Mercantile Bank reported cash from operations of $47.06M and free cash flow of $45.52M for the quarter ended Sep 2026, up 103.7% year over year. This cash flow statement covers 66 quarters of results from Jun 2010 through Sep 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow StatementCash Flow | Jun2010 | Sep2010 | Dec2010 | Mar2011 | Jun2011 | Sep2011 | Dec2011 | Mar2012 | Jun2012 | Sep2012 | Dec2012 | Mar2013 | Jun2013 | Sep2013 | Dec2013 | Mar2014 | Jun2014 | Sep2014 | Dec2014 | Mar2015 | Jun2015 | Sep2015 | Dec2015 | Mar2016 | Jun2016 | Sep2016 | Dec2016 | Mar2017 | Jun2017 | Sep2017 | Dec2017 | Mar2018 | Jun2018 | Sep2018 | Dec2018 | Mar2019 | Jun2019 | Sep2019 | Dec2019 | Mar2020 | Jun2020 | Sep2020 | Dec2020 | Mar2021 | Jun2021 | Sep2021 | Dec2021 | Mar2022 | Jun2022 | Sep2022 | Dec2022 | Mar2023 | Jun2023 | Sep2023 | Dec2023 | Mar2024 | Jun2024 | Sep2024 | Dec2024 | Mar2025 | Jun2025 | Sep2025 | Dec2025 | Mar2026 | Jun2026 | Sep2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 11.64M | 11.49M | 11.74M | 16.03M | 21.80M | 20.97M | 20.36M | 20.86M | 20.03M | 21.56M | 18.79M | 19.62M | 19.63M | 19.54M | 22.62M | 23.76M | 22.84M | 22.69M | 25.93M | 24.07M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation and Depletion | 1.50M | 1.60M | 1.50M | 1.50M | 1.50M | 1.50M | 1.40M | 1.50M | 1.60M | 1.60M | 1.50M | 1.50M | 1.40M | 1.30M | 1.30M | 1.30M | 1.40M | 1.50M | 1.50M | 1.50M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Depreciation & Amortization | 3.48M | 3.46M | 3.23M | 3.16M | 3.09M | 3.05M | 2.88M | 2.93M | 2.64M | 2.77M | 2.71M | 2.67M | 2.36M | 1.65M | 1.42M | 1.34M | 1.39M | 1.70M | 1.18M | 1.19M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Provision for Losses | -3.40M | 0.10M | 0.50M | 2.90M | 3.05M | 0.60M | 2.00M | 3.30M | 1.80M | 1.30M | 3.50M | 1.10M | 1.50M | 2.10M | 1.60M | 0.20M | -0.70M | -1.80M | -1.80M | 0.70M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Share-based Compensation | 2.06M | 0.81M | 0.80M | 0.79M | 0.98M | 0.85M | 0.83M | 0.82M | 0.88M | 0.74M | 0.89M | 0.90M | 0.79M | 0.80M | 0.92M | 0.93M | 0.82M | 1.00M | 1.00M | 1.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Investment Securities | -4.28M | 0.06M | 0.07M | 0.03M | -0.10M | -0.18M | 0.07M | 0.13M | -0.28M | 0.08M | 0.02M | -0.25M | 0.35M | -0.09M | -0.12M | 0.06M | 0.09M | 0.02M | 0.10M | 0.12M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains on Sale of Loans | 6.85M | 3.21M | 1.75M | 1.83M | 1.41M | 0.95M | 1.62M | 2.47M | 1.49M | 2.09M | 2.55M | 3.39M | 3.77M | 2.46M | 3.24M | 3.51M | 3.38M | 3.06M | 3.17M | 3.24M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Sales and Divestitures | 0.01M | -0.38M | 0.77M | -0.86M | 0.08M | 0.21M | -0.02M | -0.08M | -0.01M | -0.01M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bank-Owned Life Insurance Income (CF)BOLI Income (CF) | 0.29M | 0.29M | 0.79M | 0.24M | 0.37M | 0.40M | 0.40M | 0.42M | 0.28M | 1.17M | 0.44M | 0.45M | 0.50M | 0.54M | 0.56M | 0.86M | 1.33M | 0.67M | 0.78M | 0.79M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other non-cash items | -0.03M | -0.17M | -0.14M | -0.10M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Originations of Loans Held for SaleLHFS Originations | 138.67M | 75.05M | 52.37M | 59.47M | 30.15M | 24.95M | 51.14M | 68.80M | 59.84M | 59.30M | 87.43M | 125.06M | 98.41M | 81.24M | 115.17M | 109.21M | 118.25M | 102.74M | 108.18M | 93.39M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Proceeds from Sale of Loans Held for SaleLHFS Sale Proceeds | 176.66M | 79.62M | 55.90M | 59.85M | 42.41M | 25.65M | 44.64M | 73.04M | 52.89M | 65.60M | 82.25M | 121.32M | 115.62M | 84.34M | 106.03M | 122.86M | 121.90M | 101.20M | 101.83M | 105.46M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Interest Receivables | -0.68M | 1.34M | 0.23M | 3.10M | 1.49M | 1.95M | -0.46M | 2.65M | 0.20M | 1.88M | -0.71M | 1.44M | -1.01M | 1.50M | -1.22M | 1.17M | -1.32M | 1.53M | -1.48M | 2.86M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Accrued Expenses | -0.36M | 9.77M | 6.97M | 15.32M | 0.46M | -5.50M | 2.62M | 22.04M | -4.91M | 11.00M | 