Agree Realty reported cash from operations of $0.18B and free cash flow of -$0.13B for the quarter ended Sep 2026, up 26.0% year over year. This cash flow statement covers 66 quarters of results from Jun 2010 through Sep 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Cash Flow StatementCash Flow | Jun2010 | Sep2010 | Dec2010 | Mar2011 | Jun2011 | Sep2011 | Dec2011 | Mar2012 | Jun2012 | Sep2012 | Dec2012 | Mar2013 | Jun2013 | Sep2013 | Dec2013 | Mar2014 | Jun2014 | Sep2014 | Dec2014 | Mar2015 | Jun2015 | Sep2015 | Dec2015 | Mar2016 | Jun2016 | Sep2016 | Dec2016 | Mar2017 | Jun2017 | Sep2017 | Dec2017 | Mar2018 | Jun2018 | Sep2018 | Dec2018 | Mar2019 | Jun2019 | Sep2019 | Dec2019 | Mar2020 | Jun2020 | Sep2020 | Dec2020 | Mar2021 | Jun2021 | Sep2021 | Dec2021 | Mar2022 | Jun2022 | Sep2022 | Dec2022 | Mar2023 | Jun2023 | Sep2023 | Dec2023 | Mar2024 | Jun2024 | Sep2024 | Dec2024 | Mar2025 | Jun2025 | Sep2025 | Dec2025 | Mar2026 | Jun2026 | Sep2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | 33.31M | 36.29M | 36.13M | 39.58M | 41.04M | 41.77M | 41.02M | 41.66M | 46.10M | 45.01M | 54.91M | 44.53M | 45.38M | 47.15M | 49.35M | 52.28M | 56.21M | 62.23M | 54.81M | 68.54M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation, Depletion & Amortization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation and Depletion | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of Lease Intangibles | -7.65M | -8.18M | -8.31M | -8.37M | -8.47M | -8.61M | -8.71M | -8.29M | -7.48M | -8.30M | -8.30M | -8.29M | -8.35M | -8.55M | -8.54M | -9.34M | -9.99M | -10.68M | -11.23M | -11.80M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of Deferred Financing Costs | 0.78M | 1.06M | 0.82M | 1.05M | 1.13M | 1.11M | 1.11M | 1.24M | 1.27M | 1.27M | 1.39M | 1.96M | 1.71M | 1.70M | 1.79M | 1.92M | 2.01M | 2.09M | 2.14M | 2.20M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization (CF)Depreciation & Amortization | 26.57M | 28.56M | 31.95M | 35.16M | 37.90M | 40.65M | 42.75M | 45.63M | 47.26M | 48.46M | 50.45M | 51.50M | 56.57M | 55.76M | 58.94M | 61.18M | 63.44M | 66.70M | 69.09M | 71.91M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Share-based Compensation | 1.32M | 1.64M | 1.74M | 1.51M | 1.57M | 1.83M | 2.18M | 2.17M | 2.16M | 2.43M | 2.79M | 2.78M | 2.81M | 3.13M | 3.26M | 3.31M | 3.30M | 3.53M | 3.78M | 3.65M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Impairment of Real Estate (CF)Impairments (CF) | 1.92M | 1.02M | 1.32M | 3.20M | 2.67M | 4.53M | 2.69M | 4.33M | 2.96M | 2.98M | 1.60M | 1.40M | 5.90M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains on Sale of Real Estate | 1.76M | 2.31M | 0.02M | 3.00M | 0.02M | 0.32M | -0.02M | 1.55M | 2.10M | 7.16M | 1.85M | 0.41M | 0.77M | 0.93M | 2.21M | 1.70M | 0.51M | 0.89M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gains from Investment Securities | -19.38M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other non-cash items | -11.86M | -3.14M | -3.10M | -3.19M | -3.76M | -3.04M | -3.11M | -2.80M | -3.20M | -2.85M | -3.50M | -3.33M | -3.04M | -4.01M | -3.79M | -4.98M | -4.58M | -4.94M | -4.58M | -5.70M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Receivables | -11.20M | 2.85M | -1.28M | 13.67M | -16.03M | 2.21M | -3.15M | 4.03M | 2.01M | 5.68M | 0.68M | 0.23M | 5.51M | -4.94M | -1.16M | 4.54M | 0.38M | 2.29M | -2.62M | 4.53M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Accrued