Carnival reported cash from operations of $2630.00M and free cash flow of $1755.00M for the quarter ended May 2026, up 9.9% year over year. This cash flow statement covers 70 quarters of results from Feb 2009 through May 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow Statement | Feb2009 | May2009 | Aug2009 | Nov2009 | Feb2010 | May2010 | Aug2010 | Nov2010 | Feb2011 | May2011 | Aug2011 | Nov2011 | Feb2012 | May2012 | Aug2012 | Nov2012 | Feb2013 | May2013 | Aug2013 | Nov2013 | Feb2014 | May2014 | Aug2014 | Nov2014 | Feb2015 | May2015 | Aug2015 | Nov2015 | Feb2016 | May2016 | Aug2016 | Nov2016 | Feb2017 | May2017 | Aug2017 | Nov2017 | Feb2018 | May2018 | Aug2018 | Nov2018 | Feb2019 | May2019 | Aug2019 | Nov2019 | Feb2020 | May2020 | Aug2020 | Nov2020 | Feb2021 | May2021 | Aug2021 | Nov2021 | Feb2022 | May2022 | Aug2022 | Nov2022 | Feb2023 | May2023 | Aug2023 | Nov2023 | Feb2024 | May2024 | Aug2024 | Nov2024 | Feb2025 | May2025 | Aug2025 | Nov2025 | Feb2026 | May2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | -2836.00M | -2620.00M | -1891.00M | -1834.00M | -770.00M | -1599.00M | -693.00M | -407.00M | 1,074.00M | -49.00M | -214.00M | 91.00M | 1,735.00M | 303.00M | -75.00M | 568.00M | 1,851.00M | 422.00M | 263.00M | 538.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Share-based CompensationStock Comp. | 525.00M | -151.00M | 44.00M | 351.00M | 321.00M | 158.00M | 57.00M | 748.00M | -879.00M | -323.00M | -634.00M | 185.00M | -60.00M | 157.00M | 64.00M | 145.00M | -71.00M | 76.00M | 149.00M | 81.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asset Writedowns and ImpairmentWritedown | 475.00M | 293.00M | 8.00M | 462.00M | 19.00M | 2.00M | -2.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-cash ItemsNon-Cash Items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from OperationsCash from Ops. | -879.00M | -368.00M | -1212.00M | 3.00M | -344.00M | -117.00M | 388.00M | 1,137.00M | 1,834.00M | 922.00M | 1,768.00M | 2,039.00M | 1,205.00M | 911.00M | 925.00M | 2,392.00M | 1,383.00M | 1,518.00M | 1,263.00M | 2,630.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of Deferred ChargesAmort. Deferred Charges | 48.00M | 41.00M | 46.00M | 41.00M | 44.00M | 40.00M | 44.00M | 41.00M | 41.00M | 35.00M | 36.00M | 36.00M | 35.00M | 34.00M | 30.00M | 30.00M | 28.00M | 28.00M | 27.00M | 27.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Dep. & Amort. | 562.00M | 552.00M | 554.00M | 572.00M | 581.00M | 568.00M | 582.00M | 597.00M | 596.00M | 596.00M | 613.00M | 634.00M | 651.00M | 659.00M | 654.00M | 692.00M | 717.00M | 726.00M | 696.00M | 723.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in ReceivablesChange Receivables | 68.00M | -30.00M | 22.00M | 98.00M | 14.00M | 37.00M | 121.00M | -66.00M | 44.00M | 81.00M | 106.00M | -144.00M | 110.00M | -23.00M | -33.00M | 11.00M | 85.00M | 21.00M | -17.00M | -25.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in InventoryChange Inventory | 19.00M | 44.00M | 37.00M | 42.00M | 8.00M | 8.00M | 19.00M | -13.00M | 37.00M | 42.00M | 7.00M | -21.00M | -19.00M | 24.00M | 17.00M | -50.00M | -2.00M | 33.00M | 3.00M | 45.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Account PayablesChange Payables | 134.00M | 191.00M | -24.00M | 163.00M | 37.00M | 107.00M | -35.00M | 12.00M | 54.00M | 46.00M | -11.00M | -41.00M | -6.00M | 32.00M | -31.00M | 21.00M | 25.00M | 46.00M | -33.00M | 29.