | -10.50M | -41.60M | -79.84M | -71.07M | -17.89M | -52.14M | -13.49M | -1.73M | 0.32M | -25.78M | 13.97M | 9.50M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Operations | 150.68M | 143.78M | 275.35M | 208.37M | 173.16M | 26.19M | 122.84M | 75.56M | 154.16M | 79.46M | 211.56M | 133.76M | 137.04M | 180.53M | 91.17M | 81.76M | 112.44M | 137.62M | 73.11M | 77.89M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Depreciation & Amortization | 36.90M | 18.67M | 36.34M | 37.74M | 39.58M | 62.59M | 34.21M | 59.36M | 35.09M | 16.73M | 33.96M | 35.67M | 36.40M | 26.50M | 23.12M | 29.28M | 15.86M | 22.36M | 21.16M | 21.77M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Receivables | -7.31M | 84.84M | -18.44M | -26.34M | -2.73M | 73.87M | -43.67M | -15.47M | -5.60M | 66.09M | -61.49M | 25.16M | -6.22M | 6.45M | -30.09M | -2.44M | 20.30M | 45.59M | -15.33M | -26.23M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Inventory | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Account Payables | 51.40M | 11.39M | -89.88M | 133.43M | -103.01M | 41.80M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Accured Expenses | 64.82M | -11.27M | -11.82M | -0.38M | 29.43M | 22.77M | -3.73M | -5.19M | 28.05M | 66.41M | -50.22M | -12.42M | 51.20M | 38.79M | -37.10M | 103.09M | 13.73M | -27.91M | 32.94M | -18.99M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Taxes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Working Capital Changes | -1.87M | -1.82M | -1.50M | -1.36M | -1.37M | -1.42M | -1.27M | -1.29M | -1.34M | -1.44M | -1.02M | -0.96M | -0.89M | -0.94M | -0.90M | -2.49M | -0.98M | -1.00M | -1.17M | -1.27M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital Expenditures | 105.20M | 172.83M | 161.33M | 235.15M | 142.63M | 921.21M | 289.18M | 122.69M | 144.39M | -482.20M | 23.23M | 10.62M | 4.44M | -17.38M | 3.38M | 42.20M | 77.50M | 7.49M | 11.55M | 6.33M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisitions | 28.65M | -1.94M | -197.01M | 7.72M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Divestments | 963.00M | 1,093.13M | 848.19M | 944.74M | 1,162.17M | 1,439.09M | 684.96M | 663.87M | 561.55M | 649.00M | 1,147.41M | 977.64M | 620.03M | 434.67M | 423.82M | 457.28M | 1,200.07M | 3,367.09M | 3,253.78M | 3,342.78M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Acquisitions & Divestments | 41.81M | -48.66M | 113.98M | 205.77M | 130.71M | 60.67M | 492.17M | 85.38M | 198.55M | 187.02M | 153.37M | 113.17M | 105.63M | 73.77M | 74.78M | 380.05M | 56.39M | 21.82M | 47.53M | 100.49M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing Activities | 786.86M | 642.49M | 603.07M | 233.88M | 902.32M | 533.75M | 723.93M | 166.98M | 416.21M | 631.91M | 1,086.43M | 737.19M | 254.25M | 334.87M | 136.36M | 573.47M | -190.78M | -162.64M | 31.09M | -65.95M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other financing activities | -2.19M | 143.66M | 139.73M | 104.43M | -7.65M | 110.50M | -15.55M | 55.28M | -7.14M | 55.81M | 58.46M | 88.41M | 180.29M | 115.37M | 127.28M | 68.64M | 94.72M | 192.41M | 75.35M | 474.72M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Issuance and Repayment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Issuances | 184.83M | 209.15M | 18.45M | 35.64M | 13.56M | 888.16M | 204.88M | 4.28M | 4.91M | 18.11M | 4.20M | 0.36M | -54.38M | 142.00M | 385.85M | 835.83M | 270.66M | -15.60M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Equity Issued and Repurchased | 0.42M | 0.36M | 0.43M | 0.37M | 0.41M | 0.43M | 0.40M | 0.49M | 0.42M | 0.47M | 0.37M | 0.59M | 0.46M | 0.52M | 0.34M | 0.58M | 0.47M | 0.49M | 0.38M | 0.57M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend Payments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common | 8.41M | 9.14M | 9.06M | 8.97M | 8.93M | 9.65M | 9.65M | 9.69M | 9.70M | 10.37M | 10.37M | 10.16M | 10.15M | 10.16M | 10.16M | 10.16M | 10.84M | 11.84M | 11.83M | 11.82M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Misc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing Activities | -763.77M | -843.22M | -895.11M | -445.53M | -1205.92M | -245.94M | -1306.26M | -326.56M | -591.74M | -478.64M | -1382.50M | -868.44M | -435.96M | -482.76M | -326.44M | -685.89M | 43.41M | 231.79M | -244.18M | 134.52M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exchange Rate Effect | -0.07M | 0.05M | 0.17M | -0.35M | -0.27M | 0.29M | -0.09M | 0.01M | -0.12M | 0.22M | -0.16M | 0.08M | 0.29M | -0.64M | 0.03M | 0.31M | -0.05M | -0.01M | -3.05M | -10.68M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Cash | 173.71M | -56.89M | -16.52M | -3.62M | -130.71M | 314.29M | -459.57M | -84.02M | -21.48M | 232.95M | -84.67M | 2.58M | -44.38M | 32.00M | -98.89M | -30.35M | -34.98M | 206.75M | -143.02M | 135.79M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Free Cash Flow | 45.48M | -29.05M | 114.02M | -26.79M | 30.53M | -895.02M | -166.33M | -47.14M | 9.78M | 561.66M | 188.33M | 123.14M | 132.60M | 197.91M | 87.79M | 39.56M | 34.94M | 130.12M | 61.56M | 71.57M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Cash Flow | 173.77M | -56.94M | -16.69M | -3.28M | -130.44M | 314.00M | -459.48M | -84.03M | -21.36M | 232.72M | -84.50M | 2.50M | -44.67M | 32.64M | -98.92M | -30.66M | -34.93M | 206.76M | -139.97M | 146.46M |