9.11M | -16.04M | 23.82M | -16.26M | -4.42M | 1.95M | -3.28M | -7.02M | -4.29M | 49.43M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating AssetsOther Assets Change | 1.15M | -2.59M | 2.57M | 0.43M | 0.03M | -0.13M | 1.47M | 11.68M | 17.17M | -1.85M | 18.53M | 7.55M | 1.56M | 9.49M | 18.77M | 13.14M | 17.70M | -18.65M | -1.83M | 34.29M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Operating ActivitiesOther Operating | -4.12M | -1.60M | -0.77M | -1.66M | -2.88M | -1.50M | -1.08M | -1.13M | -4.39M | -1.60M | -1.16M | -1.50M | -1.67M | -1.29M | -0.88M | -1.29M | 0.69M | -1.51M | -1.02M | -1.50M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Operations | 45.40M | 27.89M | 22.11M | 32.80M | 37.07M | 18.07M | 19.40M | 36.45M | -7.30M | 40.24M | 9.11M | -8.09M | 59.86M | -2.98M | -7.81M | 23.11M | 5.65M | 28.31M | 15.27M | 47.06M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital Expenditures | 1.35M | 0.33M | 0.07M | 1.77M | 0.85M | 2.51M | 2.17M | 1.46M | 0.55M | 1.46M | 0.87M | 5.61M | 0.59M | 1.54M | 2.36M | 2.64M | 0.23M | 0.94M | 0.33M | 1.55M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sales of Property, Plant and Equipment | 0.48M | 2.99M | 0.60M | 0.01M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investment Securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of AFS Securities | 40.74M | 51.71M | 26.94M | 12.56M | 15.81M | 7.39M | 4.25M | 1.38M | 6.92M | 0.59M | 57.00M | 46.93M | 69.10M | 51.66M | 52.90M | 38.60M | 60.21M | 42.93M | 38.35M | 42.20M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of FHLB and FRB Stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of Investments - Total | 40.74M | 51.71M | 26.94M | 12.56M | 15.81M | 7.39M | 4.25M | 1.38M | 6.92M | 0.59M | 57.00M | 46.93M | 69.10M | 51.66M | 52.90M | 38.60M | 60.21M | 45.08M | 38.35M | 42.20M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sale of AFS Securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Maturities of AFS Securities | 2.90M | 2.85M | 8.79M | 1.62M | 4.72M | 1.70M | 8.50M | 2.66M | 11.29M | 5.27M | 17.91M | 13.36M | 25.24M | 6.83M | 21.36M | 20.39M | 18.74M | 15.39M | 37.42M | 34.64M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Redemption of FHLB and FRB Stock | 0.28M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sale and Maturity of Investments - Total | 2.90M | 3.14M | 8.79M | 1.62M | 4.72M | 1.70M | 8.50M | 2.66M | 11.29M | 5.27M | 17.91M | 13.36M | 25.24M | 6.83M | 21.36M | 20.39M | 18.74M | 15.39M | 37.42M | 34.64M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Net Loans | 138.38M | 102.24M | 167.69M | 156.91M | 35.59M | 48.94M | 86.47M | 52.60M | 199.28M | 17.82M | 115.97M | 114.69M | 61.35M | 35.66M | 61.36M | -83.41M | 5.65M | -5.71M | 98.21M | 37.09M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Investing ActivitiesOther Investing | -1.99M | 0.01M | 0.64M | 0.03M | -4.48M | -3.79M | 0.45M | -3.42M | 1.44M | 0.49M | 2.84M | 1.06M | 55.30M | 0.19M | -10.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing Activities | -179.07M | -151.13M | -185.27M | -166.60M | -52.00M | -57.14M | -88.19M | -51.73M | -198.88M | -13.17M | -155.44M | -153.87M | -102.96M | -82.03M | -95.26M | 63.63M | 7.96M | -24.74M | -109.47M | -46.20M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Change in DepositsDeposits Chg. | 214.20M | -106.94M | -102.36M | -27.81M | -133.27M | -114.79M | 158.77M | 143.95M | 0.18M | 106.89M | 138.76M | 309.32M | 242.47M | -16.58M | 28.69M | 101.34M | -2.26M | 134.99M | -123.20M | 315.82M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Change in Fed Funds Purchased and ReposRepos Chg. | 21.61M | 6.81M | -0.93M | -4.73M | -4.27M | 33.11M | -8.00M | -55.38M | 65.65M | -1.12M | -6.72M | -0.96M | -99.42M | 120.58M | 0.68M | 8.71M | -19.21M | -12.78M | -2.04M | -20.02M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Issuance and Repayment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Issuances | 73.64M | 42.96M | -0.06M | 80.00M | 120.00M | 40.00M | 10.00M | 20.00M | 20.00M | 10.00M | 10.