KKR Real Estate Finance Trust reported cash from operations of $2.53M and free cash flow of -$7.29M for the quarter ended Sep 2026, down 86.3% year over year. This cash flow statement covers 44 quarters of results from Dec 2015 through Sep 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow StatementCash Flow | Dec2015 | Mar2016 | Jun2016 | Sep2016 | Dec2016 | Mar2017 | Jun2017 | Sep2017 | Dec2017 | Mar2018 | Jun2018 | Sep2018 | Dec2018 | Mar2019 | Jun2019 | Sep2019 | Dec2019 | Mar2020 | Jun2020 | Sep2020 | Dec2020 | Mar2021 | Jun2021 | Sep2021 | Dec2021 | Mar2022 | Jun2022 | Sep2022 | Dec2022 | Mar2023 | Jun2023 | Sep2023 | Dec2023 | Mar2024 | Jun2024 | Sep2024 | Dec2024 | Mar2025 | Jun2025 | Sep2025 | Dec2025 | Mar2026 | Jun2026 | Sep2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 40.34M | 35.47M | 25.06M | -42.92M | 20.33M | -25.25M | -20.12M | 27.14M | -13.11M | -3.43M | 25.83M | -7.39M | 20.26M | -5.75M | -30.57M | 13.78M | -26.94M | -57.16M | -117.33M | -0.92M | ||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation and Depletion | 0.49M | 0.50M | 0.49M | 0.49M | 0.73M | 0.89M | 0.98M | 0.99M | 1.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of Deferred Charges | 5.24M | 4.84M | 5.77M | 6.45M | 6.79M | 6.80M | 7.10M | 6.55M | 5.73M | 5.03M | 4.25M | 3.79M | 1.30M | 3.08M | 3.02M | 4.73M | 3.26M | 3.54M | 2.76M | 2.82M | ||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Depreciation & Amortization | 0.49M | 0.50M | 0.49M | 0.49M | 0.73M | 0.89M | 0.98M | 0.99M | 1.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Provision for Losses | -3.06M | -1.22M | 11.80M | 80.60M | 21.17M | 60.50M | 56.34M | 8.81M | 49.50M | 33.30M | 4.55M | 38.20M | 4.59M | 24.90M | 49.85M | 0.98M | 43.70M | 73.54M | 75.09M | 1.38M | ||||||||||||||||||||||||
| Share-based Compensation | 1.41M | 2.13M | 2.04M | 2.18M | 1.49M | 2.15M | 2.17M | 2.18M | 1.57M | 2.30M | 2.23M | 2.18M | 1.56M | 2.13M | 2.14M | 2.17M | 1.49M | 1.81M | 1.90M | 1.88M | ||||||||||||||||||||||||
| Gains from Investment Securities | -0.62M | 1.19M | -2.46M | 6.85M | 44.75M | 0.21M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Sales and Divestitures | -0.21M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Equity Investments | -1.07M | -1.06M | -0.19M | -0.07M | 0.01M | 1.13M | 0.23M | -0.05M | 0.46M | -0.03M | -0.15M | 0.82M | 0.89M | 0.88M | 1.35M | 0.87M | 0.37M | 0.50M | 2.04M | -0.04M | ||||||||||||||||||||||||
| Other non-cash items | -7.16M | -6.08M | -5.88M | -6.98M | -6.12M | -5.89M | -6.50M | -5.32M | -5.88M | -4.72M | -4.86M | -3.86M | -3.75M | -3.35M | -6.01M | 1.24M | -2.55M | 0.35M | ||||||||||||||||||||||||||
| Originations of Loans Held for SaleLHFS Originations | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Proceeds from Sale of Loans Held for SaleLHFS Sale Proceeds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Interest Receivables | 1.32M | 3.85M | 3.41M | 8.08M | 8.43M | 1.51M | -1.00M | 0.42M | 1.07M | -0.40M | -4.09M | -4.16M | -3.53M | -0.79M | -1.89M | -0.33M | -0.55M | 1.76M | -5.37M | 0.85M | ||||||||||||||||||||||||
| Change in Accrued Expenses | -0.87M | 2.90M | 0.31M | 4.99M | 3.04M | 3.84M | -3.43M | 1.12M | 0.82M | -0.96M | -2.55M | 6.07M | -4.57M | -5.18M | -1.72M | -0.36M | 0.21M | 1.81M | -3.44M | -0.22M | ||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating AssetsOther Assets Change | 0.76M | -0.99M | -0.56M | -0.10M | 1.22M | -0.66M | 0.52M | -0.17M | 0.07M | -0.50M | 1.16M | -2.06M | 2.20M | 2.48M | -2.68M | -1.01M | 1.03M | 4.78M | -2.74M | 3.89M | ||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating LiabilitiesOther Liabilities Change | 0.14M | -0.47M | -0.27M | -0.23M | 1.69M | -0.76M | -0.79M | 1.88M | -0.49M | -0.86M | -0.47M | 1.47M | -0.75M | 1.35M | -1.68M | 0.81M | 0.12M | 2.19M | -0.17M | 2.49M | ||||||||||||||||||||||||