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Accured ExpensesChange Accured Exp. | 222.00M | 143.00M | -65.00M | 77.00M | 250.00M | 79.00M | 28.00M | 41.00M | 86.00M | -8.00M | 108.00M | -138.00M | 275.00M | -78.00M | -443.00M | 61.00M | 22.00M | 142.00M | -296.00M | 203.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Working Capital ChangesOther WC Changes | 652.00M | 394.00M | 187.00M | 1,424.00M | -228.00M | 296.00M | 596.00M | 1,433.00M | -932.00M | 72.00M | 619.00M | 1,352.00M | -1544.00M | 80.00M | 503.00M | 1,093.00M | -1425.00M | 137.00M | 585.00M | 1,075.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital ExpendituresCapex | 963.00M | 487.00M | 2,730.00M | 491.00M | 538.00M | 1,181.00M | 1,075.00M | 697.00M | 837.00M | 675.00M | 2,138.00M | 1,319.00M | 577.00M | 592.00M | 607.00M | 851.00M | 647.00M | 1,506.00M | 566.00M | 875.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sales of Property, Plant and EquipmentPP&E (Sale) | 27.00M | 18.00M | 37.00M | 15.00M | 23.00M | 232.00M | 5.00M | 80.00M | 16.00M | 42.00M | 11.00M | 301.00M | 11.00M | 3.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Acquisitions & DivestmentsChange Acquisitions | 1,559.00M | 647.00M | 151.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing ActivitiesCash from Investing | 620.00M | -8.00M | -3032.00M | -75.00M | -360.00M | -1300.00M | -1044.00M | -465.00M | -813.00M | -488.00M | -2163.00M | -1221.00M | -577.00M | -574.00M | -605.00M | -586.00M | -624.00M | -1506.00M | -597.00M | -884.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other financing activitiesOther financing | -135.00M | 232.00M | -86.00M | -25.00M | 111.00M | -1.00M | -1.00M | 14.00M | 1.00M | 6.00M | -1.00M | 2.00M | -1.00M | 11.00M | 3.00M | -1.00M | -9.00M | -24.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing ActivitiesCash from Financing | 376.00M | 2,050.00M | 1,728.00M | 735.00M | 754.00M | 360.00M | 111.00M | -1663.00M | -2677.00M | -860.00M | 237.00M | -1420.00M | -770.00M | -631.00M | -690.00M | -521.00M | -1144.00M | 166.00M | -1166.00M | -938.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Shares Issued and RepurchasedNet Shares Issued | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Equity Issued and RepurchasedNet Equity Issued | 7.00M | 6.00M | 15.00M | 15.00M | 1,150.00M | 5.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend Payments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - CommonDiv. Paid (Common) | 208.00M | 206.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Additional items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exchange Rate EffectFX Effect | -6.00M | -26.00M | -8.00M | -27.00M | -32.00M | -12.00M | -2.00M | 8.00M | 19.00M | -8.00M | -3.00M | -3.00M | 16.00M | -18.00M | -6.00M | 30.00M | 6.00M | -11.00M | -2.00M | -3.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Cash | 111.00M | 1,648.00M | -2524.00M | 636.00M | 18.00M | -1070.00M | -546.00M | -984.00M | -1636.00M | -435.00M | -162.00M | -605.00M | -126.00M | -311.00M | -376.00M | 1,316.00M | -380.00M | 167.00M | -501.00M | 804.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Free Cash FlowFCF | -1842.00M | -855.00M | -3942.00M | -488.00M | -882.00M | -1298.00M | -687.00M | 440.00M | 997.00M | 247.00M | -370.00M | 720.00M | 628.00M | 319.00M | 318.00M | 1,541.00M | 736.00M | 12.00M | 697.00M | 1,755.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Cash FlowNCF | 117.00M | 1,674.00M | -2516.00M | 663.00M | 50.00M | -1057.00M | -545.00M | -991.00M | -1656.00M | -426.00M | -158.00M | -602.00M | -142.00M | -294.00M | -370.00M | 1,285.00M | -385.00M | 178.00M | -500.00M | 808.00M |