Garmin reported cash from operations of $393.86M and free cash flow of $293.27M for the quarter ended Sep 2026, down 18.9% year over year. This cash flow statement covers 69 quarters of results from Mar 2009 through Sep 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow StatementCash Flow | Mar2009 | Jun2009 | Sep2009 | Dec2009 | Mar2010 | Jun2010 | Sep2010 | Dec2010 | Mar2011 | Jun2011 | Sep2011 | Dec2011 | Mar2012 | Jun2012 | Sep2012 | Dec2012 | Mar2013 | Jun2013 | Sep2013 | Dec2013 | Mar2014 | Jun2014 | Sep2014 | Dec2014 | Mar2015 | Jun2015 | Mar2016 | Jun2016 | Sep2016 | Dec2016 | Apr2017 | Jul2017 | Sep2017 | Dec2017 | Mar2018 | Jun2018 | Sep2018 | Dec2018 | Mar2019 | Jun2019 | Sep2019 | Dec2019 | Mar2020 | Jun2020 | Sep2020 | Dec2020 | Mar2021 | Jun2021 | Sep2021 | Dec2021 | Mar2022 | Jun2022 | Sep2022 | Dec2022 | Apr2023 | Jul2023 | Sep2023 | Dec2023 | Mar2024 | Jun2024 | Sep2024 | Dec2024 | Mar2025 | Jun2025 | Sep2025 | Dec2025 | Mar2026 | Jun2026 | Sep2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 286.14M | 211.59M | 257.87M | 210.85M | 293.27M | 202.33M | 287.94M | 257.24M | 542.13M | 275.96M | 300.63M | 399.11M | 435.73M | 332.77M | 400.82M | 401.62M | 528.68M | 405.08M | 541.92M | 541.66M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation and DepletionDep. & Depletion | 28.23M | 28.98M | 30.00M | 29.02M | 30.74M | 31.95M | 32.86M | 33.67M | 33.86M | 33.89M | 34.00M | 34.45M | 38.15M | 37.46M | 38.52M | 39.65M | 36.98M | 40.42M | 40.85M | 41.25M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of IntangiblesAmort. of Intangibles | 12.84M | 12.23M | 11.64M | 10.48M | 10.76M | 11.46M | 11.33M | 10.96M | 11.47M | 10.93M | 10.11M | 9.80M | 8.39M | 8.84M | 8.59M | 9.45M | 9.27M | 8.71M | 8.00M | 9.98M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Dep. & Amort. | 28.23M | 28.98M | 30.00M | 29.02M | 30.74M | 31.95M | 32.86M | 33.67M | 33.86M | 33.89M | 34.00M | 34.45M | 38.15M | 37.46M | 38.52M | 39.65M | 36.98M | 40.42M | 40.85M | 41.25M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Share-based CompensationStock Comp. | 23.87M | 24.71M | 15.05M | 18.12M | 18.93M | 20.73M | 22.67M | 22.82M | 35.21M | 30.72M | 35.26M | 35.06M | 36.12M | 37.77M | 44.51M | 42.72M | 41.00M | 43.32M | 45.47M | 44.73M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deferred Taxes | -13.73M | -26.00M | -40.39M | -34.75M | -42.15M | -15.71M | -53.15M | -21.36M | -250.56M | -9.61M | -26.17M | -18.19M | -34.17M | -11.59M | -38.16M | 69.08M | 63.22M | 3.30M | 0.12M | 30.11M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Sales and DivestituresGains Divest | -0.05M | 1.13M | 0.54M | -0.01M | 0.43M | 0.13M | -0.01M | -0.07M | -0.27M | 0.01M | -0.14M | 0.18M | 4.86M | 0.02M | -0.37M | -0.03M | -0.51M | -0.04M | -0.01M | 0.69M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Investment SecuritiesGains Investment | 0.11M | 0.00M | -0.78M | -0.21M | 0.00M | -0.02M | -0.04M | 0.00M | -0.01M | -0.03M | 0.02M | -0.10M | -0.61M | -0.15M | -0.04M | 0.32M | -0.92M | 0.01M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asset Writedowns and ImpairmentWritedown | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other non-cash itemsOther Non-Cash | 12.00M | -5.11M | 26.33M | 24.28M | -51.37M | -0.87M | -12.19M | 22.98M | -35.47M | 2.97M | 0.19M | -28.65M | 52.38M | -38.98M | 22.42M | -21.04M | 1.44M | 1.53M | 1.05M | -9.92M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in ReceivablesChange Receivables | 216.13M | -238.13M | 115.71M | -34.24M | -10.67M | -46.87M | 109.71M | -8.08M | 74.36M | -108.45M | 117.05M | 94.97M | 92.69M | -213.09M | 195.19M | -50.92M | 291.63M | -301.79M | 217.60M | -18.76M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in InventoryChange Inventory | 119.07M | 134.81M | 159.96M | 147.55M | -78.99M | -43.71M | -67.82M | 0.07M | -133.05M | -16.55M | 27.91M | 152.50M | 14.95M | 102.24M | 104.04M | 118.60M | -106.82M | 95.06M | 114.30M | 279.41M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Account PayablesChange Payables | 51.34M | -61.94M | 32.11M | -34.37M | -67.07M | -4.20M | 49.41M | 10.13M | -26.84M | -1.28M | 93.35M | 32.25M | -3.68M | -12.63M | 10.04M | -4.94M | -22.99M | 3.41M | 56.14M | 96.48M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in TaxesChange Taxes | -0.08M | 21.56M | -25.11M | 23.62M | 29.82M | 6.92M | -54.21M | -54.74M | 63.98M | 33.31M | -10.13M | -9.44M | 29.95M | 35.11M | -59.93M | 1.74M | -23.36M | -54.84M | 27.09M | 44.60M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating AssetsOther Assets Change | 5.87M | -0.28M | -3.42M | -29.03M | -43.05M | -5.40M | 3.62M | -25.36M | 21.91M | -0.67M | 42.94M | 9.13M | -5.66M | 13.41M | 16.42M | -20.07M | -20.78M | 26.53M | 13.85M | 220.41M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating LiabilitiesOther Liabilities Change | 109.49M | -122.86M | 44.34M | -9.07M | 13.45M | -69.28M | 34.51M | 42.27M | 55.11M | -67.25M | 5.82M | 60.33M | 27.87M | -65.48M | 61.04M | -5.22M | 83.02M | -94.86M | 27.74M | 76.74M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Working Capital ChangesOther WC Changes | 103.62M | -122.59M | 47.76M | 19.96M | 56.50M | -63.88M | 30.89M | 67.62M | 33.20M | -66.58M | -37.13M | 51.21M | 33.53M | -78.89M | 44.62M | 14.84M | 103.80M | -121.39M | 13.89M | -143.67M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from OperationsCash from Ops. | 168.96M | 185.63M | 79.84M | 154.12M | 368.67M | 279.21M | 273.70M | 357.41M | 465.94M | 435.31M | 255.32M | 257.96M | 483.89M | 420.79M | 173.17M | 485.62M | 553.79M | 535.99M | 403.56M | 393.86M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital ExpendituresCapex | 119.69M | 59.72M | 75.08M | 50.13M | 59.36M | 46.81M | 52.53M | 45.53M | 48.65M | 33.17M | 37.16M | 38.54M | 84.70M | 40.06M | 45.68M | 60.54M | 124.17M | 66.62M | 127.78M | 100.59M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sales of Property, Plant and EquipmentPP&E (Sale) | 0.01M | 1.13M | 0.54M | 0.02M | 0.71M | 0.14M | 0.01M | 0.01M | 0.06M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Property, Plant and EquipmentChange in PP&E | -119.68M | -58.58M | -74.54M | -50.11M | -58.65M | -46.67M | -52.52M | -45.53M | -48.59M | -33.17M | -37.16M | -38.54M | -84.70M | -40.06M | -45.68M | -60.54M | -124.17M | -66.62M | -127.78M | -100.59M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in IntangiblesChange Intangibless | 0.53M | 0.55M | 0.34M | 0.52M | 0.50M | 0.33M | 0.52M | 0.33M | 0.33M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisitions | 4.28M | 10.83M | 2.63M | -13.72M | -150.85M | 149.80M | 5.01M | -11.02M | -2.10M | 0.13M | -173.68M | 169.75M | -2.99M | -317.60M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net of Acquisitions & DivestmentsNet Acquisitions | -4.28M | -10.83M | -2.63M | 13.72M | 150.85M | -149.80M | -5.01M | 11.02M | 2.10M | -0.13M | 173.68M | -169.75M | 2.99M | 317.60M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of InvestmentsInvestments Purchased | 426.92M | 497.53M | 375.58M | 171.83M | 7.05M | 18.68M | 50.29M | 47.06M | 54.64M | 85.63M | 195.67M | 82.49M | 143.74M | 179.83M | 285.55M | 258.72M | 115.76M | 333.34M | 177.18M | 121.48M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sale and Maturity of InvestmentsInvestments Sold | 387.75M | 431.60M | 189.19M | 303.10M | 240.22M | 57.79M | 41.10M | 46.21M | 38.28M | 77.13M | 