| Other Operating ActivitiesOther Operating | -7.11M | -2.64M | -0.92M | -0.62M | -1.55M | 2.23M | 0.47M | -0.42M | 0.31M | 2.90M | -2.02M | 2.76M | -1.26M | 0.83M | -2.42M | -4.81M | -1.58M | -0.91M | 96.05M | -1.55M | ||||||||||||||||||||||||
| Cash from Operations | 27.94M | 33.13M | 35.25M | 35.57M | 37.17M | 41.64M | 35.47M | 41.77M | 36.84M | 34.49M | 30.64M | 49.11M | 18.32M | 15.92M | 21.13M | 18.51M | 16.74M | 13.14M | 14.62M | 2.53M | ||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital Expenditures | 0.60M | 0.52M | 0.54M | 0.87M | 0.31M | 0.21M | 0.47M | 2.11M | 5.65M | 0.69M | 0.02M | 1.28M | -4.40M | 10.78M | 2.71M | 2.94M | 22.06M | 9.83M | ||||||||||||||||||||||||||
| Sales of Property, Plant and Equipment | -5.87M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investment Securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchase of Investments - Total | 1.08M | 4.57M | 8.42M | -14.07M | 27.49M | 2.39M | 0.35M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sale of AFS Securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sale and Maturity of Investments - Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Proceeds from Sales of LoansLoan Sales | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Investing ActivitiesOther Investing | -967.65M | -530.47M | -612.99M | 173.99M | -205.99M | -112.21M | 172.78M | -122.17M | 76.95M | 238.87M | 233.67M | 244.56M | 407.62M | -218.11M | 236.85M | 402.75M | -140.97M | 279.90M | 194.41M | 1,218.50M | ||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing Activities | -967.65M | -530.47M | -613.59M | 173.47M | -206.54M | -113.08M | 172.48M | -122.38M | 76.47M | 236.76M | 228.01M | 243.87M | 407.60M | -220.47M | 236.68M | 383.55M | -135.47M | 249.47M | 169.96M | 1,208.32M | ||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Issuance and Repayment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Issuances | 1,613.86M | 1,326.83M | 1,337.72M | 84.56M | 582.30M | 162.44M | 393.91M | 100.21M | 154.57M | 118.75M | 147.85M | 197.78M | 137.47M | 813.20M | 399.89M | 386.48M | 428.54M | 239.68M | 611.42M | 649.75M | ||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Repayments | 859.35M | 1,172.27M | 800.53M | 181.15M | 300.66M | 39.59M | 608.84M | 83.80M | 59.03M | 382.14M | 389.36M | 466.46M | 356.57M | 377.00M | 476.17M | 533.74M | 268.27M | 300.15M | 382.64M | 1,090.88M | ||||||||||||||||||||||||
| Net Long-Term Debt Issued (Repaid)Net LT Debt | 754.51M | 154.56M | 537.19M | -96.59M | 281.65M | 122.84M | -214.93M | 16.42M | 95.54M | -263.39M | -241.51M | -268.68M | -219.09M | 436.20M | -76.29M | -147.26M | 160.26M | -60.47M | 228.78M | -441.13M | ||||||||||||||||||||||||
| Net Short-Term Debt Issued (Repaid)Net ST Debt | 282.28M | 365.53M | 387.30M | 209.15M | 89.67M | 345.49M | 42.74M | 213.46M | 334.68M | 326.02M | 298.48M | 467.25M | 182.10M | 447.74M | 482.66M | 307.61M | 489.65M | 551.81M | 1,372.01M | |||||||||||||||||||||||||
