CubeSmart reported cash from operations of $171.10M and free cash flow of $143.95M for the quarter ended Sep 2026, up 1.7% year over year. This cash flow statement covers 66 quarters of results from Jun 2010 through Sep 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow StatementCash Flow | Jun2010 | Sep2010 | Dec2010 | Mar2011 | Jun2011 | Sep2011 | Dec2011 | Mar2012 | Jun2012 | Sep2012 | Dec2012 | Mar2013 | Jun2013 | Sep2013 | Dec2013 | Mar2014 | Jun2014 | Sep2014 | Dec2014 | Mar2015 | Jun2015 | Sep2015 | Dec2015 | Mar2016 | Jun2016 | Sep2016 | Dec2016 | Mar2017 | Jun2017 | Sep2017 | Dec2017 | Mar2018 | Jun2018 | Sep2018 | Dec2018 | Mar2019 | Jun2019 | Sep2019 | Dec2019 | Mar2020 | Jun2020 | Sep2020 | Dec2020 | Mar2021 | Jun2021 | Sep2021 | Dec2021 | Mar2022 | Jun2022 | Sep2022 | Dec2022 | Mar2023 | Jun2023 | Sep2023 | Dec2023 | Mar2024 | Jun2024 | Sep2024 | Dec2024 | Mar2025 | Jun2025 | Sep2025 | Dec2025 | Mar2026 | Jun2026 | Sep2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 46.56M | 38.27M | 58.59M | 113.44M | 82.17M | 97.94M | 98.28M | 103.07M | 113.14M | 94.86M | 94.19M | 100.95M | 101.89M | 88.75M | 82.43M | 82.42M | 77.72M | 82.75M | 89.46M | 94.31M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of Deferred Financing Costs | 1.03M | 1.02M | 0.99M | 1.04M | 1.22M | 1.22M | 1.26M | 1.27M | 1.10M | 1.05M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Depreciation & Amortization | 73.34M | 83.51M | 80.01M | 80.54M | 70.45M | 51.37M | 51.40M | 51.02M | 51.60M | 51.75M | 51.04M | 51.21M | 53.78M | 60.38M | 66.49M | 66.69M | 67.09M | 62.50M | 55.84M | 55.95M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Share-based Compensation | 2.02M | 2.19M | 2.31M | 2.30M | 2.28M | 2.54M | 2.45M | 2.55M | 2.56M | 2.83M | 2.86M | 2.90M | 2.90M | 3.21M | 2.50M | 2.89M | 2.94M | 3.28M | 3.32M | 2.96M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains on Sale of Real Estate | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Income from Unconsolidated JVs, Net of DistributionsJV Income (CF) | 24.12M | 0.29M | 0.68M | 46.56M | 1.35M | 2.55M | 0.79M | 1.14M | 1.60M | 0.85M | 0.43M | 0.42M | 0.81M | 0.38M | 0.55M | 0.65M | 0.89M | 0.61M | 0.56M | 0.60M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Investment Securities | -0.02M | -0.02M | -0.02M | -0.02M | -0.02M | -0.02M | -0.02M | -0.02M | -0.02M | -0.02M | -0.02M | -0.02M | -0.02M | -0.02M | -0.02M | -0.02M | -0.02M | -0.02M | -0.02M | -0.02M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other non-cash items | 22.36M | 0.94M | 0.32M | 0.33M | -0.28M | 0.92M | 0.83M | 1.20M | 1.58M | 1.04M | 0.97M | 1.12M | 1.20M | 1.02M | 0.98M | 1.12M | 4.72M | 2.52M | 2.26M | 2.29M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Accrued Expenses | -4.53M | 1.91M | 16.69M | 7.38M | -5.59M | -10.91M | 25.01M | 4.31M | -18.31M | -0.24M | 26.04M | -3.90M | 2.12M | -12.41M | 19.24M | 10.27M | -14.63M | -6.41M | 14.42M | 9.78M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating AssetsOther Assets Change | 2.21M | -4.09M | 4.58M | -4.74M | 0.75M | 3.32M | 15.57M | -8.84M | 0.09M | -0.06M | 6.13M | 6.66M | -5.26M | -4.07M | 15.72M | -4.73M | -0.85M | -5.02M | 19.06M | -7.24M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating LiabilitiesOther Liabilities Change | -0.85M | 