Rafael Holdings reported cash from operations of -$7.28M and free cash flow of -$7.28M for the quarter ended Apr 2026, down 128.3% year over year. This cash flow statement covers 38 quarters of results from Jan 2017 through Apr 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow Statement | Jan2017 | Apr2017 | Jul2017 | Oct2017 | Jan2018 | Apr2018 | Jul2018 | Oct2018 | Jan2019 | Apr2019 | Jul2019 | Oct2019 | Jan2020 | Apr2020 | Jul2020 | Oct2020 | Jan2021 | Apr2021 | Jul2021 | Oct2021 | Jan2022 | Apr2022 | Jul2022 | Oct2022 | Jan2023 | Apr2023 | Jul2023 | Oct2023 | Jan2024 | Apr2024 | Jul2024 | Oct2024 | Jan2025 | Apr2025 | Jul2025 | Oct2025 | Jan2026 | Apr2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 11.73M | -128.84M | -2.56M | -5.55M | 133.12M | 1.58M | -3.41M | -1.49M | 3.08M | -3.54M | 6.11M | -62.30M | 6.67M | -9.21M | -5.33M | -4.09M | -7.62M | -9.81M | -6.35M | -2.91M | ||||||||||||||||||
| Share-based Compensation | 5.61M | 7.85M | 8.03M | 1.06M | 1.17M | 1.46M | 0.99M | 0.92M | 0.54M | 0.86M | 0.76M | 0.69M | 0.44M | 0.64M | 0.66M | 1.03M | 0.91M | 1.68M | 1.68M | 1.68M | ||||||||||||||||||
| Deferred Taxes | -0.01M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Discontinued Operations | -0.18M | -0.14M | -0.20M | 0.49M | -0.42M | -0.27M | 0.05M | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Investment Securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asset Writedowns and Impairment | 0.02M | 0.02M | -0.04M | 0.01M | 0.16M | 0.07M | 0.13M | -0.49M | 0.00M | 0.02M | ||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Interest Receivables | 0.04M | -0.08M | -0.44M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Operations | -6.98M | -6.47M | -7.34M | -10.37M | -1.90M | -2.58M | -5.54M | -1.31M | -1.45M | -2.13M | -2.53M | -0.25M | -2.89M | -3.04M | -2.31M | -3.19M | -10.38M | -6.81M | -7.52M | -7.28M | ||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortizatization of Intangibles | 0.12M | 0.12M | 0.12M | 0.49M | -0.52M | -0.53M | -0.45M | -0.39M | -0.26M | -0.03M | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of Deferred Charges | 0.12M | 0.12M | 0.12M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Depreciation & Amortization | -1.01M | 0.02M | 0.02M | 0.02M | 0.02M | 0.02M | 0.02M | 0.02M | 0.02M | 0.02M | 0.04M | 0.10M | 0.07M | 0.09M | 0.09M | 0.06M | 0.05M | 0.05M | 0.06M | 0.05M | ||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Receivables | 0.36M | 0.50M | -0.08M | -0.03M | -0.46M | 0.03M | 0.08M | -0.02M | 0.03M | 0.02M | 0.09M | 0.06M | -0.02M | -0.23M | -0.00M | 0.16M | 0.21M | -0.21M | -0.12M | -0.00M | ||||||||||||||||||
| Change in Inventory | -0.01M | -0.01M | -0.00M | 0.01M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Account Payables | 0.08M | -0.08M | 0.01M | 0.01M | 0.03M | -0.00M | -0.00M | 0.05M | 0.10M | -0.01M | 0.00M | -0.00M | -0.07M | 0.06M | 0.03M | -0.02M | -0.02M | |||||||||||||||||||||
| Change in Accured Expenses | 0.62M | -0.12M | 5.48M | -4.85M | 3.05M | 1.02M | -1.17M | -0.56M | -0.11M | -0.91M | 0.03M | -0.06M | -0.12M | -0.28M | -0.23M | -0.30M | 0.46M | 0.51M | -1.37M | |||||||||||||||||||
| Other Working Capital Changes | 0.45M | -0.65M | 0.48M | 1.35M | 2.37M | -0.57M | -0.26M | -0.37M | 0.81M | -0.80M | 0.08M | -0.04M | 0.08M | -0.04M | 0.07M | -1.06M | 0.20M | -0.27M | 0.36M | -0.00M | ||||||||||||||||||
| Investing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Net Loans | 0.25M | 1.74M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital Expenditures | -0.03M | 0.03M | -0.03M | -0.00M | 0.00M | 5.74M | 0.01M | -0.00M | -0.00M | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sales of Property, Plant and Equipment | 0.12M | 0.08M | 0.07M | 0.01M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisitions | -0.07M | 0.27M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Divestments | -0.03M | -0.03M | -0.03M | -0.03M | 48.17M | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Acquisitions & Divestments | 5.00M | 26.00M | 22.92M | 48.46M | 65.59M | 48.15M | 47.46M | 52.63M | 28.93M | 24.33M | 33.32M | 47.38M | ||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing Activities | 0.53M | -26.90M | -0.03M | -30.48M | -6.38M | -34.20M | -7.56M | 7.39M | 7.41M | -6.79M | -2.79M | 0.63M | -1.87M | 8.57M | 42.50M | -7.20M | 0.16M | -0.43M | -0.26M | 0.01M | ||||||||||||||||||
| Financing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other financing activities | 12.50M | 97.91M | -0.04M | -0.00M | -15.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Issuance and Repayment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Issuances | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shares Issued | 2.02M | 15.97M | 15.97M | 15.97M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Shares Issued and Repurchased | 0.12M | 98.00M | 0.94M | 98.00M | 0.30M | 0.59M | 0.04M | 0.25M | 0.01M | 0.40M | 0.02M | |||||||||||||||||||||||||||
| Net Equity Issued and Repurchased | 104.17M | -5.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Misc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing Activities | 14.53M | 97.91M | -0.04M | -0.00M | 6.00M | -15.01M | -0.15M | -0.03M | -0.04M | 0.81M | -0.93M | -0.03M | -0.02M | -0.05M | -0.03M | 0.01M | 24.89M | -0.03M | -0.03M | -0.03M | ||||||||||||||||||
| Exchange Rate Effect | 0.10M | 0.00M | 0.05M | -0.21M | -0.15M | -0.09M | 0.09M | -0.28M | 0.13M | -0.19M | 0.19M | -0.05M | 0.03M | -0.00M | 0.04M | 0.05M | 0.02M | |||||||||||||||||||||
| Change in Cash | 8.18M | 64.53M | -7.36M | -41.06M | -2.43M | -3.70M | -13.16M | 5.77M | 6.06M | -8.30M | -6.06M | 0.30M | -4.76M | 5.48M | 40.16M | -10.38M | 14.83M | -7.23M | -7.76M | -7.28M | ||||||||||||||||||
| Free Cash Flow | -6.95M | -6.50M | -7.31M | -10.37M | -1.90M | -2.58M | -5.54M | -1.31M | -1.45M | -2.13M | -2.53M | -5.99M | -2.89M | -3.05M | -2.31M | -3.19M | -10.38M | -6.81M | -7.52M | -7.28M | ||||||||||||||||||
| Net Cash Flow | 8.08M | 64.53M | -7.41M | -40.85M | -2.28M | -51.78M | -13.25M | 6.05M | 5.92M | -8.11M | -6.25M | 0.35M | -4.79M | 5.49M | 40.16M | -10.38M | 14.68M | -7.27M | -7.81M | -7.31M |