Workhorse reported total assets of $110.14M and total liabilities of $102.96M for the quarter ended Jun 2026, down 4.6% year over year. This balance sheet covers 64 quarters of results from Jun 2010 through Jun 2026, standardized by Business Quant from the company’s SEC filings.
| Balance Sheet | Jun2010 | Sep2010 | Dec2010 | Mar2011 | Jun2011 | Sep2011 | Dec2011 | Mar2012 | Jun2012 | Sep2012 | Dec2012 | Mar2013 | Jun2013 | Sep2013 | Dec2013 | Mar2014 | Jun2014 | Sep2014 | Dec2014 | Mar2015 | Jun2015 | Sep2015 | Dec2015 | Mar2016 | Jun2016 | Sep2016 | Dec2016 | Mar2017 | Jun2017 | Sep2017 | Dec2017 | Mar2018 | Jun2018 | Sep2018 | Dec2018 | Mar2019 | Jun2019 | Sep2019 | Dec2019 | Mar2020 | Jun2020 | Sep2020 | Dec2020 | Mar2021 | Jun2021 | Sep2021 | Dec2021 | Mar2022 | Jun2022 | Sep2022 | Dec2022 | Mar2023 | Jun2023 | Sep2023 | Dec2023 | Mar2024 | Jun2024 | Sep2024 | Dec2024 | Mar2025 | Jun2025 | Sep2025 | Dec2025 | Jun2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Accumulated Depreciation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Receivables - Doubtful | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Current Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash & EquivalentsCash & Equiv. | 156.61M | 230.42M | 201.65M | 167.05M | 140.06M | 120.12M | 99.28M | 79.11M | 62.40M | 38.90M | 25.85M | 6.73M | 5.31M | 3.24M | 6.63M | 27.95M | 22.53M | 25.50M | 12.24M | 9.63M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Receivables - NetNet Receivables | 1.95M | 0.40M | 0.15M | 0.05M | 0.78M | 1.55M | 2.08M | 1.82M | 2.84M | 7.42M | 2.52M | 1.80M | 0.80M | 0.70M | 3.59M | 0.03M | 2.40M | 1.20M | 3.89M | 2.28M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Receivables - OtherOther Receivables | 0.19M | 7.10M | 10.91M | 35.00M | 15.00M | 35.00M | 35.50M | 15.00M | 5.91M | 4.97M | 4.88M | 4.88M | 1.98M | 3.04M | 2.10M | 1.50M | 0.37M | 3.56M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Receivables | 1.95M | 0.40M | 0.34M | 7.15M | 11.69M | 36.55M | 17.08M | 36.82M | 38.34M | 22.42M | 8.43M | 6.77M | 5.68M | 5.58M | 5.57M | 3.07M | 4.50M | 2.70M | 4.26M | 5.84M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Raw Materials | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Work In Process | 24.10M | 29.04M | 32.93M | 35.15M | 34.61M | 35.14M | 25.88M | 26.25M | 7.91M | 6.81M | 6.82M | 6.82M | 1.98M | 6.67M | 6.85M | 6.99M | 0.44M | 3.63M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Finished Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventory | 49.51M | 61.50M | 10.07M | 12.68M | 12.56M | 11.57M | 8.85M | 21.94M | 34.62M | 40.78M | 45.41M | 49.90M | 46.50M | 43.20M | 21.40M | 41.31M | 32.80M | 30.00M | 39.06M | 38.17M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prepaid Assets | 40.26M | 34.62M | 4.36M | 8.87M | 11.75M | 14.95M | 14.15M | 14.98M | 9.45M | 10.71M | 8.10M | 7.29M | 6.90M | 7.36M | 2.55M | 5.48M | 3.70M | 2.15M | 3.95M | 5.72M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Current Assets | 430.58M | 327.00M | 216.22M | 188.65M | 165.15M | 163.18M | 139.36M | 132.85M | 124.29M | 97.78M | 93.83M | 65.64M | 59.47M | 57.47M | 34.17M | 77.54M | 63.69M | 72.96M | 59.82M | 56.49M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-Current Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Buildings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Land & Improvements | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Property, Plant & Equipment (Net) | 13.89M | 13.86M | 7.90M | 10.74M | 13.58M | 17.05M | 21.50M | 26.92M | 31.30M | 37.47M | 37.88M | 38.54M | 36.50M | 34.83M | 2.12M | 31.01M | 29.15M | 21.12M | 22.47M | 19.55M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Investments | 10.00M | 10.00M | 10.00M | 10.00M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Goodwill | 3.13M | 3.23M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intangibles | 10.18M | 9.90M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Goodwill & Intangibles | 13.31M | 13.13M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-Term Deferred Tax | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Non-Current Assets | 2.48M | 0.13M | 0.13M | 0.18M | 0.18M | 0.18M | 0.18M | 0.18M | 0.18M | 0.18M | 0.18M | 0.18M | 0.14M | 0.42M | 0.42M | 0.42M | 0.42M | 0.70M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-Current Assets | 13.89M | 13.86M | 11.92M | 20.88M | 25.38M | 38.70M | 43.38M | 48.54M | 