1.35M | 1.52M | 0.63M | -1.97M | 0.72M | 0.77M | -0.09M | -1.75M | 0.71M | 1.31M | -0.79M | -1.67M | 1.69M | 0.88M | -0.50M | -1.32M | 1.12M | 1.18M | -0.76M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Operating ActivitiesOther Operating | -6.35M | -1.24M | -0.63M | -0.63M | -0.02M | -0.02M | -0.02M | -0.02M | -4.85M | -1.05M | -0.02M | -0.02M | -1.06M | -1.24M | -0.02M | -0.02M | -1.29M | -1.35M | -3.63M | -1.13M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Operations | 106.25M | 130.74M | 153.57M | 162.19M | 144.97M | 136.71M | 162.38M | 169.76M | 142.30M | 150.15M | 170.86M | 145.40M | 164.67M | 146.32M | 157.48M | 168.22M | 136.49M | 148.84M | 144.34M | 171.10M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisitions, Development and Improvements of Real EstateReal Estate Capex | 101.88M | 55.30M | 44.17M | 34.48M | 20.65M | 29.22M | 23.78M | 12.88M | 43.93M | 35.90M | 21.84M | 19.48M | 38.71M | 17.39M | 25.02M | 21.46M | 58.64M | 20.43M | 15.12M | 27.15M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Proceeds from Sale of Real EstateReal Estate Sales | 6.68M | 43.19M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisitions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Divestments | 51.47M | 3.03M | 3.18M | 53.34M | 3.11M | 3.66M | 1.89M | 5.27M | 1.99M | 1.50M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of InvestmentsInvestments Purchased | 451.14M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sale and Maturity of InvestmentsInvestments Sold | 51.47M | 3.03M | 3.18M | 53.34M | 3.11M | 3.66M | 1.89M | 1.57M | 1.23M | 1.99M | 1.50M | 1.19M | 0.78M | 1.19M | 0.96M | 0.73M | 0.27M | 0.80M | 1.00M | 0.45M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Investing ActivitiesOther Investing | -1,730.46M | -3.03M | -3.19M | -53.34M | -3.12M | -3.67M | -1.89M | -5.04M | 7.42M | -2.29M | -1.51M | -0.01M | -63.16M | -0.83M | -2.06M | 7.98M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing Activities | -1,722.72M | -9.09M | -40.99M | 18.85M | -17.55M | -25.56M | -21.89M | -11.08M | -35.29M | -34.22M | -20.34M | -18.30M | -101.10M | -467.33M | -24.06M | -21.56M | -58.37M | -21.70M | -6.14M | -26.70M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Issuance and Repayment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Issuances | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Repayments | 341.47M | 0.61M | 0.59M | 0.60M | 0.62M | 0.64M | 31.06M | 0.44M | 0.45M | 0.46M | 31.40M | 0.23M | 0.25M | 0.30M | 0.29M | 0.30M | 408.30M | 0.31M | 0.30M | 340.38M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Long-Term Debt Issued (Repaid)Net LT Debt | -341.47M | -0.61M | -0.59M | -0.60M | -0.62M | -0.64M | -31.06M | -0.44M | -0.45M | -0.46M | -31.40M | -0.23M | -0.25M | -0.30M | -0.29M | -0.30M | -408.30M | -0.31M | -0.30M | -340.38M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Short-Term Debt issuances | 238.91M | 151.53M | 143.80M | 205.31M | 133.31M | 220.07M | 234.86M | 159.15M | 180.36M | 213.92M | 196.67M | 201.92M | 84.53M | 577.59M | 167.45M | 144.51M | 514.33M | 263.39M | 320.42M | 634.35M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Short-Term Debt repayments | 29.01M | 176.03M | 160.30M | 288.21M | 158.41M | 219.57M | 233.06M | 207.15M | 177.46M | 213.62M | 204.47M | 212.52M | 84.53M | 195.19M | 183.55M | 510.81M | 135.53M | 227.09M | 284.68M | 235.09M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Short-Term Debt Issued (Repaid)Net ST Debt | 209.90M | -24.50M | -16.50M | -82.90M | -25.10M | 0.50M | 1.80M | -48.00M | 2.90M | 0.30M | -7.80M | -10.60M | 382.40M | -16.10M | -366.30M | 378.80M | 36.30M | 35.74M | 399.26M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Debt Issuances and Repayments | -131.57M | -25.11M | -17.09M | -83.50M | -25.72M | -0.14M | -29.26M | -48.44M | 2.45M | -0.16M | -39.20M | -10.83M | -0.25M | 382.10M | -16.39M | -366.60M | -29.50M | 35.99M | 35.44M | 58.88M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock IssuedStock Issued | 765.68M | 1.10M | -0.04M | 5.42M | -0.01M | 0.82M | 1.75M | -0.08M | -0.05M | 0.19M | 4.48M | 37.99M | 85.55M | -0.17M | 1.55M | -0.11M | 3.69M | 0.59M | 2.98M | 0.86M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shares Repurchased | 33.38M | 42.51M | 83.97M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Equity Issued and Repurchased | 765.68M | 1.10M | -0.04M | 5.42M | -0.01M | 0.82M | 1.75M | -0.08M | -0.05M | 0.19M | 4.48M | 37.99M | 85.55M | -0.17M | 1.55M | -0.11M | 3.69M | -32.79M | -39.53M | -83.11M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend Payments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common | 69.32M | 96.61M | 96.81M | 96.82M | 96.87M | 110.50M | 110.52M | 110.59M | 110.62M | 115.25M | 115.27M | 115.38M | 115.87M | 119.05M | 119.06M | 119.10M | 119.10M | 121.07M | 120.55M | 120.07M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Preferred | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common and PreferredDividends Paid | 69.32M | 96.61M | 96.81M | 96.82M | 96.87M | 110.50M | 110.52M | 110.59M | 110.62M | 115.25M | 115.27M | 115.38M | 115.87M | 119.05M | 119.06M | 119.10M | 119.10M | 121.07M | 120.55M | 120.07M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Financing ActivitiesOther Financing | 1,004.94M | -3.89M | -0.99M | -6.04M | -4.10M | -1.48M | -0.09M | -0.82M | -0.47M | -1.32M | -0.87M | -0.79M | -0.69M | -3.78M | -0.94M | 439.57M | -37.73M | -10.03M | -6.44M | -0.59M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing Activities | 1,569.72M | -124.50M | -114.94M | -180.95M | -126.70M | -111.29M | -138.12M | -159.92M | -108.69M | -116.53M | -150.86M | -89.01M | -31.26M | 259.10M | -134.84M | -46.24M | -182.65M | -127.90M | -131.09M | -144.89M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Misc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Cash | -46.75M | -2.86M | -2.36M | 0.10M | 0.72M | -0.14M | 2.36M | -1.25M | -1.68M | -0.60M | -0.34M | 38.09M | 32.31M | -61.91M | -1.42M | 100.43M | -104.52M | -0.76M | 7.11M | -0.48M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ending Cash Balance | 13.32M | 10.46M | 8.10M | 8.20M | 8.93M | 8.78M | 11.15M | 9.90M | 8.22M | 7.61M | 7.27M | 45.36M | 77.66M | 15.75M | 14.33M | 114.76M | 10.23M | 9.47M | 16.58M | 16.10M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Free Cash Flow | 4.37M | 75.43M | 109.40M | 127.72M | 124.32M | 107.49M | 138.60M | 156.88M | 98.36M | 114.25M | 149.02M | 125.92M | 125.95M | 128.93M | 132.46M | 146.76M | 77.85M | 128.40M | 129.22M | 143.95M |
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