Expenses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating AssetsOther Assets Change | 1.72M | 4.71M | -3.76M | -12.27M | 6.43M | 10.02M | 0.34M | -2.44M | -8.05M | 11.66M | -1.75M | 2.67M | -7.78M | 7.57M | 6.78M | 2.48M | -10.25M | 12.49M | -3.36M | 5.93M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Operating LiabilitiesOther Liabilities Change | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Operating ActivitiesOther Operating | 15.31M | 16.36M | 16.62M | 45.16M | 16.95M | 17.22M | 17.42M | 16.58M | 14.96M | 16.59M | 20.95M | 16.59M | 16.77M | 17.09M | 29.11M | 18.69M | 20.00M | 20.83M | 20.46M | 18.19M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Operations | 60.35M | 61.47M | 88.62M | 118.86M | 93.18M | 94.17M | 89.56M | 109.86M | 98.01M | 99.15M | 112.81M | 128.61M | 91.40M | 126.66M | 119.65M | 146.52M | 111.32M | 145.16M | 130.97M | 184.60M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisitions, Development and Improvements of Real EstateReal Estate Capex | 326.56M | 446.39M | 398.88M | 381.82M | 433.29M | 331.07M | 335.34M | 420.39M | 119.23M | 128.34M | 188.57M | 215.01M | 345.31M | 359.68M | 326.31M | 403.68M | 348.42M | 412.34M | 457.67M | 310.81M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Proceeds from Sale of Real EstateReal Estate Sales | 9.17M | 7.64M | 16.28M | 20.00M | 0.99M | 3.07M | 0.20M | 10.58M | 21.12M | 35.56M | 6.89M | 30.76M | 2.38M | 5.78M | 14.61M | 19.30M | 10.07M | 28.86M | 25.81M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Intangibles | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Investing ActivitiesOther Investing | -0.03M | -0.05M | -0.16M | -0.17M | -0.13M | -0.04M | 0.00M | -0.13M | -82.65M | -14.75M | -27.11M | -26.87M | -33.79M | -23.55M | -24.42M | -55.25M | -43.88M | -27.90M | -54.03M | -47.13M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Investing Activities | -317.42M | -438.79M | -382.76M | -361.99M | -432.43M | -331.11M | -332.27M | -420.33M | -191.30M | -121.97M | -180.11M | -234.98M | -348.34M | -380.86M | -344.96M | -444.31M | -373.01M | -430.17M | -482.83M | -332.13M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Issuance and Repayment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Issuances | 397.19M | 250.00M | 100.00M | 393.99M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Debt Repayments | 0.21M | 0.21M | 0.21M | 0.22M | 23.86M | 0.22M | 0.22M | 4.85M | 0.23M | 0.24M | 0.24M | 0.24M | 0.25M | 0.25M | 50.26M | 0.26M | 0.26M | 0.27M | 0.27M | 0.09M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Long-Term Debt Issued (Repaid)Net LT Debt | -0.21M | -0.21M | -0.21M | -0.22M | -23.86M | -0.22M | -0.22M | -4.85M | -0.23M | -0.24M | -0.24M | -0.24M | -0.25M | -0.25M | 346.93M | -0.26M | -0.26M | 249.73M | 99.73M | 393.90M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Short-Term Debt issuances | 160.00M | 330.00M | 350.00M | 245.00M | 110.00M | 385.00M | 251.00M | 369.00M | 226.00M | 200.00M | 125.00M | 273.00M | 474.00M | 474.00M | 5,877.25M | 12,800.53M | 9,806.32M | 12,540.74M | 30,400.70M | 13,515.23M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Short-Term Debt repayments | 170.00M | 300.00M | 615.00M | 10.00M | 289.00M | 144.00M | 623.00M | 48.00M | 97.00M | 412.00M | 267.00M | 365.00M | 310.00M | 5,952.25M | 12,658.53M | 9,874.82M | 12,391.59M | 30,373.35M | 14,012.23M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Short-Term Debt Issued (Repaid)Net ST Debt | 160.00M | 160.00M | 50.00M | -370.00M | 100.00M | 96.00M | 107.00M | -254.00M | 178.00M | 103.00M | -287.00M | 6.00M | 109.00M | 164.00M | -75.00M | 142.00M | -68.50M | 149.15M | 27.35M | -497.