Ares Management reported cash from operations of -$0.35B and free cash flow of -$0.38B for the quarter ended Jun 2026, down 184.5% year over year. This cash flow statement covers 54 quarters of results from Mar 2013 through Jun 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow StatementCash Flow | Mar2013 | Jun2013 | Sep2013 | Dec2013 | Mar2014 | Jun2014 | Sep2014 | Dec2014 | Mar2015 | Jun2015 | Sep2015 | Dec2015 | Mar2016 | Jun2016 | Sep2016 | Dec2016 | Mar2017 | Jun2017 | Sep2017 | Dec2017 | Mar2018 | Jun2018 | Sep2018 | Dec2018 | Mar2019 | Jun2019 | Sep2019 | Dec2019 | Mar2020 | Jun2020 | Sep2020 | Dec2020 | Mar2021 | Jun2021 | Sep2021 | Dec2021 | Mar2022 | Jun2022 | Sep2022 | Dec2022 | Mar2023 | Jun2023 | Sep2023 | Dec2023 | Mar2024 | Jun2024 | Sep2024 | Dec2024 | Mar2025 | Jun2025 | Sep2025 | Dec2025 | Mar2026 | Jun2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 216.71M | -243.51M | 140.90M | 53.61M | -48.78M | 21.82M | 207.32M | 332.26M | 196.97M | -262.22M | 73.03M | 94.94M | 118.46M | 177.32M | 47.17M | 137.06M | 288.88M | 54.25M | 142.59M | 150.64M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation and DepletionDep. & Depletion | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Dep. & Amort. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Share-based CompensationStock Comp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deferred Taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Investment SecuritiesGains Investment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other non-cash itemsOther Non-Cash | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-cash ItemsNon-Cash Items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Accured ExpensesChange Accured Exp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating AssetsOther Assets Change | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating LiabilitiesOther Liabilities Change | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Working Capital ChangesOther WC Changes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Operating ActivitiesOther Ops. | -19.79M | 132.35M | 24.81M | 156.49M | 139.85M | -9.11M | 8.37M | 103.98M | 53.41M | 101.00M | 372.07M | -45.51M | 160.76M | 54.68M | 92.39M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from OperationsCash from Ops. | -774.71M | -752.29M | 224.15M | -792.35M | 24.59M | -190.51M | 707.57M | -699.05M | 318.27M | -560.05M | 710.05M | 432.17M | 841.32M | 807.62M | 1,994.20M | 415.70M | 1,340.74M | -483.69M | 406.52M | -351.45M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital ExpendituresCapex | 7.20M | 12.07M | 8.52M | 9.92M | 9.94M | 7.41M | 8.88M | 12.25M | 23.05M | 23.01M | 26.07M | 29.24M | 26.89M | 9.31M | 21.98M | 22.92M | 11.49M | 15.79M | 15.64M | 33.05M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Property, Plant and EquipmentChange in PP&E | -7.20M | -12.07M | -8.52M | -9.92M | -9.94M | -7.41M | -8.88M | -12.25M | -23.05M | -23.01M | -26.07M | -29.24M | -26.89M | -9.31M | -21.98M | -22.92M | -11.49M | -15.79M | -15.64M | -33.05M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisitions | 279.28M | -0.02M | 301.62M | 0.05M | -0.02M | -0.08M | 43.90M | 8.00M | 5.68M | 54.21M | 1,722.72M | 3.46M | 5.29M | -8.48M | 0.15M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net of Acquisitions & DivestmentsNet Acquisitions | -279.28M | 0.02M | -301.62M | -0.05M | 0.02M | 0.08M | -43.90M | -8.00M | -5.68M | -54.21M | -1,722.72M | -3.46M | -5.29M | 8.48M | -0.15M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of InvestmentsInvestments Purchased | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sale and Maturity of InvestmentsInvestments Sold | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Acquisitions & DivestmentsChange Acquisitions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Investing ActivitiesOther investing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing ActivitiesCash from Investing | -286.48M | -12.06M | -310.15M | -9.98M | -9.92M | -7.33M | -8.88M | -12.25M | -23.05M | -66.90M | -34.07M | -29.24M | -32.58M | -63.52M | -1,744.69M | -22.92M | -14.95M | -21.08M | -7.17M | -33.20M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Issuance and Repayment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt IssuancesLT Debt Issuance | 964.00M | 592.05M | 488.92M | 325.27M | 306.50M | 20.00M | 2.91M | 532.55M | 14.20M | 837.63M | 36.95M | 130.19M | 156.41M | 412.47M | 1,125.00M | 400.00M | -992.81M | 1,019.68M | 824.53M | 823.96M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt RepaymentsLT Debt Repayment | 15.18M | 5.84M | 57.46M | -10.58M | 74.40M | 23.95M | 97.33M | 77.34M | 82.70M | 141.49M | 421.11M | 457.43M | 625.80M | 724.01M | 1,264.89M | 452.70M | 591.08M | 330.13M | 991.25M | 379.82M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-Current Debt | 948.82M | 586.20M | 431.46M | 335.85M | 232.10M | -3.95M | -94.41M | 455.21M | -68.50M | 696.14M | -384.17M | -327.25M | -469.39M | -311.54M | -139.89M | -52.70M | -1,583.89M | 689.56M | -166.72M | 444.14M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Short-Term Debt issuancesST Debt Issuance | 150.00M | 415.00M | 860.00M | -160.00M | 240.00M | 440.00M | 245.00M | 250.00M | 240.00M | 675.00M | 290.00M | 360.00M | 320.00M | 240.00M | 1,125.00M | 400.00M | 605.00M | 730.