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Repayments | 20.00M | 20.00M | 20.00M | 24.00M | 30.00M | 10.35M | 30.00M | 10.00M | 30.00M | 30.83M | 20.00M | 10.00M | 30.00M | 20.86M | 30.00M | 10.00M | 20.00M | 30.90M | 20.00M | 10.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Long-Term Debt Issued (Repaid)Net LT Debt | 53.64M | 22.96M | -20.06M | -24.00M | -30.00M | 69.65M | 90.00M | -10.00M | 10.00M | -20.83M | -20.00M | -10.00M | -30.00M | -20.86M | -10.00M | -10.00M | -20.00M | -10.90M | -10.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Debt Issuances and Repayments | 53.64M | 22.96M | -20.06M | -24.00M | -30.00M | 69.65M | 90.00M | -10.00M | 10.00M | -20.83M | -20.00M | -10.00M | -30.00M | -20.86M | -10.00M | -10.00M | -20.00M | -10.90M | -10.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock IssuedStock Issued | 0.24M | 0.27M | 0.22M | 0.23M | 0.23M | 0.23M | 0.25M | 0.23M | 0.23M | 0.22M | 0.21M | 0.22M | 0.22M | 0.22M | 0.22M | 0.23M | 0.24M | 0.23M | 0.22M | 0.22M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shares Repurchased | 1.58M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Shares Issued and Repurchased | -1.34M | 0.27M | 0.22M | 0.23M | 0.23M | 0.23M | 0.25M | 0.23M | 0.23M | 0.22M | 0.21M | 0.22M | 0.22M | 0.22M | 0.22M | 0.23M | 0.24M | 0.23M | 0.22M | 0.22M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Equity Issued and Repurchased | -1.34M | 0.27M | 0.22M | 0.23M | 0.23M | 0.23M | 0.25M | 0.23M | 0.23M | 0.22M | 0.21M | 0.22M | 0.22M | 0.22M | 0.22M | 0.23M | 0.24M | 0.23M | 0.22M | 0.22M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend Payments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common | 4.64M | 4.81M | 4.82M | 4.98M | 5.00M | 5.16M | 5.17M | 5.33M | 5.34M | 5.53M | 5.54M | 5.70M | 5.70M | 5.90M | 5.91M | 6.07M | 6.07M | 6.63M | 6.64M | 6.81M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Preferred | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common and PreferredDividends Paid | 4.64M | 4.81M | 4.82M | 4.98M | 5.00M | 5.16M | 5.17M | 5.33M | 5.34M | 5.53M | 5.54M | 5.70M | 5.70M | 5.90M | 5.91M | 6.07M | 6.07M | 6.63M | 6.64M | 6.81M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Financing ActivitiesOther Financing | 17.21M | -17.21M | 30.00M | -2.50M | -2.50M | -2.50M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing Activities | 283.47M | -81.71M | -127.94M | -61.29M | -172.31M | 0.24M | 218.65M | 73.47M | 70.73M | 79.63M | 106.72M | 292.88M | 107.57M | 77.45M | 13.68M | 94.22M | -17.30M | 102.41M | -144.17M | 286.70M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Misc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Cash | 149.80M | -204.96M | -291.10M | -195.09M | -187.24M | -38.83M | 149.86M | 58.19M | -135.45M | 106.70M | -39.60M | 130.92M | 64.46M | -7.55M | -89.39M | 180.95M | -3.70M | 105.98M | -238.37M | 287.57M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ending Cash Balance | 975.16M | 770.20M | 479.11M | 284.01M | 96.77M | 57.94M | 207.80M | 265.99M | 130.53M | 237.23M | 197.63M | 328.55M | 393.01M | 385.46M | 296.07M | 477.02M | 473.32M | 579.30M | 340.93M | 628.50M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Cash Flow | 149.80M | -204.96M | -291.10M | -195.09M | -187.24M | -38.83M | 149.86M | 58.19M | -135.45M | 106.70M | -39.60M | 130.92M | 64.46M | -7.55M | -89.39M | 180.95M | -3.70M | 105.98M | -238.37M | 287.57M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Free Cash Flow | 44.05M | 27.56M | 22.04M | 31.03M | 36.22M | 15.56M | 17.23M | 34.98M | -7.85M | 38.78M | 8.24M | -13.70M | 59.27M | -4.51M | -10.17M | 20.47M | 5.42M | 27.37M | 14.94M | 45.52M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Supplemental | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest Paid | 4.53M | 4.24M | 4.54M | 6.59M | 6.39M | 11.84M | 16.20M | 20.63M | 23.36M | 28.27M | 31.21M | 35.56M | 34.19M | 32.47M | 31.80M | 33.75M | 31.42M | 30.89M | 30.79M | 29.70M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Income Taxes PaidTaxes Paid | 3.10M | 0.80M | 5.20M | 4.74M | 6.26M | 5.05M | 4.75M | 18.34M | -18.34M | 44.84M | -10.71M | 1.00M |
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