Innovative Industrial Properties reported cash from operations of $44.92M and free cash flow of $44.27M for the quarter ended Jun 2026, down 7.3% year over year. This cash flow statement covers 39 quarters of results from Dec 2016 through Jun 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow Statement | Dec2016 | Mar2017 | Jun2017 | Sep2017 | Dec2017 | Mar2018 | Jun2018 | Sep2018 | Dec2018 | Mar2019 | Jun2019 | Sep2019 | Dec2019 | Mar2020 | Jun2020 | Sep2020 | Dec2020 | Mar2021 | Jun2021 | Sep2021 | Dec2021 | Mar2022 | Jun2022 | Sep2022 | Dec2022 | Mar2023 | Jun2023 | Sep2023 | Dec2023 | Mar2024 | Jun2024 | Sep2024 | Dec2024 | Mar2025 | Jun2025 | Sep2025 | Dec2025 | Mar2026 | Jun2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 30.09M | 32.32M | 35.17M | 40.22M | 37.62M | 41.51M | 41.07M | 41.27M | 41.59M | 41.63M | 39.43M | 41.99M | 40.22M | 40.02M | 31.08M | 26.02M | 29.30M | 31.84M | 32.81M | 43.85M | |||||||||||||||||||
| Share-based Compensation | 2.19M | 2.19M | 4.38M | 4.44M | 4.38M | 4.31M | 4.83M | 4.88M | 4.93M | 4.93M | 4.32M | 4.37M | 4.32M | 4.32M | 2.08M | 2.67M | 2.68M | 2.70M | 2.58M | 2.83M | |||||||||||||||||||
| Asset Writedowns and Impairment | 3.53M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Operations | 51.57M | 47.79M | 59.88M | 62.10M | 56.79M | 55.35M | 64.62M | 61.76M | 63.08M | 66.08M | 71.57M | 64.20M | 64.87M | 57.81M | 54.24M | 48.45M | 45.59M | 49.91M | 56.03M | 44.92M | |||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of Deferred Charges | 0.84M | 0.84M | 0.36M | 0.32M | 0.33M | 0.33M | 0.34M | 0.34M | 0.34M | 0.35M | 0.41M | 0.35M | 0.36M | 0.46M | 0.47M | 0.36M | 0.37M | 0.57M | 0.58M | 0.68M | |||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Depreciation & Amortization | 10.89M | 12.21M | 13.87M | 15.23M | 15.90M | 16.30M | 16.71M | 16.70M | 16.68M | 17.10M | 17.15M | 17.47M | 17.94M | 18.24M | 18.39M | 18.50M | 18.64M | 18.54M | 18.58M | 18.80M | |||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Account Payables | 2.03M | -1.21M | 1.27M | -2.56M | 6.63M | -2.62M | 2.01M | -2.52M | 5.59M | -1.15M | 7.87M | -4.71M | 7.11M | -4.27M | 1.58M | -0.30M | 1.47M | -3.61M | 3.98M | -4.92M | |||||||||||||||||||
| Change in Accured Expenses | 2.03M | -1.21M | 1.27M | -2.56M | 6.63M | -2.62M | 2.01M | -2.52M | 5.59M | -1.15M | 7.87M | -4.71M | 7.11M | -4.27M | 1.58M | -0.30M | 1.47M | -3.61M | 3.98M | -4.92M | |||||||||||||||||||
| Other Working Capital Changes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital Expenditures | 102.13M | 120.36M | 129.40M | 162.01M | 25.06M | 57.41M | 66.03M | 45.43M | 18.05M | 20.59M | 16.50M | 20.48M | 8.65M | 17.44M | 9.04M | 7.51M | 4.43M | 2.46M | 2.95M | 0.64M | |||||||||||||||||||
| Sales of Property, Plant and Equipment | 16.20M | 1.80M | -9.05M | 0.50M | 2.61M | 42.58M | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Acquisitions & Divestments | 155.00M | 299.50M | 115.00M | 120.00M | 130.00M | 150.00M | 90.41M | 112.19M | 51.11M | 40.34M | 22.14M | 5.05M | 15.06M | 20.32M | 5.00M | 5.26M | |||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing Activities | -46.32M | -50.62M | -81.09M | -345.88M | 25.23M | 5.54M | -62.68M | 44.25M | 12.43M | -0.79M | -14.39M | -44.44M | 6.40M | -3.56M | -17.16M | -5.76M | -109.66M | -41.73M | -0.34M | -78.06M | |||||||||||||||||||
| Financing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other financing activities | 0.34M | 0.03M | 0.11M | 0.14M | 0.01M | 0.31M | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Issuance and Repayment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Issuances | 8.70M | -8.70M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Repayments | 4.44M | 8.70M | 311.27M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Short-Term Debt issuances | 50.00M | 105.00M | 32.50M | 102.50M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Shares Issued and Repurchased | 0.02M | 0.01M | 0.01M | 0.01M | 374.00 | 0.01M | 0.01M | 0.01M | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Equity Issued and Repurchased | 21.10M | 21.09M | -0.03M | 11.76M | 9.28M | 34.75M | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend Payments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common | 33.58M | 35.98M | 38.51M | 49.10M | 50.50M | 50.50M | 50.73M | 50.74M | 50.74M | 51.49M | 51.96M | 54.25M | 54.25M | 54.25M | 54.25M | 53.78M | 53.78M | 53.78M | 54.45M | 53.13M | |||||||||||||||||||
| Misc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing Activities | -34.26M | -38.05M | -20.18M | 284.72M | -49.47M | -50.84M | -51.41M | -51.06M | -51.08M | -42.08M | -45.37M | -52.43M | -44.98M | -55.12M | -55.32M | -71.04M | 1.08M | 2.74M | -14.17M | 151.66M | |||||||||||||||||||
| Change in Cash | -29.02M | -40.88M | -41.40M | 0.94M | 32.56M | 10.05M | -49.47M | 54.95M | 24.43M | 23.21M | 11.80M | -32.67M | 26.29M | -0.88M | -18.23M | -28.34M | -62.99M | 10.93M | 41.52M | 118.52M | |||||||||||||||||||
| Free Cash Flow | -50.56M | -72.57M | -69.51M | -99.92M | 31.73M | -2.05M | -1.41M | 16.33M | 45.04M | 45.49M | 55.06M | 43.72M | 56.22M | 40.36M | 45.20M | 40.94M | 41.16M | 47.45M | 53.08M | 44.27M | |||||||||||||||||||
| Net Cash Flow | -29.02M | -40.88M | -41.40M | 0.94M | 32.56M | 10.05M | -49.47M | 54.95M | 24.43M | 23.21M | 11.80M | -32.67M | 26.29M | -0.88M | -18.23M | -28.34M | -62.99M | 10.93M | 41.52M | 118.52M |