52.64M | 48.52M | 47.85M | 48.23M | 45.90M | 43.94M | 3.23M | 37.94M | 35.57M | 43.77M | 58.07M | 53.65M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Assets | 444.47M | 340.86M | 228.14M | 209.53M | 190.53M | 201.88M | 182.74M | 181.38M | 176.93M | 146.30M | 141.67M | 113.87M | 105.38M | 101.41M | 37.41M | 115.48M | 99.25M | 116.74M | 117.89M | 110.14M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Current Liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accounts Payables | 7.54M | 6.02M | 7.85M | 6.26M | 3.79M | 7.73M | 10.24M | 14.46M | 10.23M | 11.94M | 12.46M | 14.23M | 10.50M | 10.60M | 2.07M | 11.10M | 10.82M | 11.23M | 16.30M | 13.93M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Notes Payables | 20.18M | 7.87M | 9.65M | 13.18M | 10.49M | 45.24M | 39.52M | 27.12M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Payables | 7.54M | 6.02M | 7.85M | 6.26M | 3.79M | 7.73M | 10.24M | 14.46M | 10.23M | 11.94M | 32.64M | 22.10M | 20.15M | 23.78M | 12.56M | 56.34M | 50.34M | 38.35M | 16.30M | 13.93M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accumulated Expenses | 5.20M | 8.51M | 14.75M | 9.95M | 9.60M | 44.83M | 46.21M | 45.04M | 43.05M | 5.86M | 4.86M | 6.65M | 6.34M | 8.38M | 4.80M | 10.01M | 11.20M | 7.13M | 8.06M | 7.03M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Short term Debt | 68.36M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Current Leases | 0.36M | 0.98M | 1.05M | 1.11M | 1.29M | 1.39M | 1.49M | 1.56M | 2.55M | 3.42M | 3.03M | 2.10M | 0.89M | 1.75M | 1.59M | 2.71M | 3.62M | 1.31M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Current Deferred Revenue | 4.90M | 5.38M | 5.10M | 4.80M | 4.74M | 4.71M | 6.35M | 7.00M | 6.40M | 0.79M | 0.77M | 3.08M | 1.06M | 1.61M | 1.00M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Current Liabilities | 17.60M | 174.93M | 27.55M | 21.50M | 17.76M | 60.37M | 63.31M | 65.16M | 58.09M | 25.87M | 53.28M | 41.40M | 41.69M | 49.60M | 76.92M | 80.39M | 73.48M | 60.43M | 38.85M | 44.29M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-Current Liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital Leases | 0.02M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-Current Debt | 200.90M | 24.79M | 24.70M | 25.07M | 5.43M | 5.92M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Convertible Debt | 5.15M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-Current Deffered Revenue | 1.50M | 2.00M | 2.94M | 3.37M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock Liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Operating Leases | 1.55M | 7.74M | 9.99M | 9.84M | 10.13M | 9.85M | 9.56M | 9.22M | 8.84M | 8.46M | 8.08M | 4.56M | 0.97M | 5.45M | 5.02M | 21.79M | 22.39M | 21.96M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-Current Deferred Tax Liability | 2.92M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Non-Current Liabilities | 0.21M | 0.21M | 5.61M | 3.94M | 4.58M | 7.23M | 1.22M | 1.79M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Non-Current Liabilities | 221.42M | 199.72M | 53.45M | 74.16M | 52.96M | 42.51M | 42.16M | 46.92M | 77.00M | 73.06M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Liabilities | 221.63M | 199.93M | 53.45M | 53.33M | 26.70M | 70.62M | 74.16M | 76.56M | 69.54M | 33.53M | 58.56M | 46.45M | 46.74M | 54.15M | 78.23M | 84.09M | 76.91M | 84.67M | 74.85M | 102.96M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shareholder's Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Debt | 200.90M | 24.79M | 24.70M | 25.07M | 68.36M | 5.43M | 5.92M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Equity | 222.84M | 140.93M | 174.69M | 156.19M | 163.83M | 131.27M | 108.59M | 104.82M | 107.39M | 112.77M | -55.64M | 67.42M | 58.64M | 47.26M | -40.82M | -53.37M | 82.52M | 32.07M | 43.04M | 7.18M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Liabilities and Shareholders Equity | 444.47M | 340.86M | 228.14M | 209.53M | 190.53M | 201.88M | 182.74M | 181.38M | 176.93M | 146.30M | 141.67M | 113.87M | 105.38M | 101.41M | 37.41M | 115.48M | 99.25M | 116.74M | 117.89M | 110.14M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Retained Earnings | 506.07M | 505.28M | 686.32M | 688.47M | 717.26M | 720.10M | 736.07M | 757.29M | 782.85M | 818.82M | 834.68M | 847.82M | 865.66M | 879.41M | -254.94M | 905.39M | 911.12M | 928.66M | 362.06M | 366.24M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Shares | 0.04M |