| Net Debt Issuances and Repayments | 754.51M | 436.84M | 902.72M | 212.51M | 130.56M | 71.29M | 84.51M | 618.29M | 371.45M | 335.40M | 467.87M | 429.18M | 780.59M | 930.88M | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock IssuedStock Issued | 120.71M | 5.30M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shares Repurchased | 10.26M | 7.45M | 10.03M | 9.83M | 20.06M | 4.24M | 9.27M | 0.76M | 38.12M | 11.30M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Shares Issued and Repurchased | 120.71M | -4.96M | -7.45M | -10.03M | -9.83M | -20.06M | -4.24M | -9.27M | -0.76M | -38.12M | -11.30M | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Shares Issued | 151.17M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Preferred Shares Issued and Repurchased | 4.97M | 5.33M | 5.33M | 5.33M | 5.33M | 5.33M | 5.33M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Equity Issued and Repurchased | 125.68M | 0.26M | 0.26M | 0.07M | 0.23M | 1.13M | 0.77M | 0.20M | 0.27M | 1.00M | 5.61M | 2.26M | 2.99M | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend Payments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common | 23.92M | 26.39M | 29.21M | 29.95M | 29.82M | 29.71M | 29.71M | 29.72M | 29.72M | 29.81M | 17.33M | 17.33M | 17.33M | 17.18M | 16.96M | 16.42M | 16.31M | 16.09M | 16.07M | 5.86M | ||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Preferred | 2.59M | 5.33M | 5.56M | 5.33M | 5.33M | 5.33M | 5.33M | 5.33M | 5.33M | 5.33M | 5.33M | 5.33M | 5.33M | 5.33M | 5.33M | 5.33M | 5.33M | 5.33M | 5.33M | 5.33M | ||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common and PreferredDividends Paid | 26.52M | 31.72M | 34.77M | 35.28M | 35.14M | 35.04M | 35.04M | 35.04M | 35.04M | 35.13M | 22.65M | 22.66M | 22.66M | 22.50M | 22.28M | 21.75M | 21.63M | 21.42M | 21.40M | 11.18M | ||||||||||||||||||||||||
| Other Financing ActivitiesOther Financing | 50.50M | -163.16M | -344.16M | -399.87M | -224.45M | -95.91M | -346.87M | -44.78M | -360.65M | -342.26M | -326.63M | -301.88M | -647.12M | -381.39M | -584.49M | -614.56M | -439.03M | -625.22M | -960.91M | -2,037.28M | ||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing Activities | 904.17M | 398.46M | 529.12M | -144.07M | 229.35M | 87.14M | -251.35M | -20.68M | -86.63M | -300.77M | -264.77M | -294.51M | -430.52M | 205.35M | -255.19M | -304.88M | -1.06M | -212.61M | -237.57M | -1,125.90M | ||||||||||||||||||||||||
| Misc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Cash | -35.55M | -98.88M | -49.21M | 64.96M | 59.98M | 15.70M | -43.40M | -101.29M | 26.69M | -29.53M | -6.11M | -1.53M | -4.60M | 0.80M | 2.62M | 97.18M | -119.80M | 50.01M | -52.99M | 84.95M | ||||||||||||||||||||||||
| Ending Cash Balance | 273.77M | 174.89M | 125.67M | 190.64M | 250.62M | 266.32M | 222.92M | 121.63M | 148.31M | 118.79M | 112.67M | 111.14M | 106.55M | 107.34M | 109.96M | 207.14M | 87.34M | 137.34M | 84.35M | 169.30M | ||||||||||||||||||||||||
| Net Cash Flow | -35.55M | -98.88M | -49.21M | 64.96M | 59.98M | 15.70M | -43.40M | -101.29M | 26.69M | -29.53M | -6.11M | -1.53M | -4.60M | 0.80M | 2.62M | 97.18M | -119.80M | 50.01M | -52.99M | 84.95M | ||||||||||||||||||||||||
| Free Cash Flow | 27.94M | 33.13M | 34.66M | 35.05M | 36.63M | 40.77M | 35.17M | 41.55M | 36.37M | 32.38M | 24.99M | 48.43M | 18.30M | 14.63M | 25.53M | 7.73M | 14.03M | 10.20M | -7.44M | -7.29M | ||||||||||||||||||||||||
| Supplemental | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest Paid | 25.76M | 24.72M | 38.65M | 55.88M | 81.77M | 95.34M | 112.01M | 110.94M | 111.98M | 108.41M | 107.12M | 93.28M | 90.00M | 84.72M | 80.81M | 78.31M | 72.08M | 64.35M | 67.98M | 53.05M | ||||||||||||||||||||||||
| Income Taxes PaidTaxes Paid | 0.71M | 0.13M | 0.16M | 0.03M | 0.12M | 0.00M |
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