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Debt Issuances and Repayments | 159.80M | 159.79M | 49.79M | -370.22M | 76.14M | 95.78M | 106.78M | -258.85M | 177.77M | 102.77M | -287.24M | 5.76M | 108.75M | 163.75M | 271.93M | 141.74M | -68.76M | 398.88M | 127.08M | -103.10M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Capital Stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock IssuedStock Issued | 93.99M | 250.68M | 300.11M | 601.09M | 106.20M | 195.13M | 205.10M | 289.75M | -0.09M | 175.13M | 227.81M | 183.09M | 41.11M | 251.85M | 428.27M | 312.87M | 425.54M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shares Repurchased | 0.01M | 1.75M | 0.08M | 0.07M | 0.03M | 2.61M | 0.01M | 0.06M | 0.01M | 2.18M | 0.01M | 0.07M | 0.02M | 3.65M | 0.01M | 0.06M | 0.03M | 6.06M | 0.01M | 0.09M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Equity Issued and Repurchased | 93.98M | 248.94M | 300.03M | 601.02M | 106.18M | 192.53M | 205.10M | 289.69M | -0.10M | -2.18M | -0.01M | 175.06M | 227.79M | 179.45M | 41.10M | 251.79M | 428.24M | -6.06M | 312.86M | 425.45M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend Payments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common | 47.16M | 48.77M | 52.25M | 56.05M | 63.24M | 65.20M | 67.91M | 70.48M | 74.08M | 74.71M | 75.17M | 75.47M | 78.26M | 81.87M | 84.16M | 85.16M | 89.46M | 94.93M | 95.60M | 99.63M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Preferred | 1.86M | 1.86M | 1.86M | 1.86M | 1.86M | 1.86M | 1.86M | 1.86M | 1.86M | 1.86M | 1.86M | 1.86M | 1.86M | 1.86M | 1.86M | 1.86M | 1.86M | 1.86M | 1.86M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends Paid - Common and PreferredDividends Paid | 47.16M | 50.63M | 54.11M | 57.91M | 65.10M | 67.06M | 69.77M | 72.34M | 75.94M | 76.56M | 77.03M | 77.33M | 80.12M | 83.73M | 86.02M | 87.02M | 91.32M | 96.79M | 97.46M | 101.49M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Financing ActivitiesOther Financing | -7.10M | -0.26M | -0.24M | 294.64M | -0.56M | -0.28M | -0.08M | 346.11M | -0.30M | -0.29M | 440.39M | -8.13M | -6.32M | -0.50M | -3.96M | -0.75M | -2.72M | -0.44M | -0.63M | -3.04M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash from Financing Activities | 199.51M | 357.84M | 295.48M | 467.54M | 116.65M | 220.97M | 242.02M | 304.61M | 101.42M | 23.73M | 76.12M | 95.35M | 250.11M | 258.97M | 223.05M | 305.76M | 265.44M | 295.60M | 341.85M | 217.82M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Misc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Cash | -57.56M | -19.48M | 1.34M | 224.41M | -222.61M | -15.97M | -0.69M | -5.86M | 8.14M | 0.91M | 8.82M | -11.02M | -6.84M | 4.77M | -2.26M | 7.97M | 3.74M | 10.58M | -10.02M | 70.29M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ending Cash Balance | 28.91M | 14.52M | 6.40M | 11.17M | 8.91M | 20.62M | 31.21M | 21.19M | 91.48M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Free Cash Flow | -266.21M | -384.92M | -310.26M | -262.97M | -340.12M | -236.90M | -245.78M | -310.53M | -21.22M | -29.19M | -75.76M | -86.39M | -253.91M | -233.03M | -206.66M | -257.16M | -237.11M | -267.18M | -326.70M | -126.21M |
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