Independent Bank reported cash from operations of $73.40M and free cash flow of $66.97M for the quarter ended Jun 2026, down 31.2% year over year. This cash flow statement covers 65 quarters of results from Jun 2010 through Jun 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow Statement | Jun2010 | Sep2010 | Dec2010 | Mar2011 | Jun2011 | Sep2011 | Dec2011 | Mar2012 | Jun2012 | Sep2012 | Dec2012 | Mar2013 | Jun2013 | Sep2013 | Dec2013 | Mar2014 | Jun2014 | Sep2014 | Dec2014 | Mar2015 | Jun2015 | Sep2015 | Dec2015 | Mar2016 | Jun2016 | Sep2016 | Dec2016 | Mar2017 | Jun2017 | Sep2017 | Dec2017 | Mar2018 | Jun2018 | Sep2018 | Dec2018 | Mar2019 | Jun2019 | Sep2019 | Dec2019 | Mar2020 | Jun2020 | Sep2020 | Dec2020 | Mar2021 | Jun2021 | Sep2021 | Dec2021 | Mar2022 | Jun2022 | Sep2022 | Dec2022 | Mar2023 | Jun2023 | Sep2023 | Dec2023 | Mar2024 | Jun2024 | Sep2024 | Dec2024 | Mar2025 | Jun2025 | Sep2025 | Dec2025 | Mar2026 | Jun2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 40.01M | 1.70M | 53.10M | 61.78M | 71.90M | 77.04M | 61.25M | 62.64M | 60.81M | 54.80M | 47.77M | 51.33M | 42.95M | 50.03M | 44.42M | 51.10M | 34.26M | 75.33M | 79.92M | 81.84M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Share-based Compensation | 62.69M | -76.86M | -46.80M | 8.43M | 6.13M | -33.01M | -17.34M | 1.43M | 21.65M | -29.25M | 1.43M | 3.17M | -36.55M | 47.44M | 10.38M | -43.41M | -11.95M | 522.24M | -36.52M | 19.56M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deferred Taxes | -0.20M | 2.82M | 0.64M | -0.14M | -0.23M | -1.52M | 0.64M | -0.30M | -0.33M | 2.73M | 2.58M | 1.25M | 1.27M | -15.70M | 1.02M | -0.57M | -0.55M | -3.18M | 1.33M | -0.64M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asset Writedowns and Impairment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-cash Items | -0.96M | 31.72M | 22.43M | 35.13M | 61.52M | 38.30M | -9.78M | 28.12M | 20.45M | -1.30M | 3.38M | 14.32M | 27.29M | -7.14M | -31.08M | 55.62M | 17.90M | 3.60M | 37.30M | -8.44M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Loans | 8.07M | -8.73M | -17.99M | -3.91M | 2.94M | -2.46M | -1.66M | 5.43M | -2.55M | 2.24M | 4.90M | 6.40M | -1.57M | -8.80M | 1.20M | 8.00M | 0.16M | 18.57M | -18.73M | 5.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Operations | 39.04M | 33.42M | 75.53M | 96.91M | 133.42M | 115.34M | 51.47M | 90.76M | 81.26M | 53.51M | 51.15M | 65.65M | 70.24M | 42.89M | 13.34M | 106.72M | 52.16M | 78.94M | 117.22M | 73.40M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Depreciation & Amortization | 8.23M | 8.24M | 10.12M | 9.84M | 9.57M | 9.27M | 9.63M | 8.75M | 9.19M | 8.53M | 10.29M | 10.90M | 10.31M | 9.39M | 10.29M | 9.16M | 12.80M | 9.89M | 10.21M | 10.18M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Inventory | 62.05M | 63.80M | 51.07M | 45.75M | 36.17M | 33.72M | 27.88M | 56.12M | 30.70M | 26.19M | 24.86M | 26.61M | 28.37M | 58.56M | 26.41M | 28.45M | 26.44M | 79.86M | 23.64M | 47.25M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Accured Expenses | 79.56M | -86.77M | -38.58M | 33.53M | 63.72M | -3.44M | -40.84M | 26.19M | 28.18M | -34.14M | -2.99M | 11.12M | -36.70M | 34.11M | -40.26M | 9.47M | -35.23M | -4.10M | -20.38M | 8.59M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Net Loans | -134.87M | -141.21M | -10.61M | 94.60M | 23.21M | 228.24M | 18.98M | 214.77M | 89.15M | 