126.64M | 73.56M | 31.83M | 88.79M | 217.68M | 225.34M | 108.59M | 147.90M | 163.41M | 92.53M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Investing Activities (as filed)Other investing (as filed) | -0.19M | -0.51M | -0.32M | -0.27M | -0.22M | -0.10M | -0.14M | 15.49M | 0.60M | -0.10M | -0.12M | -0.07M | -0.31M | 0.24M | 2.46M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing ActivitiesCash from Investing | -163.66M | -135.88M | -261.27M | 78.01M | 174.03M | -7.90M | -62.24M | -197.56M | -65.28M | -36.88M | -106.28M | -47.61M | -202.57M | -132.60M | -113.51M | -267.72M | -131.41M | -252.37M | -144.30M | -444.67M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock IssuedStock Issued | 20.15M | 20.90M | 0.00M | 21.17M | 21.95M | 22.12M | 25.43M | 28.94M | -0.02M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shares Repurchased | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Shares Issued and RepurchasedNet Shares Issued | 20.15M | 20.90M | 0.00M | 21.17M | 21.95M | 22.12M | 25.43M | 28.94M | -0.02M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Equity Issued and RepurchasedNet Equity Issued | 20.15M | 20.90M | 0.00M | 21.17M | 21.95M | 22.12M | 25.43M | 28.94M | -0.02M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend Payments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common and PreferredDiv Paid (Total) | 128.86M | 128.86M | 129.39M | 140.83M | 280.02M | 139.85M | 139.60M | 139.72M | 139.60M | 140.21M | 144.03M | 144.13M | 143.98M | 144.57M | 173.18M | 173.17M | 172.97M | 173.64M | 202.41M | 202.43M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other financing activities (as filed) | -13.35M | -14.61M | -0.11M | -0.03M | -7.98M | -9.17M | -0.23M | -13.42M | -15.99M | -0.28M | -0.05M | -25.80M | -33.14M | -0.29M | -0.05M | -23.72M | -46.84M | -0.22M | -0.01M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing ActivitiesCash from Financing | -142.20M | -123.32M | -133.72M | -220.94M | -362.64M | -192.29M | -144.79M | -149.08M | -150.36M | -156.20M | -129.49M | -163.74M | -177.42M | -204.81M | -210.94M | -209.73M | -218.60M | -260.05M | -213.19M | -244.08M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Additional items | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exchange Rate EffectFX Effect | -4.08M | -6.96M | -15.04M | -16.27M | 16.82M | 3.39M | -2.79M | -13.45M | 20.31M | -13.91M | -3.85M | 25.30M | -33.82M | 12.67M | 47.98M | -7.53M | 2.04M | -12.29M | -1.73M | 0.44M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Cash | -140.99M | -80.53M | -330.19M | -5.08M | 196.87M | 82.41M | 63.89M | -2.68M | 270.62M | 228.32M | 15.70M | 71.90M | 70.08M | 96.05M | -103.30M | 0.64M | 205.81M | 11.28M | 44.33M | -294.45M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ending Cash Balance | 1,498.84M | 1,418.32M | 1,088.13M | 1,083.05M | 1,279.91M | 1,362.32M | 1,426.22M | 1,423.54M | 1,694.16M | 1,922.47M | 1,938.17M | 2,010.07M | 2,080.15M | 2,176.20M | 2,072.91M | 2,073.55M | 2,279.36M | 2,290.64M | 2,334.97M | 2,040.52M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Free Cash FlowFCF | 49.28M | 125.92M | 4.76M | 103.99M | 309.31M | 232.40M | 221.17M | 311.88M | 417.29M | 402.14M | 218.16M | 219.41M | 399.19M | 380.73M | 127.50M | 425.08M | 429.61M | 469.37M | 275.78M | 293.27M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Cash FlowNCF | -136.91M | -73.57M | -315.15M | 11.18M | 180.05M | 79.02M | 66.68M | 10.78M | 250.30M | 242.23M | 19.55M | 46.61M | 103.90M | 83.38M | -151.28M | 8.17M | 203.78M | 23.57M | 46.06M | -294.89M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Income Taxes PaidTaxes Paid |
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