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Short-Term Debt repaymentsST Debt Repayment | 150.00M | 905.00M | -185.00M | 190.00M | 185.00M | 150.00M | 320.00M | 200.00M | 545.00M | 210.00M | 840.00M | 345.00M | 710.00M | 140.00M | 270.00M | 605.00M | 465.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Current Debt | 150.00M | 265.00M | -45.00M | 25.00M | 50.00M | 255.00M | 95.00M | -70.00M | 40.00M | 130.00M | 80.00M | -480.00M | -25.00M | -470.00M | 985.00M | 130.00M | 265.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Debt Issuances and RepaymentsNet Debt Issuance | 1,098.82M | 851.20M | 386.46M | 360.85M | 282.10M | 251.05M | 0.59M | 385.21M | -28.50M | 826.14M | -304.17M | -807.25M | -494.39M | -781.54M | 845.11M | 77.30M | -1,583.89M | 954.56M | -166.72M | 444.14M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock IssuedStock Issued | 3.35M | 5.30M | 5.89M | 6.67M | 9.18M | 43.96M | 27.29M | 5.53M | 1.51M | 352.88M | 52.84M | -0.11M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shares Repurchased | 120.45M | 4.81M | 183.03M | 6.46M | 4.74M | 7.09M | 113.43M | 20.14M | 11.85M | 11.59M | 186.73M | 16.35M | 8.54M | 15.92M | 396.72M | 19.89M | 9.01M | 11.25M | 318.43M | 46.06M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Shares Issued and RepurchasedNet Shares Issued | -120.45M | -4.81M | -179.68M | -1.16M | 1.15M | -0.41M | -104.25M | 23.82M | 15.44M | -6.05M | -185.22M | 336.54M | 44.30M | -16.03M | -396.72M | -19.89M | -9.01M | -11.25M | -318.43M | -46.06M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Preferred Shares Issued and RepurchasedNet Pref. Shares Issued | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Equity Issued and RepurchasedNet Equity Issued | -120.45M | -4.81M | -179.68M | -1.16M | 1.15M | -0.41M | -104.25M | 23.82M | 15.44M | -6.05M | -185.22M | 336.54M | 44.30M | -16.03M | -396.72M | -19.89M | -9.01M | -11.25M | -318.43M | -46.06M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend Payments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - CommonDiv. Paid (Common) | 150.39M | 154.94M | 211.89M | 194.48M | 201.85M | 228.14M | 251.63M | 258.87M | 249.58M | 270.58M | 320.05M | 312.21M | 337.10M | 341.54M | 445.09M | 428.17M | 423.68M | 459.75M | 522.75M | 513.76M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common and PrefferdDiv Paid (Total) | 150.39M | 154.94M | 211.89M | 194.48M | 201.85M | 228.14M | 251.63M | 258.87M | 249.58M | 270.58M | 320.05M | 312.21M | 337.10M | 341.54M | 445.09M | 428.17M | 423.68M | 459.75M | 522.75M | 513.76M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other financing activitiesOther financing | 42.50M | 212.38M | 104.80M | 138.17M | 119.78M | 234.03M | 103.81M | 776.62M | 64.06M | 127.09M | 180.56M | 331.05M | 32.68M | 94.86M | -321.74M | 323.53M | -504.02M | 1,409.22M | 344.45M | -331.73M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing ActivitiesCash from Financing | 798.11M | 810.64M | 93.04M | 722.46M | 111.59M | 200.98M | -821.14M | 723.64M | -244.10M | 633.73M | -666.63M | -458.90M | -784.22M | 478.16M | -1,177.73M | -567.20M | -1,225.10M | 542.86M | -292.91M | 370.86M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Additional items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exchange Rate EffectFX Effect | -24.12M | 1.66M | -4.65M | -13.31M | -17.63M | 25.35M | 4.71M | -7.76M | -16.12M | 29.67M | -11.29M | -5.92M | 41.18M | -64.42M | 38.77M | 65.54M | -113.68M | -45.86M | -26.56M | 2.10M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Cash | -287.20M | 47.95M | 2.39M | -93.18M | 108.63M | 28.49M | -117.74M | 4.58M | 35.00M | 36.45M | -1.94M | -61.89M | 65.69M | 1,157.84M | -889.44M | -108.88M | -12.99M | -7.77M | 79.88M | -11.69M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ending Cash Balance | 295.70M | 343.66M | 346.04M | 252.87M | 361.50M | 389.99M | 272.25M | 276.83M | 311.83M | 348.27M | 346.33M | 284.45M | 350.14M | 1,507.98M | 618.54M | 509.66M | 496.67M | 488.90M | 568.78M | 557.09M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Free Cash FlowFCF | -781.91M | -764.37M | 215.63M | -802.27M | 14.65M | -197.92M | 698.70M | -711.30M | 295.22M | -583.06M | 683.97M | 402.93M | 814.43M | 798.31M | 1,972.23M | 392.78M | 1,329.25M | -499.48M | 390.87M | -384.50M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Cash FlowNCF | -263.08M | 46.29M | 7.04M | -79.87M | 126.26M | 3.14M | -122.45M | 12.34M | 51.12M | 6.78M | 9.34M | -55.97M | 24.52M | 1,222.26M | -928.21M | -174.42M | 100.69M | 38.09M | 106.44M | -13.79M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest Paid | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Income Taxes PaidTaxes Paid |
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