55.83M | 52.38M | 70.28M | -34.12M | 147.97M | 23.73M | 49.91M | 2.46M | 49.62M | -82.98M | -34.77M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital Expenditures | 9.14M | 9.09M | 8.34M | 7.82M | 1.87M | 4.05M | 4.22M | 2.43M | 2.90M | 6.30M | 4.46M | 3.73M | 5.86M | 6.38M | 2.03M | 4.22M | 2.48M | 3.40M | 5.60M | 6.43M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sales of Property, Plant and Equipment | 0.07M | 0.09M | 1.23M | 2.12M | 0.05M | 0.05M | 0.01M | 0.02M | 0.01M | 0.06M | 2.10M | -1.80M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisitions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Acquisitions & Divestments | -31.76M | -70.53M | -131.93M | -87.61M | -131.93M | 17.08M | 259.59M | 340.85M | 216.46M | 168.67M | 251.47M | 258.42M | 71.96M | -16.09M | 60.03M | 62.25M | 79.63M | 52.89M | 79.03M | 78.71M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing Activities | -530.74M | 578.72M | -283.63M | -210.56M | -290.29M | -215.99M | -28.56M | -146.08M | -56.29M | 19.27M | 15.91M | 16.12M | 62.50M | -127.55M | -19.91M | -14.68M | 72.52M | -32.87M | 12.71M | 84.57M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other financing activities | 304.93M | 287.36M | -21.11M | -35.84M | -168.57M | -477.11M | -866.45M | -364.99M | -405.07M | -362.69M | -73.83M | 107.92M | -40.55M | -118.97M | 407.87M | 207.04M | 79.59M | -17.31M | -16.35M | 300.45M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Issuance and Repayment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Issuances | 296.49M | -0.65M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Repayments | 4.69M | -600.15M | 14.06M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Short-Term Debt issuances | -25.00M | 879.00M | -91.14M | 99.14M | 218.00M | -143.00M | -332.00M | -30.00M | 38.00M | -138.00M | -100.00M | -46.71M | 0.34M | -99.79M | -99.99M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Shares Issued and Repurchased | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend Payments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common | 15.86M | 15.86M | 22.73M | 24.16M | 23.57M | 23.27M | 25.10M | 24.35M | 24.27M | 24.28M | 23.58M | 24.20M | 24.21M | 24.21M | 24.23M | 25.14M | 25.15M | 29.39M | 29.05M | 31.09M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Misc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing Activities | 243.10M | -379.30M | -192.22M | -250.44M | -383.11M | -482.71M | 126.70M | -138.97M | -113.11M | -68.58M | -70.07M | 10.79M | -22.17M | -119.90M | 503.52M | 92.35M | -115.12M | -184.96M | -172.85M | 114.27M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Cash | -248.60M | 232.85M | -400.32M | -364.09M | -539.97M | -583.36M | 149.61M | -194.28M | -88.14M | 4.20M | -3.01M | 92.56M | 110.57M | -204.56M | 496.95M | 184.39M | 9.56M | -138.89M | -42.92M | 272.25M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Free Cash Flow | 29.90M | 24.34M | 67.19M | 89.09M | 131.56M | 111.29M | 47.25M | 88.34M | 78.36M | 47.20M | 46.68M | 61.92M | 64.38M | 36.51M | 11.31M | 102.50M | 49.68M | 75.53M | 111.61M | 66.97M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Cash Flow | -248.60M | 232.85M | -400.32M | -364.09M | -539.97M | -583.36M | 149.61M | -194.28M | -88.14M | 4.20M | -3.01M | 92.56M | 110.57M | -204.56M | 496.95M | 184.39M | 9.56M | -138.89M | -42.92M | 272.25M |